Rotation de la trésorerie – le mouvement de l'argent liquide dans la sphère de la circulation et son fonctionnement en tant que moyen de paiement et moyen d'échange. Il s'agit d'une partie du chiffre d'affaires monétaire, égale à la somme de tous les paiements effectués en espèces sur une certaine période de temps ; c'est le processus de circulation continue des billets en espèces (billets, billets du Trésor, petite monnaie). Ce chiffre d’affaires sert à la réception et à la dépense de la majeure partie des revenus monétaires de la population. Dans la réalité russe, le cash sert également à la plupart des relations économiques des personnes morales, notamment des entrepreneurs privés.
L'argent liquide est utilisé :
– pour la circulation des biens et services ;
– pour les calculs de paiement des salaires et paiements assimilés ;
– pour le paiement des titres et le paiement des revenus y afférents ;
– pour les paiements des ménages pour les services publics. Rotation de la trésorerie en Fédération Russe organisée par l'État représenté par la Banque centrale.
Les espèces sont acceptées et émises centres de règlement en espèces dans les principaux départements territoriaux de la Banque de Russie, qui constituent à cet effet une caisse enregistreuse fonctionnelle, ainsi que des fonds de réserve. Fonds de réserve les billets et les pièces représentent un stock de billets qui n'ont pas été mis en circulation pour réguler les ressources en espèces.
L'argent liquide est mis en circulation par la Banque de Russie sur la base d'un permis d'émission - un document donnant le droit à la Banque de Russie de soutenir la caisse enregistreuse en état de marche à partir des fonds de réserve de billets et de pièces. Ce document est délivré par le Conseil d'administration de la Banque de Russie dans les limites de la directive sur les émissions, c'est-à-dire la mise en circulation maximale de monnaie établie par le gouvernement de la Fédération de Russie.
Un rôle important dans la stabilisation de la circulation monétaire en Russie a été joué par le règlement « Sur les règles d'organisation de la circulation monétaire sur le territoire de la Fédération de Russie », approuvé par la Banque de Russie le 5 janvier 1998, dont la mise en œuvre est obligatoire par les succursales territoriales. de la Banque de Russie, les centres de règlement en espèces, les organismes de crédit et leurs succursales, y compris les institutions de la Banque d'épargne de la Fédération de Russie, ainsi que les organisations, entreprises et institutions sur le territoire de la Fédération de Russie.
Principes de base de l'organisation de la trésorerie en Fédération de Russie sont les suivants :
– toutes les entreprises et organisations doivent conserver des espèces dans les banques commerciales (à l'exception du montant de la limite fixée par la banque gestionnaire) ;
– les banques fixent des limites au solde de trésorerie des entreprises, quelle que soit leur forme de propriété ;
– au-delà de la limite, les espèces peuvent être conservées dans les entreprises pour l'émission de fonds pour les salaires et les prestations sociales pendant une durée maximale de trois jours ;
– la circulation monétaire fait l'objet d'une planification prévisionnelle ;
– la gestion de la circulation monétaire s'effectue de manière centralisée ;
– l'organisation de la circulation monétaire vise à assurer la stabilité, l'élasticité et l'économie de la circulation monétaire. Les succursales régionales de la Banque de Russie contrôlent le travail des institutions bancaires dans l'organisation de la circulation des espèces, le respect par les entreprises de la procédure à suivre pour effectuer des transactions en espèces et le travail avec des espèces conformément aux réglementations ci-dessus.
Chiffre d'affaires– les mouvements d'argent sous forme monétaire et non monétaire servant à la vente de biens, ainsi qu'aux paiements et règlements non marchands au sein du ménage. Le chiffre d'affaires en espèces est divisé en espèces et non en espèces. Les participants à la circulation monétaire sont les entreprises, les organisations, les institutions, quelle que soit leur forme de propriété, les autorités financières bancaires et la population. Chiffre d'affaires– un ensemble de paiements effectués en espèces.
La circulation monétaire est le mouvement de l'argent liquide dans la sphère de la circulation et l'exercice par celui-ci de deux fonctions : un moyen de paiement et un moyen de circulation. Les mouvements de trésorerie s'effectuent à l'aide divers types billets de banque, pièces de monnaie en métal, autres instruments de crédit. L'émission est réalisée par la Banque centrale de Russie. Il met de l'argent en circulation et le retire s'il est devenu inutilisable, et remplace également l'argent par de nouveaux types de billets et de pièces.
La structure du chiffre d'affaires en espèces implique l'inclusion de certains flux de trésorerie entre les sujets des relations monétaires, ou chiffre d'affaires en espèces : 1. Entre le système de banque centrale et le système des banques commerciales - fixe le monopole de la banque centrale sur l'émission d'espèces en circulation, liant la circulation des espèces aux processus d'approvisionnement des banques en espèces auprès de la banque centrale et de leur encaissement (réception) à la banque centrale. Les espèces émises par la banque centrale vont soit directement aux caisses d'exploitation des banques commerciales, soit aux caisses des organisations.2. Entre banques commerciales, entre banques et leurs clients - couvre le domaine de la collecte d'espèces auprès des clients des banques commerciales et de la fourniture à ces clients des espèces nécessaires. Ce chiffre d'affaires assure la réception et le service des dépenses des revenus monétaires de la population. La population utilise également de l'argent liquide pour les règlements mutuels, mais la majeure partie est dépensée pour payer des impôts, des frais, des factures de services publics, acheter des biens et payer divers services payants, acheter des titres, payer des amendes, etc.3. Entre les organisations et la population - fournit des services en espèces à la population par l'intermédiaire des banques et des organisations. Les mouvements de trésorerie entre organisations sont insignifiants, car la majeure partie des paiements est effectuée par voie non monétaire. Pour chaque organisation, des limites sont fixées sur le solde des espèces dans la caisse enregistreuse, et l'argent dépassant la limite doit être déposé auprès de la banque commerciale au service de cette organisation. Une partie de l'argent des caisses enregistreuses des organisations est utilisée pour les règlements entre elles, mais la majorité est transférée à la population sous forme de divers revenus en espèces.
4. Entre citoyens individuels - apparaît lors de l'utilisation d'espèces, lorsque le paiement est effectué par simple transfert d'un billet de banque au bénéficiaire. Dans ce cas, aucune exigence n'est requise pour les deux parties à la transaction. moyens techniques. Il n'est pas non plus nécessaire d'informer un tiers et d'obtenir sa confirmation du droit de finaliser une transaction. Le bénéficiaire peut dépenser l'argent reçu immédiatement.
La circulation des espèces commence dans les centres de règlement en espèces de la Banque centrale de Russie. Les espèces sont transférées de leurs fonds de réserve vers les espèces en circulation, entrant ainsi en circulation. Depuis les caisses de travail du RCC, les espèces sont envoyées aux caisses d'exploitation des banques commerciales. La plupart des espèces sont versées aux clients - personnes morales et personnes physiques. Une partie de l'argent liquide dans les caisses des entreprises est utilisée pour les règlements entre elles, mais la majorité est transférée à la population sous la forme de divers types de revenus en espèces. La population utilise également de l'argent liquide pour les règlements mutuels, mais la majeure partie est dépensée pour payer des impôts, des frais, des assurances, etc. Ainsi, l'argent va soit directement aux caisses d'exploitation des banques commerciales, soit aux caisses des entreprises et des organisations. La circulation des espèces en Russie est organisée sur la base des principes suivants : toutes les entreprises et organisations doivent conserver des espèces (à l'exception de la partie fixée par la limite) dans les banques commerciales ; les banques fixent des limites au solde de trésorerie des entreprises, quelle que soit leur forme de propriété ; la circulation des espèces fait l'objet d'une planification prévisionnelle ; la gestion monétaire est effectuée de manière centralisée ; l'objectif de la rotation des espèces est d'assurer la stabilité, l'élasticité et l'économie de la circulation des espèces ; Les entreprises ne peuvent recevoir des espèces que des banques qui les servent.
La circulation monétaire fait partie intégrante de la circulation monétaire au sein de l’économie nationale. Elle se réalise comme une circulation constante de liquidités dans l’économie. Les volumes et la vitesse de circulation, la motivation pour les transactions en espèces de tous les participants à la circulation monétaire reflètent les besoins de la société dans son ensemble et de ses citoyens individuels. Chiffre d'affaires est le mouvement d'argent en espèces lors de la vente de biens, de la fourniture de services et de divers types de paiements.
Le chiffre d'affaires en espèces est défini comme une partie du chiffre d'affaires en espèces égale à la somme de tous les paiements effectués en espèces pendant une certaine période de temps. La rotation des espèces dans tous les pays, quel que soit le niveau de développement économique, constitue une part moindre de la rotation des espèces, mais a une importance fonctionnelle importante.
Seules les espèces ayant cours légal doivent être acceptées à leur valeur nominale pour tous les types de paiements dans tout l'État, à tout moment de la journée et en quantités illimitées.
Dans le domaine de la circulation monétaire, la vente finale des biens, travaux et services produits a lieu et la correspondance de l'offre et de la demande est vérifiée. Le pouvoir d'achat de la monnaie nationale dépend en grande partie de l'état de la circulation monétaire.
La circulation monétaire est un processus de mouvement continu des billets de banque émis par la Banque centrale du pays (billets et petite monnaie), au cours duquel les billets remplissent principalement les fonctions de moyen de circulation et de moyen de paiement.
La structure du chiffre d'affaires en espèces implique l'inclusion de certains flux de trésorerie entre les sujets des relations monétaires, ou chiffre d'affaires en espèces :
1) entre le système des banques centrales et le système des banques commerciales ;
2) entre banques commerciales, entre banques et leurs clients ;
3) entre organisations, entre organisations et population ;
4) entre citoyens individuels.
Quatre flux de trésorerie consolidés permettent de retracer le niveau et les étapes d'organisation de la trésorerie.
Premier flux de trésorerie fixe le monopole de la banque centrale sur l'émission des espèces en circulation, liant la circulation des espèces aux processus d'approvisionnement des banques en espèces auprès de la banque centrale et de leur encaissement (réception) auprès de la banque centrale. Les espèces émises par la banque centrale vont soit directement aux caisses d'exploitation des banques commerciales, soit aux caisses des organisations (principalement les organisations commerciales et les organisations fournissant des services au public).
Deuxième flux espèces couvre le champ d'application de la collecte d'espèces auprès des clients des banques commerciales et de la fourniture à ces clients des espèces nécessaires. Ce flux monétaire est régulé par la banque centrale selon les règles qu’elle fixe. Sur leur base, les banques commerciales effectuent leurs transactions en espèces liées aux espèces. Ce chiffre d'affaires assure la réception et le service des dépenses des revenus monétaires de la population. Les banques peuvent se transférer de l'argent entre elles moyennant des frais, mais la majeure partie de l'argent est remise aux clients : soit aux caisses des organisations, soit directement à la population. La population utilise également de l'argent liquide pour les règlements mutuels, mais la majeure partie est dépensée pour payer des impôts, des frais, des assurances, des factures de services publics, rembourser des prêts, acheter des biens et payer divers services payants, acheter des titres, des billets de loterie, payer des loyers, payer des amendes. , pénalités et pénalités, etc.
Troisième des flux de trésorerie fournit des services en espèces à la population par l'intermédiaire de banques et d'organisations. Les mouvements de trésorerie entre organisations sont insignifiants, car la majeure partie des paiements est effectuée par voie non monétaire. Pour chaque organisation, des limites sont fixées sur le solde des espèces dans la caisse enregistreuse, et l'argent dépassant la limite doit être déposé auprès de la banque commerciale au service de cette organisation. Une partie de l'argent des caisses enregistreuses des organisations est utilisée pour les règlements entre elles, mais la majorité est transférée à la population sous forme de divers revenus en espèces (salaires, pensions et avantages sociaux, bourses d'études, indemnités d'assurance, dividendes, produit de la vente). de titres, etc. ).
Quatrième flux espèces apparaît lors de l'utilisation d'espèces, lorsque le paiement est effectué par simple transfert d'un billet au bénéficiaire. Dans le même temps, aucun moyen technique n'est requis pour les deux parties à la transaction. Il n'est pas non plus nécessaire d'informer un tiers et d'obtenir sa confirmation du droit de finaliser la transaction. Le destinataire du paiement, quel qu'il soit, peut immédiatement dépenser l'argent reçu.
La circulation des espèces peut également être envisagée par points (localités) de localisation ou de déplacement :
Dans les coffres des banques centrales centrales ou régionales ;
Dans les divisions de la banque centrale (dans les caisses de travail et les fonds de réserve des centres de règlement en espèces) ;
Dans les caisses opérationnelles des banques commerciales ;
Aux caisses des organismes ;
Sur le chemin d'une billetterie à une autre ;
Aux mains de la population.
La circulation des espèces est organisée par l'État représenté par la banque centrale conformément à la procédure de maintien de la discipline monétaire dans l'économie. Il reflète un ensemble de règles générales, de formulaires de documents de caisse primaires, de formulaires de déclaration qui devraient guider les organisations de toutes formes de propriété lors de l'organisation de la circulation des espèces passant par leurs caisses.
Dans certains pays, le contrôle du respect de la discipline en matière de trésorerie est confié aux établissements de crédit (banques) qui fournissent des services en espèces à leurs clients, ou aux autorités fiscales.
Le schéma de rotation des espèces en Russie peut être présenté comme suit (Fig. 6.3).
Riz. 6.3. Système de circulation d'argent
Le chiffre d'affaires en espèces en Russie est le suivant particularités :
Part importante des espèces dans la masse monétaire (plus de 30 %) ;
Un montant important de paiements en espèces, qui permet d'échapper à l'impôt ;
Faible contrôle de la part des établissements de crédit (y compris de la part des organismes de services bancaires) sur la discipline de trésorerie des organismes ;
Dollarisation du chiffre d'affaires en espèces (utilisation de devises étrangères en circulation).
La tâche de la banque centrale dans l'organisation de la circulation monétaire est d'assurer sa stabilité, son élasticité et son efficacité. La circulation monétaire fait donc l’objet d’une planification prévisionnelle minutieuse de la part de la banque centrale et des autorités statistiques. La circulation des espèces est gérée de manière centralisée par le biais des activités de la Banque centrale et de ses divisions. Résoudre le problème posé par la banque centrale aux établissements de crédit conformité requise :
La procédure établie pour effectuer des transactions en espèces ;
Règles d'organisation de la réception des espèces dans leurs caisses enregistreuses ;
Règles d'organisation de la réception des espèces de leurs caisses enregistreuses ;
La limite de leur solde de trésorerie (le solde de trésorerie minimum autorisé en caisse d'exploitation en fin de journée) ;
Procédure de paiement en espèces ;
Plafond de paiement en espèces (limite entre personnes morales).
Toutes les organisations participant au chiffre d'affaires économique doivent conserver des espèces (à l'exception de la partie fixée par la limite) dans les banques commerciales. Les établissements de crédit (banques) ont des limites de solde de trésorerie pour les organisations de toutes formes de propriété. Les organisations ne peuvent recevoir des espèces que des banques qui les servent.
L'utilisation ciblée des espèces par les acteurs de la circulation monétaire reste le principe déterminant de l'organisation de la circulation monétaire. Le respect par les clients de ce principe se reflète dans la déclaration obligatoire par les clients du sens d'utilisation du montant d'argent reçu de la banque, et la banque vérifie l'exactitude de ce message. L'organisation indique le but de la réception d'espèces dans un reçu de caisse - le principal document de dépenses en espèces de la banque. Des reçus de caisse reliés sur des chéquiers sont délivrés aux clients lors de l'ouverture d'un compte bancaire.
La mise en œuvre de ces paramétrages nous permet de constituer la base d'une organisation stable de la rotation des espèces.
Le processus de mouvement continu des billets de banque sous forme monétaire et non monétaire est appelé chiffre d'affaires en espèces. Il fait partie du chiffre d'affaires des paiements du pays, tandis que la monnaie, lorsqu'elle est en circulation, remplit les fonctions de paiement, de circulation et d'accumulation.
La circulation de l'argent consiste en des canaux distincts pour le mouvement de l'argent, à travers lesquels ils se déplacent les uns vers les autres (et selon des flux quantitativement inégaux en valeur absolue), par exemple entre la Banque centrale et les banques commerciales ; entre entreprises et organisations; entre banques et entreprises ; entre les banques et la population ; entre individus, etc.
Mise en circulation de la monnaie arrive tout le temps. Espèces sont mis en circulation lorsque les banques les délivrent à leurs clients lors de transactions en espèces.
Argent non monétaireémis par les banques commerciales lorsqu'un prêt est accordé à un client. Dans le même temps, les clients remboursent leurs prêts et déposent des espèces à la caisse de la banque. En conséquence, la quantité totale de monnaie en circulation peut ne pas augmenter.
Sous question d'argent fait référence à la mise en circulation de monnaie, ce qui entraîne une augmentation générale de la masse monétaire en circulation.
Structure de la rotation de l'argent peut être caractérisé par différents critères : par le contenu économique et par la forme de monnaie qui y fonctionne.
Selon le contenu économique des différentes parties de la circulation monétaire, servant différents domaines des relations monétaires, elle peut être subdivisée :
- sur le chiffre d'affaires monétaire et marchand (règlement monétaire), au service du marché des moyens de production, du marché des produits et services de consommation et du marché du travail ;
- pour le chiffre d'affaires monétaire associé aux paiements non marchands (chiffre d'affaires monétaire et monétaire), au service du marché du crédit, du marché des valeurs mobilières et du marché des changes.
Dans le même temps, l'argent se déplace librement d'une partie de la circulation monétaire à une autre conformément aux conditions émergentes du marché sous l'action de la loi de l'offre et de la demande.
La plus courante est la classification de la circulation monétaire en fonction de la forme de monnaie qui y fonctionne - selon espèces Et non monétaire.
Rotation de la trésorerie – une partie du chiffre d'affaires monétaire, égale à la somme de tous les paiements effectués en espèces sur une certaine période de temps, est le processus de circulation continue des billets en espèces (billets, billets du Trésor, petite monnaie). La circulation des espèces dans la Fédération de Russie est organisée par l'État représenté par la Banque centrale. Ce chiffre d'affaires sert à la réception et à la dépense de la majeure partie de l'argent
Chiffre d'affaires en espèces - il s'agit d'un encaissement de paiements sur une période de temps qui reflète le mouvement de l'argent liquide à la fois comme moyen d'échange et comme moyen de paiement.
Portée de l'utilisation de l'argent liquide est principalement lié aux revenus et dépenses de la population et comprend :
- les règlements entre la population et les entreprises de vente au détail et de restauration publique ;
- et le paiement d'autres revenus en espèces ;
- déposer de l'argent par la population et recevoir de l'argent de la banque ;
- paiement des pensions, allocations, bourses, indemnités d'assurance ;
- émission de prêts à la consommation par des établissements de crédit;
- paiement des titres et paiement des revenus sur ceux-ci ;
- factures de services publics, paiement des impôts au budget par la population.
Ainsi, l'argent liquide est utilisé pour la circulation des biens et services, pour des paiements non directement liés à la circulation des biens et services. La circulation des espèces s'effectue à l'aide de différents types de monnaie : pièces de monnaie métalliques, autres instruments de crédit (effets bancaires, cartes de crédit). L'émission d'espèces est généralement effectuée par les banques centrales et, dans certains pays, par le Trésor. En règle générale, les flux de trésorerie entre entreprises et organisations sont insignifiants.
Dans les pays à économie de marché développée, la part des paiements en espèces dans l'ensemble du chiffre d'affaires des paiements est de 3 à 8 %. Ceci est réalisé en transférant les salaires sur des comptes bancaires. Aux États-Unis, moins de 1 % de la population reçoit un salaire en espèces, en Angleterre - jusqu'à 10 %, au Canada - 5 %. Tous les paiements de la population pour les biens et services s'effectuent par chèques et diverses cartes de paiement.
Actuellement, l’ampleur des mouvements de trésorerie en Russie est déraisonnablement large. Si au début des réformes de marché il atteignait 1/4, il dépasse désormais 40 %.
Basique raisons de l'expansion de la rotation des liquidités:
- crise économique;
- crise de trésorerie ;
- crise de non-paiement ;
- ralentissement des colonies;
- un système de règlements interbancaires insuffisamment organisé ;
- réduction délibérée des bénéfices afin d'éviter les impôts et d'augmenter les paiements en espèces en dehors des banques.
Une forte expansion de la circulation monétaire entraîne une augmentation des coûts de distribution, le remplacement des anciens billets par de nouveaux, l'émergence de « l'argent noir » et une pénurie de paiements d'impôts. Les résultats sont des déficits, une instabilité financière. Si la circulation monétaire passait par les comptes bancaires, la banque centrale aurait alors plus de possibilités de la prendre en compte, de la réguler et de disposer d'informations complètes sur l'état de l'économie. Cela permettrait de ne pas augmenter les émissions. Les mouvements de trésorerie non comptabilisés sont le plus souvent convertis en devises étrangères, ce qui oblige l'État à étendre le processus d'émission d'espèces pour les paiements du budget.
Le Code civil de la Fédération de Russie réglemente en détail les règles d'utilisation des espèces dans le pays. Parallèlement, différentes procédures de règlement avec la participation de la population ont été établies, en fonction du lien entre les paiements en espèces et les activités commerciales. Ces paiements s'effectuent par virement bancaire. Les personnes qui n'exercent pas d'activités entrepreneuriales effectuent des paiements à la fois en espèces et par voie non monétaire. Conformément à la procédure actuelle d'organisation de la circulation des espèces, des limites pour le solde des espèces dans leurs caisses enregistreuses sont fixées pour chaque entreprise, et tout argent dépassant la limite doit être déposé auprès de la banque desservant cette entreprise. S'il existe plusieurs comptes dans des banques différentes, l'entreprise, à sa discrétion, s'adresse à l'un d'entre eux dans l'attente d'établir une limite au solde de trésorerie de la caisse enregistreuse. Lors du contrôle d'une entreprise donnée, les banques sont guidées par cette limite. Pour une entreprise qui n'a pas soumis de règlement à la banque, la limite du solde de trésorerie est considérée comme nulle et les espèces non livrées sont considérées comme supérieures à la limite.
L'émission d'espèces aux entreprises par la banque s'effectue au détriment des encaissements courants aux caisses de la banque. Pour garantir les paiements en espèces dans les délais, le RCC de la Banque centrale de la Fédération de Russie fixe pour chaque banque le montant du solde de trésorerie minimum autorisé dans la caisse d'exploitation à la fin de la journée.
Avant la transition vers les relations de marché, la circulation des espèces était planifiée et régulée sur la base de l'équilibre des revenus et dépenses en espèces de la population et sur la base du plan de trésorerie de la Banque d'État. Avec l'aide de ces plans, le problème de l'équilibre de l'offre de monnaie et de matières premières, la question de la taille des émissions et le retrait de la monnaie de la circulation ont été résolus. La question était de nature directive. Avec la transition vers des relations de marché, les plans d’émission ont cessé d’être prescriptifs. La prévision du solde des revenus et des dépenses en espèces aide la Banque centrale de la Fédération de Russie à mieux prendre en compte la demande de la population et à prédire la structure de la demande des consommateurs. Si les revenus de la population dépassent les dépenses dans le bilan, cela signifie que la masse monétaire entre les mains de la population augmente. Dans ce cas, l'émission d'espèces est requise pour le service client.
Les principaux postes de revenus de la population figurant dans ce bilan : salaires, pensions, allocations, bourses, revenus de la propriété et activité entrepreneuriale. Aujourd’hui, la relation entre salaires et revenus de la propriété a changé. Les salaires représentent moins de 50 % des revenus de la population.
Dépenses de la population - achat de biens et services (2/3), paiements et dépôts obligatoires (10%), achat de devises (20%). L'augmentation de la masse monétaire de la population a fortement diminué, tout comme l'épargne en titres et en dépôts. Depuis 1991, des prévisions de circulation des espèces ont été établies en Russie, qui sont basées sur la fiabilité et la réalité pour déterminer l'évolution de la masse monétaire en circulation. Ils sont nécessaires pour déterminer les besoins en espèces en Russie dans son ensemble, par région et par banque. Les prévisions de rotation des espèces reflètent le volume et les sources des entrées de liquidités dans les banques, la taille et la direction de leur émission et, en fin de compte, l'émission ou le retrait d'argent. Les calculs sont préparés par les banques trimestriellement, distribués mensuellement et envoyés au RCC de la Banque centrale de la Fédération de Russie deux semaines avant le début du trimestre. Trois jours avant le début du trimestre, le RCC de la Banque centrale de la Fédération de Russie communique des données estimées sur le chiffre d'affaires dans l'ensemble de la région pour la réception et le décaissement d'espèces aux banques.
Le côté recettes des calculs du chiffre d'affaires en espèces reflète : les recettes commerciales, les recettes des entreprises de transport, les recettes des entreprises de services aux consommateurs et de divertissement, les factures de loyer et de services publics, les recettes sur les comptes des entreprises agricoles, les recettes de la vente de devises, les recettes des entreprises de communication, revenus provenant de la vente de titres. Le côté dépenses reflète : les salaires, les pensions, les avantages sociaux, l'émission de fonds pour l'achat de produits agricoles et les dépenses professionnelles.
Actuellement, la Banque centrale de la Fédération de Russie s'oriente vers des méthodes de prévision du marché liées à l'établissement du volume de refinancement, à la modification des taux d'intérêt, à l'utilisation des normes de réserves obligatoires et à l'utilisation de calculs d'agrégats monétaires. Les opérations d'open market de la Banque centrale de la Fédération de Russie deviennent de plus en plus la principale méthode de régulation. Dans ce cas, un système complet de régulation des flux de trésorerie est utilisé.
L'émission de monnaie consiste à assurer la masse monétaire à partir des sources suivantes :
- prêts bancaires commerciaux :
- prêts de l'État :
- augmentation des réserves d’or et de change.
Dans le premier cas, l'émission est garantie par des effets et autres, dans le second - par des obligations et obligations d'État, dans le troisième - elle ne nécessite pas de garantie, puisque l'or et la monnaie sont des garanties.
Les actifs de la Banque centrale de la Fédération de Russie servent de support à l'émission de billets de banque, tandis que la Banque de Russie détermine la procédure à suivre pour effectuer des transactions en espèces, établit des règles pour le transport, le stockage et la collecte d'argent, forme un mécanisme pour créer réserver les fonds de billets et de pièces et détermine la procédure de remplacement et de destruction de l'argent endommagé. Les fonctions de régulation en espèces de la masse monétaire sont confiées aux RCC de la Banque centrale de la Fédération de Russie, qui sont organisées dans les principaux départements territoriaux de la Banque de Russie, où sont créés les fonds de réserve de billets et de pièces. Ils sont nécessaires pour assurer l’émission, réguler la structure des billets de banque de la masse monétaire, remplacer les billets endommagés et réduire les coûts de transport.
En outre, le RCC de la Banque centrale de la Fédération de Russie a créé des caisses de circulation qui acceptent et émettent de l'argent pendant la journée de fonctionnement. Le solde d'argent dans la caisse est limité, le surplus est transféré au fonds de réserve. Les services de trésorerie destinés aux banques commerciales sont fournis sur une base contractuelle. L'émission d'argent, l'acceptation d'argent excédentaire et les services de trésorerie sont effectués avec le reflet de toutes les transactions sur les comptes correspondants des banques et autres personnes morales.
Emission d'espèces est la mise en circulation de monnaie, ce qui augmente la quantité d'argent liquide en circulation. La taille des émissions dans une économie dirigée était strictement réglementée par l'État ; dans une économie de marché, il existe une méthode de prévision des émissions. Les opérations d'émission (opérations de libération et de retrait d'argent de la circulation) sont réalisées par :
- la banque centrale (banque d'émission), qui jouit du droit monopolistique d'émettre des billets de banque (billets de banque), qui constituent la grande majorité de la circulation monétaire ;
- le Trésor (organe exécutif de l'État), qui émet des billets de petite valeur (billets et pièces du Trésor fabriqués à partir de métaux bon marché, qui dans les pays développés représentent environ 10 % de l'émission totale d'espèces).
L'État prend des mesures pour réguler le processus de production, en utilisant les systèmes de crédit et monétaires pour affaiblir d'éventuelles fluctuations cycliques des processus économiques. Dans de nombreux pays, sous l'influence d'une inflation croissante, une telle méthode de stabilisation de l'économie a été utilisée comme ciblage— fixer des objectifs de régulation de la croissance de la masse monétaire en circulation et du crédit, qui devaient guider les banques centrales. Étant donné que la circulation monétaire est influencée par divers facteurs économiques et ne dépend pas uniquement de l’augmentation du montant de la masse monétaire, de nombreux pays ont désormais renoncé à cibler les agrégats monétaires. Essentiellement, le ciblage consiste à établir des restrictions directes sur les modifications du volume de la masse monétaire. Un point important qui influence l'efficacité de la régulation de la dynamique de la masse monétaire à l'aide d'objectifs est l'ordre dans lequel ces derniers sont établis : sous forme de chiffres de contrôle (France), de dépôts (USA), de prévisions (Japon).
Organisation de la trésorerie
Regardons l'organisation des flux de trésorerie en utilisant l'exemple de la Fédération de Russie.
En Russie, la circulation des espèces est réglementée par le « Règlement sur les règles d'organisation de la circulation des espèces sur le territoire de la Fédération de Russie », approuvé par la Banque de Russie - la Banque centrale de la Fédération de Russie (CBRF). La disposition est obligatoire pour la mise en œuvre par les institutions territoriales de la Banque centrale de la Fédération de Russie, les centres de règlement en espèces (RCC), les établissements de crédit et leurs succursales, y compris les institutions de la Banque d'épargne de la Fédération de Russie, ainsi que les organisations, entreprises et institutions. (ci-après dénommées entreprises) sur le territoire de la Fédération de Russie.
Selon la réglementation, toutes les entreprises, quelle que soit leur forme organisationnelle et juridique, stockent les fonds disponibles dans les institutions bancaires sur des comptes appropriés selon des conditions contractuelles.
Les espèces reçues aux caisses des entreprises sont soumises à livraison aux établissements bancaires pour crédit ultérieur sur les comptes de ces entreprises.
Les espèces seront remises par les entreprises directement aux caisses des institutions bancaires ou par l'intermédiaire des caisses communes des entreprises, ainsi que par les entreprises du Comité d'État de la Fédération de Russie pour les communications et l'informatisation (Goskomsvyaz de Russie) pour transfert au approprié comptes dans les institutions bancaires.
L'acceptation d'espèces par les établissements bancaires des entreprises desservies s'effectue de la manière établie par le « Règlement sur la procédure à suivre pour effectuer des transactions en espèces et les règles de stockage, de transport et de collecte des billets et pièces de monnaie de la Banque de Russie dans les établissements de crédit sur le territoire de la Fédération de Russie » (tel que modifié par les instructions de la Banque centrale de la Fédération de Russie du 27 février 2010 n° 2405-U). La procédure et les modalités de dépôt d'espèces sont établies par les établissements de services bancaires pour chaque entreprise en accord avec leurs dirigeants en fonction de la nécessité d'accélérer la rotation de l'argent et de sa réception en temps opportun aux caisses pendant les jours ouvrables des établissements bancaires. Les délais de livraison des espèces par les entreprises devraient, en règle générale, être quotidiens.
Les espèces acceptées par les particuliers pour le paiement des impôts, assurances et autres frais sont remises par les administrations et les collecteurs de ces paiements directement aux institutions bancaires ou par virement via les entreprises du Comité d'État pour les communications de Russie.
Les limites de trésorerie conservées quotidiennement dans les caisses enregistreuses des entreprises sont fixées par les banques qui les assurent en accord avec les chefs de ces entreprises. Dans le même temps, les spécificités des activités de l’entreprise sont prises en compte. La limite de trésorerie, selon les directives de la banque, peut assurer le fonctionnement normal de l'entreprise dès le lendemain matin, la limite peut être déterminée dans les limites des recettes de trésorerie quotidiennes moyennes, etc. En règle générale, les banques émettent des espèces aux entreprises au détriment des encaissements courants aux caisses des établissements de crédit.
Les espèces dans les établissements de crédit desservis par des centres de règlement en espèces (CCS) sont réglementées de la même manière.
Pour assurer l'émission en temps opportun d'espèces par les établissements de crédit à partir des comptes des entreprises, ainsi que des comptes de dépôts des citoyens, des succursales territoriales de la Banque de Russie ou sur leurs instructions, les RCC établissent pour chaque établissement de crédit et leurs succursales le montant du solde de trésorerie minimum autorisé à la caisse d'exploitation en fin de journée.
L'établissement des limites de fonctionnement des caisses enregistreuses des centres de règlement en espèces et leur renforcement sont effectués conformément aux « Instructions pour l'émission et le travail en espèces dans les institutions de la Banque de Russie » telles que modifiées. instructions de la Banque centrale de la Fédération de Russie du 27 février 2010 n° 2405-U.
Considérons le schéma de rotation des espèces dans la Fédération de Russie (Fig. 2.1).
Riz. 2.1. Schéma de trésorerie en Russie
Les principaux maillons de la circulation monétaire
L'impulsion initiale qui déclenche le mécanisme de flux de trésorerie est la directive correspondante de la Banque centrale de la Fédération de Russie concernant les centres de règlement en espèces. Selon ce document, l'argent liquide est transféré de leurs fonds de réserve vers les caisses enregistreuses opérationnelles du RCC. Et c’est ainsi qu’ils entrent en circulation. Depuis les caisses de travail du RCC, les espèces sont acheminées vers les caisses d'exploitation des établissements de crédit (banques commerciales). Une partie de cet argent sert aux règlements interbancaires, une partie est envoyée sous forme de prêts à d'autres banques, mais la majeure partie de l'argent est émise à des personnes morales et physiques desservies par cette banque commerciale.
Une partie de l'argent liquide dans les caisses des organisations, entreprises, institutions est utilisée pour les règlements entre eux, mais la majorité est transférée à la population sous forme de revenus en espèces (salaires, pensions, avantages sociaux, etc.).
La population utilise l'argent liquide pour les règlements mutuels, mais la majeure partie est dépensée pour payer les impôts, le loyer et les factures de services publics, l'achat de biens et de services, le paiement des assurances, le paiement des loyers, etc.
En conséquence, l'argent de la population va soit aux caisses des entreprises commerciales, du Comité d'État pour les communications de Russie, ainsi qu'aux entreprises fournissant des services à la population, soit directement aux caisses d'exploitation des banques commerciales.
Prévision et évaluation de l’état de la trésorerie
Pour déterminer le volume, les sources des encaissements aux caisses des établissements bancaires et les directions de leur émission, ainsi que leur mise en circulation ou leur retrait de la circulation dans les régions, territoires, républiques et dans l'ensemble de la Fédération de Russie, une prévision des espèces le chiffre d'affaires de chaque trimestre est établi.
Pour déterminer le besoin de liquidités, des calculs prévisionnels sont effectués sur les recettes attendues dans leurs caisses enregistreuses et les décaissements en espèces sur la base de la série chronologique du « Rapport sur les rotations de trésorerie des institutions et établissements de crédit de la Banque de Russie » ou sur la base des demandes de trésorerie. provenant d'entreprises desservies.
Les calculs des rentrées de fonds attendues aux caisses des établissements de crédit (banques commerciales) et de leurs décaissements sont établis trimestriellement, répartis mensuellement. Les résultats des encaissements et dépenses sont déclarés au RCC, auprès duquel le compte correspondant de l'établissement de crédit est ouvert, 14 jours avant le début du trimestre prévisionnel.
Les centres de règlement en espèces établissent des prévisions de rotation des espèces en termes d'encaissements, de dépenses et de résultats d'émission en général pour les établissements de crédit qu'ils desservent, sur la base d'une analyse de la rotation des espèces transitant par leurs caisses et des messages correspondants des établissements de crédit. Les calculs sont effectués trimestriellement avec répartition par mois et 7 jours avant le nouveau trimestre sont communiqués à la branche territoriale de la Banque de Russie. Ceci est nécessaire aux calculs prédictifs de la taille et, si nécessaire, de l'émission d'argent afin de renforcer les caisses enregistreuses fonctionnelles du RCC.
Pour déterminer les changements attendus dans la masse monétaire en circulation et les besoins en espèces des entreprises, les succursales territoriales de la Banque de Russie établissent des prévisions de rotation des espèces pour la région, le territoire et la république en fonction des sources d'encaissements aux caisses. des établissements bancaires et les orientations de leurs émissions pour le trimestre à venir. Ce travail est réalisé sur la base d'une évaluation des perspectives de développement socio-économique de la région, en rapportant des données sur la rotation des liquidités pour les périodes précédentes, ainsi que des informations reçues du RCC et des banques sur la rotation et l'émission de liquidités projetées. résultat.
Les succursales territoriales de la Banque de Russie prennent en compte les résultats prévus de l'émission de monnaie lors de l'élaboration de mesures visant à organiser la circulation des espèces dans la région, ainsi que lors de l'élaboration de plans pour la livraison d'espèces aux fonds de réserve des centres de règlement en espèces. .
Les succursales régionales de la Banque de Russie analysent trimestriellement l'état de la circulation des espèces dans les régions.
Les objets d'analyse sont : les tendances émergentes de la rotation des liquidités et sa structure ; sources des encaissements aux caisses des établissements bancaires et instructions pour leur retrait aux caisses des établissements bancaires ; rapidité de retour des espèces aux caisses des établissements bancaires ; les changements et tendances en cours dans l'économie ; l'évolution de l'indice des prix à la consommation ; l'état et le développement des paiements autres qu'en espèces entre personnes morales et personnes physiques ; le niveau de collecte des produits en espèces (en particulier commerciaux) générés sur le marché de consommation. La répartition territoriale de l'émission de monnaie en circulation, les raisons de l'augmentation de l'émission (réduction des retraits) d'argent liquide sont étudiées ; des opportunités inutilisées pour les institutions bancaires de mobiliser des ressources de trésorerie internes pour répondre aux besoins de trésorerie des entreprises ; les résultats du contrôle bancaire sur le respect par les entreprises de la procédure de réalisation des transactions en espèces et de travail avec les espèces ; les changements en cours dans les orientations d'utilisation des revenus monétaires de la population et les sources de leur formation ; l'état des dépenses des personnes morales en salaires et prestations sociales ; raisons de la formation de dettes en souffrance pour le paiement des fonds pour les salaires et les pensions.