Rotatividade de caixa – a movimentação do dinheiro na esfera da circulação e sua atuação como meio de pagamento e meio de troca. Faz parte do giro monetário, igual à soma de todos os pagamentos efetuados em dinheiro durante um determinado período de tempo; é o processo de circulação contínua de notas em dinheiro (notas, notas do tesouro, pequenos trocos). Este volume de negócios serve para receber e gastar a maior parte do rendimento monetário da população. Na realidade russa, o dinheiro também serve a maior parte das relações económicas das pessoas colectivas, especialmente dos empresários privados.
O dinheiro é usado:
– para a circulação de bens e serviços;
– para cálculos de pagamento de salários e pagamentos equivalentes;
– para pagamento de títulos e pagamento de rendimentos sobre eles;
– para pagamentos domésticos de serviços públicos. Rotatividade de caixa em Federação Russa organizado pelo Estado representado pelo Banco Central.
Dinheiro é aceito e emitido centros de liquidação de dinheiro nos principais departamentos territoriais do Banco da Rússia, que formam uma caixa registradora funcional para esse fim, bem como fundos de reserva. Fundos de reserva as notas e moedas representam um stock de notas que não foram emitidas para circulação para regular os recursos em numerário.
O dinheiro é colocado em circulação pelo Banco da Rússia com base em uma licença de emissão - um documento que dá ao Banco da Rússia o direito de apoiar a caixa registradora em funcionamento a partir de fundos de reserva de notas e moedas. Este documento é emitido pelo Conselho do Banco da Rússia dentro dos limites da diretiva de emissões, ou seja, a liberação máxima de dinheiro em circulação estabelecida pelo Governo da Federação Russa.
Um papel importante na estabilização da circulação de dinheiro na Rússia foi desempenhado pelo Regulamento “Sobre as regras para organizar a circulação de dinheiro no território da Federação Russa”, aprovado pelo Banco da Rússia em 5 de janeiro de 1998, que é obrigatório para implementação por filiais territoriais do Banco da Rússia, centros de liquidação de dinheiro, organizações de crédito e suas filiais, incluindo instituições do Banco de Poupança da Federação Russa, bem como organizações, empresas e instituições no território da Federação Russa.
Princípios básicos de organização do fluxo de caixa na Federação Russa são os seguintes:
– todas as empresas e organizações devem manter dinheiro em bancos comerciais (exceto o valor do limite estabelecido pelo banco atendente);
– os bancos estabelecem limites de saldo de caixa para empresas de todas as formas de propriedade;
– além do limite, o dinheiro pode ser guardado nas empresas para emissão de fundos para salários e prestações sociais por um período não superior a três dias;
– a circulação de dinheiro serve como objeto de planejamento previsional;
– a gestão da circulação monetária é efectuada de forma centralizada;
– a organização da circulação monetária visa garantir a estabilidade, elasticidade e economia da circulação monetária. As sucursais regionais do Banco da Rússia controlam o trabalho das instituições bancárias na organização da movimentação de dinheiro, no cumprimento pelas empresas do procedimento para a realização de transações em dinheiro e no trabalho com dinheiro de acordo com os Regulamentos acima.
Rotatividade de dinheiro– movimentação de dinheiro em dinheiro e em formas não monetárias servindo à venda de bens, bem como pagamentos e liquidações não mercantis no domicílio. O giro de caixa é dividido em caixa e não caixa. Os participantes na circulação de dinheiro são empresas, organizações, instituições, independentemente da sua forma de propriedade, autoridades financeiras bancárias e a população. Rotatividade de caixa– um conjunto de pagamentos efetuados em dinheiro.
A circulação de dinheiro é a movimentação do dinheiro na esfera da circulação e o desempenho por ele de duas funções: meio de pagamento e meio de circulação. A movimentação de dinheiro é realizada usando Vários tipos notas de dinheiro, moedas metálicas e outros instrumentos de crédito. A emissão é realizada pelo Banco Central da Rússia. Ele coloca dinheiro em circulação e retira-o se ficar inutilizável, e também substitui o dinheiro por novos tipos de notas e moedas.
A estrutura do giro de caixa envolve a inclusão de certos fluxos de caixa entre os sujeitos das relações monetárias, ou giro de caixa: 1. Entre o sistema de banco central e o sistema de bancos comerciais - fixa o monopólio do banco central na emissão de dinheiro em circulação, vinculando a circulação de dinheiro aos processos de fornecimento aos bancos de dinheiro do banco central e sua cobrança (recebimento) no banco central. O dinheiro emitido pelo banco central vai diretamente para os caixas operacionais dos bancos comerciais ou para os caixas das organizações.2. Entre bancos comerciais, entre bancos e seus clientes - abrange a área de cobrança de dinheiro de clientes de bancos comerciais e fornecimento a esses clientes do dinheiro necessário. Este volume de negócios garante o recebimento e o atendimento das despesas de rendimentos monetários da população. A população também utiliza dinheiro para liquidações mútuas, mas a maior parte dele é gasta no pagamento de impostos, taxas, contas de serviços públicos, compra de bens e pagamento de diversos serviços pagos, compra de títulos, pagamento de multas, etc.3. Entre organizações e a população - presta serviços de numerário à população através de bancos e organizações. O giro de caixa entre as organizações é insignificante, uma vez que a maior parte dos pagamentos não é em dinheiro. Para cada organização, são estabelecidos limites para o saldo de dinheiro na caixa registradora, e o dinheiro que exceder o limite deve ser depositado no banco comercial que atende esta organização. Parte do dinheiro nas caixas registradoras das organizações é usada para liquidações entre elas, mas a maior parte é transferida para a população na forma de diversas receitas em dinheiro.
4. Entre cidadãos individuais - surge na utilização de dinheiro, quando o pagamento é efectuado através da simples transferência de uma nota ao beneficiário. Neste caso, nenhum requisito é exigido para as duas partes da transação. meios técnicos. Também não há necessidade de notificar terceiros e obter a confirmação do direito de concluir a transação. O beneficiário pode gastar o dinheiro recebido imediatamente.
A circulação de dinheiro começa nos centros de liquidação de dinheiro do Banco Central da Rússia. O dinheiro é transferido dos seus fundos de reserva para dinheiro em circulação, entrando assim em circulação. Dos caixas operacionais do RCC, o dinheiro é enviado para os caixas operacionais dos bancos comerciais. A maior parte do dinheiro é emitida para clientes - pessoas jurídicas e físicas. Parte do dinheiro nas caixas registadoras das empresas é utilizada para liquidações entre elas, mas a maior parte é transferida para a população sob a forma de vários tipos de rendimentos em dinheiro. A população também usa dinheiro para liquidações mútuas, mas a maior parte dele é gasta no pagamento de impostos, taxas, pagamentos de seguros, etc. Assim, o dinheiro vai diretamente para os caixas operacionais dos bancos comerciais ou para os caixas das empresas e organizações. A circulação de dinheiro na Rússia é organizada com base nos seguintes princípios: todas as empresas e organizações devem manter dinheiro (exceto a parte estabelecida pelo limite) em bancos comerciais; os bancos estabelecem limites de saldo de caixa para empresas de todas as formas de propriedade; a circulação de dinheiro serve como objeto de planejamento previsional; a gestão monetária é realizada centralmente; o objetivo do giro do caixa é garantir a estabilidade, elasticidade e economia da circulação do caixa; As empresas só podem receber dinheiro dos bancos que as atendem.
A circulação de dinheiro é parte integrante da circulação de dinheiro na economia nacional. É realizado como uma circulação constante de dinheiro na economia. Os volumes e a velocidade de circulação, a motivação para as transações em numerário de todos os participantes na circulação monetária refletem as necessidades da sociedade como um todo e dos seus cidadãos individuais. Rotatividade de caixaé a movimentação de dinheiro em espécie na venda de mercadorias, na prestação de serviços e na realização de diversos tipos de pagamentos.
O giro de caixa é definido como uma parte do giro de caixa igual à soma de todos os pagamentos feitos em dinheiro durante um determinado período de tempo. O giro de caixa em todos os países, independentemente do nível de desenvolvimento económico, constitui uma parte menor do giro de caixa, mas tem um significado funcional importante.
Somente dinheiro com curso legal deve ser aceito pelo valor nominal para todos os tipos de pagamentos em todo o estado, a qualquer hora do dia e em quantidades ilimitadas.
Na esfera da circulação de dinheiro, ocorre a venda final dos bens, obras e serviços produzidos e é verificada a correspondência entre oferta e demanda. O poder de compra da moeda nacional depende em grande parte do estado da circulação do dinheiro.
A circulação de dinheiro é um processo de movimentação contínua de notas emitidas pelo Banco Central do país (notas e trocos), durante o qual as notas desempenham principalmente as funções de meio de circulação e meio de pagamento.
A estrutura do giro de caixa envolve a inclusão de certos fluxos de caixa entre os sujeitos das relações monetárias, ou giro de caixa:
1) entre o sistema de bancos centrais e o sistema de bancos comerciais;
2) entre bancos comerciais, entre bancos e seus clientes;
3) entre organizações, entre organizações e a população;
4) entre cidadãos individuais.
Quatro fluxos de caixa consolidados permitem rastrear o nível e os estágios da organização do fluxo de caixa.
Primeiro fluxo de caixa fixa o monopólio do banco central na emissão de dinheiro em circulação, vinculando a circulação de dinheiro aos processos de fornecimento aos bancos de dinheiro do banco central e sua cobrança (recebimento) no banco central. O dinheiro emitido pelo banco central vai diretamente para as caixas operacionais dos bancos comerciais ou para as caixas das organizações (principalmente organizações comerciais e organizações que prestam serviços ao público).
Segunda transmissão dinheiro abrange o âmbito da cobrança de dinheiro de clientes de bancos comerciais e do fornecimento a esses clientes do dinheiro necessário. Este fluxo monetário é regulado pelo banco central utilizando as regras que ele estabelece. Com base neles, os bancos comerciais realizam suas transações em dinheiro relacionadas a dinheiro. Este volume de negócios garante o recebimento e o atendimento das despesas de rendimentos monetários da população. Os bancos podem transferir algum dinheiro entre si mediante o pagamento de uma taxa, mas a maior parte do dinheiro é emitida para clientes: para os caixas das organizações ou diretamente para a população. A população também usa dinheiro para liquidações mútuas, mas a maior parte dele é gasta no pagamento de impostos, taxas, pagamentos de seguros, contas de serviços públicos, reembolso de empréstimos, compra de bens e pagamento de diversos serviços pagos, compra de títulos, bilhetes de loteria, pagamento de aluguel, pagamento de multas , penalidades e penalidades, etc.
Terceiro fluxo de caixa fornece serviços em dinheiro à população por meio de bancos e organizações. O giro de caixa entre as organizações é insignificante, uma vez que a maior parte dos pagamentos não é em dinheiro. Para cada organização, são estabelecidos limites para o saldo de dinheiro na caixa registradora, e o dinheiro que exceder o limite deve ser depositado no banco comercial que atende esta organização. Parte do dinheiro nas caixas registradoras das organizações é usada para liquidações entre elas, mas a maior parte é transferida para a população na forma de diversas receitas em dinheiro (salários, pensões e benefícios, bolsas de estudo, indenizações de seguros, dividendos, produto da venda de títulos, etc.).
Quarta corrente dinheiro aparece quando se utiliza dinheiro, quando o pagamento é feito simplesmente transferindo uma nota para o beneficiário. Ao mesmo tempo, não são necessários meios técnicos para as duas partes da transação. Também não há necessidade de notificar terceiros e obter a confirmação do direito de concluir uma transação. O destinatário do pagamento, seja quem for, pode gastar imediatamente o dinheiro recebido.
A circulação de dinheiro também pode ser considerada por pontos (locais) de localização ou movimentação:
Nos cofres dos bancos centrais centrais ou regionais;
Nas divisões do banco central (nas caixas operacionais e fundos de reserva dos centros de liquidação de caixa);
Nos caixas operacionais dos bancos comerciais;
Nos caixas das organizações;
No caminho de uma bilheteria para outra;
Nas mãos da população.
A circulação de dinheiro é organizada pelo Estado representado pelo banco central de acordo com o procedimento para manter a disciplina de dinheiro na economia. Reflete um conjunto de regras gerais, formulários de documentos de caixa primários, formulários de relatórios que devem orientar organizações de todas as formas de propriedade na organização da circulação de dinheiro que passa por seus caixas.
Em alguns países, o controlo sobre o cumprimento da disciplina de numerário é atribuído a instituições de crédito (bancos) que prestam serviços de numerário aos seus clientes ou às autoridades fiscais.
O esquema de giro de caixa na Rússia pode ser apresentado da seguinte forma (Fig. 6.3).
Arroz. 6.3. Sistema de circulação de dinheiro
O giro de caixa na Rússia tem o seguinte peculiaridades:
Grande participação do dinheiro na oferta monetária (mais de 30%);
Uma quantidade significativa de pagamentos em dinheiro, o que permite a evasão fiscal;
Fraco controle por parte das instituições de crédito (inclusive por parte das organizações de serviços bancários) sobre a disciplina de caixa das organizações;
Dolarização do giro de caixa (utilização de moeda estrangeira em circulação).
A tarefa do banco central ao organizar a circulação de dinheiro é garantir a sua estabilidade, elasticidade e eficiência. Portanto, a circulação de numerário é objecto de um cuidadoso planeamento de previsões por parte do banco central e das autoridades estatísticas. A circulação de dinheiro é gerida centralmente através das atividades do Banco Central e das suas divisões. Para resolver o problema colocado pelo banco central das instituições de crédito conformidade necessária:
O procedimento estabelecido para a realização de transações em dinheiro;
Regras para organização do recebimento de dinheiro em suas caixas registradoras;
Regras para organizar o recebimento de dinheiro em suas caixas registradoras;
O limite do seu saldo de caixa (saldo mínimo permitido no caixa operacional no final do dia);
Procedimento para pagamento em dinheiro;
Limite de pagamento em dinheiro (limite entre pessoas jurídicas).
Todas as organizações participantes do volume de negócios económico devem manter dinheiro (exceto a parte estabelecida pelo limite) em bancos comerciais. As instituições de crédito (bancos) têm limites de saldo de caixa para organizações de todas as formas de propriedade. As organizações podem receber dinheiro apenas dos bancos que as atendem.
A utilização direcionada de numerário pelos participantes na circulação de numerário continua a ser o princípio definidor da organização da circulação de numerário. O cumprimento por parte dos clientes deste princípio reflete-se no reporte obrigatório por parte dos clientes sobre as direções de utilização do montante de dinheiro recebido do banco, sendo que o banco verifica a veracidade desta mensagem. A organização informa a finalidade de receber dinheiro em um recibo de caixa - o principal documento de despesas em dinheiro do banco. Os recibos de dinheiro vinculados em talões de cheques são emitidos aos clientes no momento da abertura de conta bancária.
A implementação destas configurações permite-nos formar a base para uma organização estável do giro de caixa.
O processo de movimento contínuo de notas em dinheiro e não em dinheiro é denominado giro de caixa. Faz parte do giro de pagamentos do país, enquanto o dinheiro, enquanto em circulação, desempenha as funções de pagamento, circulação e acumulação.
A rotação do dinheiro consiste em canais separados para a movimentação do dinheiro, através dos quais eles se movem entre si (e em fluxos quantitativamente desiguais em valor absoluto), por exemplo, entre o Banco Central e os bancos comerciais; entre empresas e organizações; entre bancos e empresas; entre os bancos e a população; entre indivíduos, etc.
Emissão de dinheiro em circulação acontece o tempo todo. Dinheiro são colocados em circulação quando os bancos os emitem aos seus clientes durante transações em dinheiro.
Dinheiro não monetário emitido por bancos comerciais quando um empréstimo é concedido a um cliente. Ao mesmo tempo, os clientes pagam os empréstimos e depositam dinheiro no caixa do banco. Como resultado, a quantidade total de dinheiro em circulação pode não aumentar.
Sob questão de dinheiro refere-se à colocação de dinheiro em circulação, o que leva a um aumento geral na oferta monetária em circulação.
Estrutura do giro de dinheiro pode ser caracterizado por diferentes critérios: pelo conteúdo econômico e pela forma do dinheiro que nele funciona.
De acordo com o conteúdo econômico das partes individuais da circulação monetária que atendem a diferentes áreas das relações monetárias, ela pode ser subdividida:
- no giro monetário e de mercadorias (liquidação monetária), atendendo ao mercado de meios de produção, ao mercado de produtos e serviços de consumo e ao mercado de trabalho;
- para o giro de dinheiro associado a pagamentos não-commodities (movimentação monetária e monetária), atendendo ao mercado de crédito, ao mercado de valores mobiliários e ao mercado de câmbio.
Ao mesmo tempo, o dinheiro move-se livremente de uma parte da circulação monetária para outra, de acordo com as condições do mercado emergente, como resultado da ação da lei da oferta e da procura.
O mais comum é a classificação do giro do dinheiro dependendo da forma de dinheiro que nele funciona - em dinheiro E não monetário.
Rotatividade de caixa – parte do giro monetário, igual à soma de todos os pagamentos efetuados em dinheiro durante um determinado período de tempo, é o processo de circulação contínua de notas em dinheiro (notas, notas do tesouro, pequenos trocos). A circulação de dinheiro na Federação Russa é organizada pelo Estado representado pelo Banco Central. Este volume de negócios serve para receber e gastar a maior parte do dinheiro
Rotatividade de caixa -é uma coleção de pagamentos durante um período de tempo que reflete o movimento de dinheiro tanto como meio de troca quanto como meio de pagamento.
Escopo de uso do dinheiro está principalmente relacionado com as receitas e despesas da população e inclui:
- acordos entre a população e empresas de comércio retalhista e de restauração pública;
- e pagamento de outras receitas em dinheiro;
- depositar dinheiro pela população e receber dinheiro do banco;
- pagamento de pensões, benefícios, bolsas, indenizações de seguros;
- emissão de empréstimos ao consumo por instituições de crédito;
- pagamento de títulos e pagamento de rendimentos sobre eles;
- contas de serviços públicos, pagamento de impostos ao orçamento pela população.
Assim, o dinheiro é utilizado para a circulação de bens e serviços, para pagamentos não diretamente relacionados com a circulação de bens e serviços. A circulação de dinheiro é realizada através de vários tipos de dinheiro: moedas metálicas, outros instrumentos de crédito (notas de banco, cartões de crédito). A emissão de numerário é realizada, via de regra, pelos bancos centrais e, em alguns países, pelo Tesouro. Como regra geral, o fluxo de caixa entre empresas e organizações é insignificante.
Nos países com economias de mercado desenvolvidas, a participação dos pagamentos em dinheiro em todo o volume de pagamentos é de 3 a 8%. Isto é conseguido através da transferência de salários para contas bancárias. Nos EUA, menos de 1% da população recebe salários em dinheiro, na Inglaterra - até 10%, no Canadá - 5%. Todos os pagamentos de bens e serviços da população são efetuados através de cheques e cartões de pagamento diversos.
Atualmente, o escopo do giro de caixa na Rússia é excessivamente amplo. Se no início das reformas de mercado atingia 1/4, agora ultrapassa os 40%.
Básico razões para a expansão do giro de caixa:
- crise econômica;
- crise de caixa;
- crise de inadimplência;
- desaceleração nos assentamentos;
- um sistema insuficientemente organizado de liquidações interbancárias;
- redução deliberada dos lucros para evitar impostos e expandir os pagamentos em dinheiro fora dos bancos.
Uma forte expansão da circulação de dinheiro leva a um aumento nos custos de distribuição, à substituição de notas antigas por novas, ao surgimento de “dinheiro negro” e à escassez de pagamentos de impostos. Os resultados são défices e instabilidade financeira. Se a circulação monetária passasse por contas bancárias, o banco central teria mais oportunidades de levá-la em consideração, regulá-la e ter informações completas sobre o estado da economia. Isso permitiria não ampliar as emissões. O giro de caixa não contabilizado é na maioria das vezes convertido em moeda estrangeira, e isso exige que o Estado expanda o processo de emissão de dinheiro para pagamentos do orçamento.
O Código Civil da Federação Russa regulamenta detalhadamente as regras para o uso de dinheiro no país. Ao mesmo tempo, foram estabelecidos diferentes procedimentos de liquidação com a participação da população, dependendo da ligação entre os pagamentos em dinheiro e as atividades empresariais. Estes pagamentos são feitos por transferência bancária. As pessoas que não exercem atividades empresariais efetuam pagamentos em dinheiro e não em dinheiro. De acordo com o procedimento atual de organização da circulação de numerário, são estabelecidos para cada empresa limites para o saldo de numerário nas suas caixas registadoras, devendo todo o dinheiro que ultrapassar o limite ser depositado no banco que atende esta empresa. Caso existam várias contas em bancos diferentes, a empresa, a seu critério, recorre a uma delas com a expectativa de estabelecer um limite para o saldo de caixa na caixa registadora. Ao verificar um determinado empreendimento, os bancos se orientam por esse limite. Para uma empresa que não apresentou liquidação ao banco, o limite do saldo de caixa é considerado zero e o caixa não entregue é considerado acima do limite.
A emissão de dinheiro do banco para empresas é realizada às custas dos recebimentos correntes nos caixas do banco. Para garantir pagamentos pontuais em dinheiro, o RCC do Banco Central da Federação Russa estabelece para cada banco o valor do saldo de caixa mínimo permitido no caixa operacional no final do dia.
Antes da transição para as relações de mercado, o giro de caixa era planejado e regulado com base no saldo das receitas e despesas de caixa da população e com base no plano de caixa do Banco do Estado. Com a ajuda destes planos, foram resolvidos o problema do equilíbrio entre a oferta monetária e de mercadorias, a questão da dimensão das emissões e a retirada do dinheiro de circulação. A questão era de natureza diretiva. Com a transição para as relações de mercado, os planos de emissões deixaram de ser prescritivos. A previsão do saldo de receitas e despesas em dinheiro ajuda o Banco Central da Federação Russa a levar em conta mais plenamente a demanda da população e a prever a estrutura da demanda do consumidor. Se a renda da população exceder as despesas no balanço, isso significa que a oferta monetária nas mãos da população está aumentando. Neste caso, a emissão de dinheiro é necessária para atendimento ao cliente.
As principais rubricas de rendimento da população deste balanço: salários, pensões, benefícios, bolsas de estudo, rendimentos de propriedade e atividade empreendedora. Hoje, a relação entre salários e rendimentos de propriedade mudou. Os salários representam menos de 50% da renda da população.
Despesas da população - aquisição de bens e serviços (2/3), pagamentos e depósitos obrigatórios (10%), compra de moeda (20%). O aumento do dinheiro da população diminuiu drasticamente, assim como as poupanças em títulos e depósitos. Desde 1991, foram compiladas previsões de giro de caixa na Rússia, que se baseiam na confiabilidade e na realidade na determinação de mudanças na oferta de dinheiro em circulação. Eles são necessários para determinar a necessidade de dinheiro na Rússia como um todo, por região e por banco. As previsões do giro de caixa refletem o volume e as fontes de entrada de caixa para os bancos, o tamanho e a direção da sua emissão e, em última análise, a emissão ou retirada de dinheiro. Os cálculos são preparados trimestralmente pelos bancos, distribuídos por mês e enviados ao RCC do Banco Central da Federação Russa duas semanas antes do início do trimestre. Três dias antes do início do trimestre, o RCC do Banco Central da Federação Russa reporta dados estimados sobre o volume de negócios na região como um todo para o recebimento e desembolso de dinheiro aos bancos.
O lado das receitas dos cálculos do giro de caixa reflete: receitas comerciais, receitas de empresas de transporte, receitas de serviços ao consumidor e empresas de entretenimento, aluguel e contas de serviços públicos, receitas para as contas de empresas agrícolas, receitas da venda de moeda, receitas de empresas de comunicações, receitas provenientes da venda de títulos. O lado das despesas reflete: salários, pensões, benefícios, emissão de fundos para aquisição de produtos agrícolas e despesas empresariais.
Atualmente, o Banco Central da Federação Russa está migrando para métodos de previsão de mercado relacionados ao estabelecimento do volume de refinanciamento, à alteração das taxas de juros, ao uso de normas de reservas obrigatórias e ao uso de cálculos agregados monetários. As operações de mercado aberto do Banco Central da Federação Russa estão se tornando cada vez mais o principal método de regulação. Nesse caso, é utilizado um sistema abrangente de regulação do fluxo de caixa.
A emissão de dinheiro envolve garantir a oferta monetária das seguintes fontes:
- empréstimos bancários comerciais:
- empréstimos estaduais:
- aumento das reservas de ouro e divisas.
No primeiro caso, a emissão é garantida por letras e outros, no segundo - por títulos e obrigações governamentais, no terceiro - não necessita de garantias, uma vez que ouro e moeda são garantias.
Os ativos do Banco Central da Federação Russa servem de suporte para a emissão de notas, enquanto o Banco da Rússia determina o procedimento para a realização de transações em dinheiro, estabelece regras para o transporte, armazenamento e coleta de dinheiro, forma um mecanismo para criar reserva fundos de notas e moedas e determina o procedimento para substituição e destruição de dinheiro danificado. As funções de regulação monetária da oferta monetária são atribuídas ao RCC do Banco Central da Federação Russa, que são organizados nos principais departamentos territoriais do Banco da Rússia, onde são criados fundos de reserva de notas e moedas. São necessários para garantir a emissão, regular a estrutura das notas da oferta monetária, substituir notas danificadas e economizar custos de transporte.
Além disso, o RCC do Banco Central da Federação Russa criou caixas circulantes que aceitam e emitem dinheiro durante o dia de operação. O saldo de dinheiro na caixa registradora é limitado, o excedente é transferido para o fundo de reserva. Os serviços de numerário para bancos comerciais são fornecidos numa base contratual. A emissão de dinheiro, a aceitação de excesso de dinheiro e os serviços de numerário são realizados com o reflexo de todas as transações em contas de correspondentes de bancos e outras pessoas jurídicas.
Emissão de dinheiroé a liberação de dinheiro em circulação, o que aumenta a quantidade de dinheiro em circulação. O tamanho das emissões numa economia comandada era estritamente regulamentado pelo Estado; numa economia de mercado, existe um método para prever as emissões. As operações de emissão (operações de liberação e retirada de dinheiro de circulação) são realizadas por:
- o banco central (banco emissor), que goza do direito de monopólio de emissão de notas bancárias (notas), que constituem a grande maioria da circulação de dinheiro;
- o tesouro (órgão executivo estadual), que emite notas de pequeno valor (notas do tesouro e moedas feitas de metais baratos, que nos países desenvolvidos representam cerca de 10% da emissão total de dinheiro).
O Estado está a tomar medidas para regular o processo de produção, utilizando os sistemas de crédito e monetário para enfraquecer possíveis flutuações cíclicas nos processos económicos. Em muitos países, sob a influência do aumento da inflação, foi utilizado um método de estabilização da economia como alvejando— estabelecer metas para regular o crescimento da oferta monetária em circulação e do crédito, que deveriam orientar os bancos centrais. Dado que a circulação monetária é influenciada por vários factores económicos e não depende apenas do aumento da quantidade de oferta monetária, muitos países abandonaram agora a fixação de objectivos em agregados monetários. Em essência, a focalização é o estabelecimento de restrições diretas às mudanças no volume da oferta monetária. Um ponto importante que influencia a eficácia da regulação da dinâmica da oferta monetária por meio de metas é a ordem em que estas são estabelecidas: na forma de números de controle (França), depósitos (EUA), previsões (Japão).
Organização do fluxo de caixa
Vejamos a organização do fluxo de caixa usando o exemplo da Federação Russa.
Na Rússia, a circulação de dinheiro é regulamentada pelos “Regulamentos sobre as regras para organizar a circulação de dinheiro no território da Federação Russa”, aprovados pelo Banco da Rússia - o Banco Central da Federação Russa (CBRF). A disposição é obrigatória para implementação por instituições territoriais do Banco Central da Federação Russa, centros de liquidação de caixa (RCCs), instituições de crédito e suas filiais, incluindo instituições do Banco de Poupança da Federação Russa, bem como organizações, empresas e instituições (doravante denominadas empresas) no território da Federação Russa.
De acordo com o regulamento, todas as empresas, independentemente da sua forma organizacional e jurídica, armazenam os fundos disponíveis em instituições bancárias em contas apropriadas nos termos contratuais.
O dinheiro recebido nas caixas das empresas está sujeito a entrega às instituições bancárias para posterior crédito nas contas dessas empresas.
O dinheiro será entregue pelas empresas diretamente aos caixas das instituições bancárias ou através dos caixas conjuntos das empresas, bem como pelas empresas do Comitê Estadual da Federação Russa para Comunicações e Informatização (Goskomsvyaz da Rússia) para transferência para o apropriado contas em instituições bancárias.
A aceitação de dinheiro pelas instituições bancárias de empresas atendidas é realizada na forma estabelecida pelos “Regulamentos sobre o procedimento para a realização de transações em dinheiro e as regras para armazenamento, transporte e coleta de notas e moedas do Banco da Rússia em instituições de crédito no território da Federação Russa” (conforme alterado pelas instruções do Banco Central da Federação Russa datadas de 27 de fevereiro de 2010, nº 2405-U). O procedimento e os prazos de depósito de numerário são estabelecidos pelas instituições de atendimento bancário para cada empresa em acordo com os seus gestores com base na necessidade de acelerar a rotação do dinheiro e a sua recepção atempada nas caixas durante o horário de funcionamento das instituições bancárias. Os prazos de entrega de numerário pelas empresas deverão, em regra, ser diários.
O dinheiro aceito de pessoas físicas para o pagamento de impostos, seguros e outras taxas é entregue pelas administrações e cobradores desses pagamentos diretamente às instituições bancárias ou por transferência através de empresas do Comitê Estadual de Comunicações da Rússia.
Os limites de caixa mantidos diariamente nas caixas registradoras das empresas são estabelecidos pelos bancos que os atendem em acordo com os dirigentes dessas empresas. Ao mesmo tempo, são levadas em consideração as especificidades das atividades da empresa. O limite de caixa, conforme orientação do banco, pode garantir o funcionamento normal do empreendimento a partir da manhã do dia seguinte, o limite pode ser determinado dentro dos limites da receita média diária de caixa, etc. Os bancos emitem dinheiro às empresas, em regra, à custa dos recebimentos correntes de dinheiro nas caixas das instituições de crédito.
O dinheiro nas instituições de crédito atendidas por centros de liquidação de caixa (CCS) é regulamentado de forma semelhante.
Para garantir a emissão atempada de dinheiro pelas instituições de crédito das contas das empresas, bem como das contas de depósitos de cidadãos, sucursais territoriais do Banco da Rússia ou sob as suas instruções, os RCCs estabelecem para cada instituição de crédito e suas sucursais o montante do saldo de caixa mínimo permitido no caixa operacional no final do dia.
O estabelecimento de limites para as caixas registradoras dos centros de liquidação de caixa e seu reforço são realizados de acordo com as “Instruções para emissão e trabalho de caixa em instituições do Banco da Rússia”, conforme alteradas. instruções do Banco Central da Federação Russa datadas de 27 de fevereiro de 2010 nº 2405-U.
Consideremos o esquema de giro de caixa na Federação Russa (Fig. 2.1).
Arroz. 2.1. Esquema de fluxo de caixa na Rússia
Os principais elos da circulação de dinheiro
O impulso inicial que aciona o mecanismo de fluxo de caixa é a diretriz correspondente do Banco Central da Federação Russa para centros de liquidação de caixa. Segundo ele, o dinheiro é transferido dos seus fundos de reserva para as caixas registradoras do RCC. E assim eles entram em circulação. Das caixas operacionais do RCC, o dinheiro é enviado para as caixas operacionais das instituições de crédito (bancos comerciais). Parte desse dinheiro serve para liquidações interbancárias, parte é enviada como empréstimos a outros bancos, mas a maior parte do dinheiro é emitida para pessoas jurídicas e pessoas físicas atendidas por esse banco comercial.
Parte do dinheiro nas caixas registradoras de organizações, empresas, instituições é usada para liquidações entre elas, mas a maior parte é transferida para a população na forma de rendimentos em dinheiro (salários, pensões, benefícios, etc.).
A população usa dinheiro para liquidações mútuas, mas a maior parte dele é gasta no pagamento de impostos, aluguel e contas de serviços públicos, compra de bens e pagamento de serviços, pagamento de seguros, aluguel, etc.
Assim, o dinheiro da população vai para os caixas das empresas comerciais, para o Comité Estatal de Comunicações da Rússia, bem como para as empresas que prestam serviços à população, ou diretamente para os caixas operacionais dos bancos comerciais.
Previsão e avaliação do estado do fluxo de caixa
Para determinar o volume, as fontes de recebimentos de caixa nos caixas das instituições bancárias e as direções de sua emissão, bem como sua liberação ou retirada de circulação em regiões, territórios, repúblicas e na Federação Russa como um todo, uma previsão de caixa o volume de negócios de cada trimestre é compilado.
Para determinar a necessidade de dinheiro, são feitos cálculos de previsão dos recebimentos esperados em suas caixas registradoras e desembolsos de dinheiro com base na série temporal do “Relatório sobre giro de caixa de instituições e instituições de crédito do Banco da Rússia” ou com base em solicitações de dinheiro de empresas atendidas.
Os cálculos dos recebimentos esperados de caixa nas caixas das instituições de crédito (bancos comerciais) e dos seus desembolsos são compilados trimestralmente, distribuídos por mês. Os resultados dos recebimentos e despesas de caixa são reportados ao RCC, onde é aberta a conta correspondente da instituição de crédito, 14 dias antes do início do trimestre previsto.
Os centros de liquidação de caixa fazem previsões do movimento de caixa em termos de receitas, despesas e resultados de emissões em geral para as instituições de crédito que servem, com base na análise do movimento de caixa que passa pelas suas caixas e correspondentes mensagens das instituições de crédito. Os cálculos são realizados trimestralmente com distribuição por mês e 7 dias antes do novo trimestre serem reportados à filial territorial do Banco da Rússia. Isto é necessário para cálculos preditivos de tamanho e, se necessário, emissão de dinheiro para reforçar as caixas registradoras de trabalho do RCC.
Para determinar as mudanças esperadas na oferta de dinheiro em circulação e as necessidades de dinheiro das empresas, as filiais territoriais do Banco da Rússia elaboram previsões de giro de dinheiro para a região, território e república de acordo com as fontes de recebimentos de dinheiro nos caixas. das instituições bancárias e os rumos de sua emissão para o próximo trimestre. Este trabalho é realizado com base numa avaliação das perspectivas de desenvolvimento socioeconómico da região, reportando dados sobre o giro de caixa de períodos anteriores, bem como informações recebidas da RCC e dos bancos sobre o giro de caixa projetado e emissão resultado.
As sucursais territoriais do Banco da Rússia levam em consideração os resultados previstos da emissão de dinheiro ao desenvolver medidas para organizar a circulação de dinheiro na região, bem como ao elaborar planos para a entrega de dinheiro aos fundos de reserva dos centros de liquidação de dinheiro .
As filiais regionais do Banco da Rússia analisam trimestralmente o estado da circulação de dinheiro nas regiões.
Os objetos de análise são: tendências emergentes no giro do caixa e sua estrutura; fontes de recebimento de dinheiro nos caixas das instituições bancárias e orientações para seu saque nos caixas das instituições bancárias; rapidez no retorno do dinheiro aos caixas das instituições bancárias; mudanças e tendências em curso na economia; alterações no índice de preços ao consumidor; o estado e o desenvolvimento de pagamentos não monetários entre pessoas jurídicas e pessoas físicas; o nível de arrecadação de receitas em dinheiro (especialmente comerciais) geradas no mercado consumidor. Estuda-se a distribuição territorial da emissão de dinheiro em circulação, as razões do aumento da emissão (redução dos levantamentos) de dinheiro; oportunidades não utilizadas para as instituições bancárias mobilizarem recursos internos de caixa para satisfazer as necessidades de caixa das empresas; resultados do controle bancário sobre o cumprimento, pelas empresas, do procedimento para realizar transações em dinheiro e trabalhar com dinheiro; mudanças em curso nas direções de utilização dos rendimentos monetários da população e nas fontes de sua formação; a situação dos gastos das pessoas jurídicas com salários e prestações sociais; motivos de formação de dívidas vencidas para pagamento de verbas para salários e pensões.