투자, 관리, 마케팅에서 승리하는 과학 Schneider Alexander
시장 진화
시장 진화
시장 연구에 많은 연구가 이루어졌습니다. 대부분은 개별 산업의 시장을 분석했으며 시장 발전의 진화 단계를 체계적으로 분류하기보다는 참고 자료로 사용할 수 있습니다. 시장 전체의 특정한 특징을 반영하는 일반적인 규칙성을 다룬 일부 연구는 흥미롭습니다. 그러나 시장 진화 단계를 반영할 수 있는 통일되고 실용적인 시장 분류가 없었습니다.
이를 창출하기 위해서는 이러한 시장의 진화적 분류의 기초로 사용할 수 있는 근본적인 기준을 찾는 것이 필요했습니다. 우리는 시장 진화 단계를 분류하는 기준이 이 시장과 다른 시장 간의 소비자 분포라고 판단했습니다. 이 기준을 해당 시장에서 거래하는 회사 간의 동일한 시장 분포 비율과 혼동해서는 안 됩니다.
예를 들어 보겠습니다. 항공 운송 시장은 고객을 도로, 철도 및 해상 운송 시장과 공유합니다. 이들 시장 사이의 승객 교통 비율은 다른 차량에 비해 항공 개발 단계와 테러리스트가 기차가 아닌 비행기를 폭파할 것이라는 일시적인 환상과 같은 더 많은 무작위 요인에 따라 달라집니다. 동시에 항공 시장 내에서는 Delta, El Al, Swiss Air, Aeroflot 등과 같은 다양한 회사 간에 유통이 이루어집니다. 해당 시장에서 활동하는 기업 간의 시장 내부 분포(시장 공유)는 이 장에서 논의되는 기준이 아닙니다.
우리는 시장이 5개의 연속 개발 단계에 해당하는 5개 그룹으로 구분되는 진화적 분류 시스템을 제안했습니다. 각 단계에서 시장의 특징은 다음과 같습니다.
목표
이 시장에서 거래하는 회사의 발전 단계
특정 시장에서 판매되는 제품의 기술 개발 단계
구매자의 심리학
레벨 0에서는 새로운 제안을 사용하기 위해 돈을 지불하는 소비자를 위한 시장이 아직 존재하지 않습니다. 새로운 것에 도전하는 것을 취미로 삼는 매니아들이 있습니다. 그들의 게임에서 새로운 제안이 탄생했습니다. 아직 존재하지 않는 시장의 사용자는 새로운 시장을 테스트하는 것이 활동의 일부인 연구 과학자일 수 있습니다. 제로 레벨 시장은 19세기 말의 전화나 자동차였고, 100년 후 인터넷의 최초 거주자들이 이 레벨 시장을 구성했습니다.
첫 번째 수준 시장에는 실제로 돈을 지불하는 구매자가 이미 있습니다. 그러나 그들은 아직 이전 시장을 떠나지 않습니다. 예를 들어, 20세기 초의 부유한 사람은 이미 자동차를 구입하여 쉬는 날 도시 주변을 도전적으로 탈 수 있었습니다. 그러나 그의 주요 교통수단은 계속해서 말이었다. 그는 일시적으로 휘발유 시장과 건초 시장에 비용을 지불했습니다. 같은 시기 휴대폰 시장도 비슷한 상황이었다. 그리고 인터넷은 1990년대 초에 1차 시장이 되었습니다.
두 번째 수준의 시장은 소비자가 이전 시장을 떠나 집단으로 오기 시작한다는 사실이 특징입니다. 그래서 지난 세기 20년대 미국인과 유럽인들은 자동차로 대대적으로 변화하기 시작했고, 이로 인해 택시 기사들은 실업자가 되었습니다. 휴대폰에서는 이런 일이 약 10년 전에 일어났습니다. 그러나 1993년에 이르러 2차 시장 단계에 진입한 인터넷은 현재 그 단계에 있다.
특정 시장에 돈을 맡기는 소비자의 수가 늘어나지 않지만 각 소비자가 점점 더 많은 작업을 수행하기 위해 새로운 제품을 사용하기 시작하는 상황이 가능합니다. 더욱이 그는 이 제품을 점점 더 자주 필요로 하고 이 시장에 점점 더 많은 돈을 남깁니다. 이것은 또한 2차 시장이기도 하다. 예를 들어, 급여 및 대차대조표를 위한 컴퓨터가 있기 전에 은행과 회사에서는 천공 카드가 있는 표를 사용했습니다. 은행과 회사의 최초 대형 메인프레임 컴퓨터는 대차대조표 작성, 급여 계산, 주식 추적 등의 작업을 정확하게 대신했습니다. 그러나 곧 컴퓨터가 은행 업무의 모든 영역에 들어갔습니다. 컴퓨터 시장의 은행 소비는 지속적으로 증가했지만 은행은 더 이상 증가하지 않았습니다.
모든 잠재 소비자가 이미 이 시장의 제안을 사용하고 구매자 수의 역학이 국가의 인구 증가를 반영하면 시장은 세 번째 개발 수준에 진입합니다. 보편적 문해력을 갖춘 국가의 우편 서비스는 우표가 발명된 이후 "3단계" 시장이었습니다. 미국의 자동차와 전화기는 1930년대에 3층 시장으로 옮겨갔습니다. 인터넷이 언제 시장의 3단계에 도달할지 궁금합니다.
4단계 시장은 2단계 시장의 반대편이다. 시장의 네 번째 단계에서는 기존 제안을 대체하기 위해 새로운 제안을 사용하기 시작하는 소비자가 유출됩니다. 자동차가 2단계로 이동하면서 말을 이용한 운송 시장은 4단계로 이동했습니다. 우편 및 일반 전화 네트워크는 이제 인터넷의 압력으로 인해 네 번째 단계에 진입하고 있습니다. 자동차나 화분 시장은 아직 4단계까지는 갈 길이 멀다. 그리고 SF 작가들이 이미 자동차의 4단계 시작을 예측했다면 팬이 없는 세상은 상상조차 하고 싶지 않습니다.
특징적으로, 시장은 이 시장에서 거래되는 기업과 혼동되어서는 안 됩니다. 회사는 한 시장에서 다른 시장으로 빠르게 이동할 수 있으며 때로는 개발에 추가적인 자극을 주어 이전 시장의 죽음을 가속화할 수도 있습니다. 예를 들어, IBM은 개인용 컴퓨터 시장에 진출하여 한때 생산했던 전자 사무용 장비의 종말을 앞당겼습니다(그런데 IBM이 개인용 컴퓨터 사업도 종료하려는 의도에 대한 정보가 최근에 발표되었습니다). 반면, 호황을 누리는 시장에서 특정 기업이 사라지고 다른 기업에게 자리를 내줄 수도 있습니다.
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전통 사회에서는 대부분의 경제 상품이 판매되거나 구매되지 않고 생계 경제 내에서 유통됩니다. 따라서 사실상 모든 전통 사회에 존재하는 상품-화폐 관계는 진정한 시장 시스템을 구성하지 못합니다. 그 형성은 생산을 위한 자원의 동원과 소비재의 전유가 시장을 통해 수행되기 시작할 때만 논의되어야 합니다. 러시아에서는 특정 관습이 있는 이러한 전환이 17세기에 기인할 수 있습니다. 이 기간부터 우리는 러시아 경제 시장 발전에 대한 분석을 시작할 것입니다.
안에
형성 전 러시아 시장
1) 국가의 통일된 통화 시스템의 창설. XV 세기 말까지. 모든 독립 공국은 자체 화폐를 발행했습니다. 그러나 그들이 모스크바에 종속되면서 공국들은 이 권리를 박탈당했습니다. 자체 발행 화폐의 마지막 중심지 중 하나는 노브고로드(Novgorod)였으며, 이 곳은 2000년대 중반에만 주조를 중단했습니다.
2) 전 러시아 무역의 제도적 구조 형성. 제도적 관점에서 볼 때 단일 시장의 존재에는 다음이 필요합니다.
a) 자국 영토 전역에서 거래를 수행하는 무역 관계의 주체,
b) 전국적인 무역 중심지,
c) 의사소통 수단을 개발했다.
이러한 모든 구성 요소는 러시아 경제에서 점차적으로 구체화되었습니다. 따라서 XVI-XVII 세기에. 러시아에서는 상업(상인) 자본의 초기 축적 과정이 활발하게 진행되고 있었습니다. 이 기간이 끝날 무렵 상인 계급은 국가가 공식적으로 인정하고 지원하는 특별한 계급이 되었습니다.
더욱이 상인계급은 때로는 전국적인 정치적 기능을 맡기도 한다. 따라서 시베리아를 러시아에 합병하는 것은 Stroganov 상인의 돈으로 수행 된 Yermak 원정의 결과로 수행되었습니다. 17세기에는 전체 러시아 박람회라는 무역 센터 시스템도 있습니다. 그중 가장 중요한 것은 Makarievskaya (Nizhny Novgorod), Irbitskaya, Svenskaya, Arkhangelskaya, Tikhvinskaya였습니다. 박람회는 대개 1년에 1~2회 열렸으며 교회 휴일에 맞춰 열렸습니다. 게다가, 수도의 모스크바 시장은 점점 더 중요해지고 있었고 일년 내내 상품의 흐름을 끌어들이고 있었습니다. 마지막으로, 중앙 집중식 국가에서는 국가의 주요 도시를 연결하는 통신 경로가 점차 발전했습니다. 그러나 광활한 나라의 열악한 도로는 수세기 동안 단일 경제 공간의 발전을 방해하는 주요 장애물 중 하나로 남아 있었습니다.
3) 생산량에 있어서 국가의 개별 지역의 전문화. 17세기에는 러시아에서는 농업과 산업 생산 모두에서 상대적으로 강력한 지역 전문화가 발전했습니다. 나라의 북서쪽은 아마 재배를 전문으로 하고, 남쪽과 남동쪽은 빵과 고기 생산, 대도시 교외 지역은 야채 재배와 낙농업을 전문으로 합니다. Novgorod, Pskov 및 Tver는 린넨 생산, 모스크바-천 제조, Tikhvin, Serpukhov, Tula-야금, Staraya Russa 및 Totma-소금 생산으로 유명했습니다. 상품의 상호 교환은 국가를 하나의 경제 공간으로 통합했습니다.
그럼에도 불구하고 전 러시아 시장 형성 과정은 매우 느렸다. 예를 들어, 국가 내에서 관세가 폐지된 것은 엘리자베스 페트로브나(Elizabeth Petrovna)의 통치 기간(1754)이었는데, 그 때까지는 강대국 사이에서 물품을 이동하는 것이 매우 어려웠습니다. 일반적으로 XVIII 세기에. 그리고 19세기 초. 이미 나열된 요소(무역 기업 및 무역 센터의 성장, 커뮤니케이션 개선, 전문화 증가)가 더욱 발전함에 따라 러시아 시장의 통합 정도가 점차 높아졌습니다.
국가 단일 시장 형성의 전환점은 철도의 대량 건설이었습니다. 처음에 철도가 별도의 지역만 연결했다면 19세기 말이었습니다. 국가의 가장 큰 중심지는 철도 교차점으로 바뀌었고 전국은 고속도로 네트워크로 덮여있었습니다. 그 이후로 러시아 시장의 통일성은 현재 상업 활동 수준에서 나타나기 시작했습니다. 다른 방법은 없었을 것입니다. 모스크바에서 하바롭스크까지의 여행은 기껏해야 몇 달이 걸렸고, 고기를 수송하는 데는 여러 달이 걸렸습니다.
지방과 우크라이나를 모스크바와 상트 페테르부르크의 소비자에게 전달하는 것은 겨울에만 가능했습니다. 그때까지 국가의 경제적 통합은 상대적일 수밖에 없었습니다.
Academician I.D. 다양한 지역의 가격 역학 분석을 기반으로 정량적 방법으로 수행되는 Kovalchenko 러시아 제국, 농업 소비재에 대한 단일 시장의 최종 형성 (그리고 혁명 이전 러시아는 농업 국가였습니다)은 XIX 세기의 80년대에만 기인해야 합니다. 이 기간 동안 처음으로 가격 변동이 전국에 걸쳐 단일 리듬을 따르기 시작합니다. 그리고 생산 요소(토지, 노동, 자본 - 농업에서는 주로 초안 가축)에 대한 단일 시장의 형성이 20세기 초에 발생했습니다.
같은 시기에 단일 시장의 존재가 기업의 성과에 영향을 미치기 시작했습니다. 서로 다른 지역에서 운영되는 농업 기업은 점차 동일한 수준의 수익성을 형성했습니다. 따라서 러시아 경제의 경쟁이 치열한 농업 부문에서는 경제적 이익이 0이 되는 메커니즘이 작동되었습니다. 이는 모든 기업이 단일 경제 공간에서 운영된다는 것을 명백히 증명합니다.
러시아는 20세기에 들어섰다. 드디어 전국 시장이 형성되었습니다. 소련과 소비에트 이후 역사에서 뒤따른 격동적인 사건들은 주기적으로 공동 경제 공간을 축소하거나 부분적으로 붕괴시켰지만 완전히 파괴하지는 않았습니다.
와 함께
토지 시장
지주들은 자급자족 경제의 원칙에 따라 생산을 조직했으며, 세금 징수, 다양한(예: 운송) 업무 수행, 군대 모집 등을 국가에 책임졌습니다. 이러한 상황에서는 생산요소 시장, 특히 토지 시장이 사실상 존재하지 않았습니다. 물론 토지 매매 거래는 주기적으로 이루어졌지만 한 토지 소유자에서 다른 토지 소유자로의 전환 만 반영했을 뿐 거의 말하지 않았습니다.
그들은 요인의 사용에 대한 요청을 받았습니다. 어쨌든 부동산에서는 모든 것이 오랫동안 확립 된 전통적인 루틴에 따라 진행되었습니다.
토지 시장의 형성은 농노제 폐지 이후 시작되었습니다. 개혁은 실행 조건에 대한 토지 소유자의 결정적인 영향을 받아 "위로부터" 수행되었으므로 수년 동안 신흥 시장의 주요 문제는 토지 소유권이 그들의 손에 엄청나게 집중되었다는 것입니다. 2억 1900만 에이커의 토지 소유자 및 농민 토지 중 36.2%가 토지 소유자에게 돌아갔으며 토지 소유자는 전체 토지 소유자 수의 1%도 채 되지 않았습니다.
지주주의는 많은 경우에 비효율적이었습니다. 그러나 토지는 큰 어려움을 겪으면서 유효한 소유자에게 전달되었습니다. 농민에게 양도된 토지에 대한 막대한 상환금은 집주인이 토지 판매를 피하는 데 도움이 되었습니다. 그 금액은 이전에 농민이 지불했던 quitrent 또는 corvee의 자본화 원칙에 따라 계산되었습니다. 즉, 토지 소유자는 은행에 예금하면 이전 회비 또는 코르비 수입과 동일한 연간 수입을 가져올 수 있는 상환 금액을 지불해야 했습니다.
농촌 역시 토지시장의 발전을 가로막는 중요한 요인이었다. 개혁 조건에 따라 토지는 개별 농장이 아닌 공동체에 할당되었습니다. 그리고 이미 그녀는 농민 가구들 사이에 할당량을 분배했습니다. 할당된 토지의 80%가 공동 토지로 사용되었습니다.
반면에 공동체는 각 구성원의 세금 납부에 대해 상호 책임을 졌기 때문에 일반적으로 독립 농장을 선별하는 데 관심이 없었습니다. 또한 토지에 대한 상환 비용을 전액 지불하지 않은 커뮤니티 (대부분이 있었고 상환 절차는 1907 년에야 완전히 완료됨)는 토지 소유자와 국가의 영향을받을 수 있습니다. 예를 들어, 토지 소유자는 자신에게 반대하는 지역 사회의 장로와 기타 선출된 사람들을 거부할 권리가 있었습니다.
XX세기 초. 해결되지 않은 농업 문제로 인해 러시아 농업은 어려움이 가중되는시기를 맞이했습니다. 한편으로 농민은 토지 부족과 빈곤에 시달렸습니다. 실제로 유럽 지역에서 생존 위기에 처해 있는 소위 말 없는 농장과 말 한 마리 농장의 수는 전체 농민 가구 수의 60%에 달했습니다. 반면, 비효율적이지만 여전히 토지에 집착하는 지주의 농장은 여전히 많이 남아 있습니다. 보여주다-
그들의 어려운 재정 상황에 대한 증거는 1895년까지 토지 토지의 40% 이상이 담보로 제공되었다는 사실입니다.
일반적으로 러시아의 농업 부문은 유럽 국가에 비해 극도로 낙후되어 있습니다. 기계와 고용된 노동력을 사용하는 대규모 자본주의 농업 기업과 작지만 재정적으로 건강한 가족 농장을 만드는 것이 필요했습니다. 가장 영향력 있는 다양한 야당은 이 문제를 강제 징발(카데츠) 또는 무료(사회주의 혁명가, 다양한 사회민주주의자) 소외로 해결하도록 요구했습니다. 짜르 정부에게 그러한 길은 정치적인 이유로 받아 들일 수 없었습니다. 그리고 개혁의 주요 대상으로 공동체를 선택했다.
지역 사회 파괴를 목표로 하는 새로운 농업 정책의 영감을 준 사람이자 지휘자는 P.A. 장관 협의회 의장이었습니다. 스톨리핀. 1910년에 국가 두마가 법으로 채택한 1906년 스톨리핀 정부의 법령에 따라 농민들은 공동 할당을 개인 소유로 확정할 권리를 받았습니다.
중요한 구성 요소 농업 개혁 Stolypin은 또한 재 정착 정책이었습니다. 시베리아, 극동, 중앙 아시아. 새로운 곳에서는 각 농민이 자신의 토지의 유일한 소유자가 되었으며 정착민을 공동체로 결속시키는 것은 허용되지 않았습니다. 개혁은 농민 은행에서 자금을 조달했습니다.
1906년부터 1916년까지 스톨리핀 농업 개혁의 결과로 250만 명의 가구주가 지역 사회에서 분리되었습니다. 1,700만 에이커의 토지가 공동체를 떠난 농민들의 소유가 되었습니다. 마을의 시장 발전이 큰 진전을 이루었습니다.
시장 관계의 발전은 농업의 생산력 증가에 기여했지만 농노제의 잔재로 인해 이 과정은 부진했습니다. 러시아의 농업은 전체적으로 광범위하게 유지되었으며, 주로 파종 면적의 증가로 인해 총 곡물 수확량이 증가했습니다. 스톨리핀 법안은 거대한 토지를 그대로 남겨두었기 때문에 러시아의 반봉건적 농업 시스템을 근본적으로 바꾸지 않았고 바꿀 수도 없었습니다. 농민 공동체도 파괴되지 않았습니다. 농민의 75%가 여전히 그곳에 남아 있었습니다. 재정착 정책도 완전히 성공하지 못했습니다. 소수의 농민만이 새로운 장소에 자리를 잡았고 나머지는 다시 돌아오거나 파산했습니다.
다가오는 혁명의 성공의 주된 이유 중 하나가 된 것은 해결되지 않은 농업 문제였습니다. 볼셰비키는 다음과 같이 요구한다:
“배고픈 사람들을 위한 빵!”, “농민들을 위한 땅!”은 광범위한 대중에게 친숙하고 이해할 수 있는 말이었습니다.
10월 혁명이 승리한 후 토지에 관한 법령과 이를 발전시킨 토지사회화법이 채택되어 토지가 국유화되고 농민의 사용으로 이전되었습니다. 실제로 이것은 농민에게 토지를 분배하는 것으로 표현되었습니다. 토지 분배는 성인 가족 수에 비례하여 균등화 원칙에 따라 수행되었습니다. 1918년 봄까지 농민의 토지 할당량은 혁명 이전 수준에 비해 평균 60% 증가했습니다.
이러한 변화의 결과로 소련 권력의 첫해에 농업 문제가 크게 해결되었으며 이는 남북 전쟁에서 볼셰비키의 승리를 크게 미리 결정했습니다. 여기에서 전쟁과 외국 개입이 끝난 후 국가 경제의 급속한 회복의 중요한 뿌리를 찾아야합니다. 초기 소련 토지 시장의 효율성은 토지 임대와 농업에 고용된 노동력의 사용이 허용된 NEP 기간 동안 더욱 증가했습니다.
그러나 농업 부문의 시장 관계는 국가의 강제 산업화를 수행하고 군사력을 강화하려는 소련 국가의 계획을 실행하는 데 적합하지 않았습니다. 이를 위해 필요한 막대한 투자는 마을을 약탈함으로써만 자금을 조달할 수 있었습니다. 자원 회수 시도 경제적 방법시골의 시장 상황을 유지하면서 그들은 반복적으로 실패했습니다. 예를 들어, 소위 가격 가위(고가의 공산품과 저가의 농산물 사이의 격차)가 만들어지자 농민들은 계속해서 빵 판매를 거부했습니다. 그리고 이는 산업에 대한 막대한 투자의 지속에 의문을 제기했을 뿐만 아니라 도시에 기아에 대한 직접적인 위협을 야기했습니다.
이와 관련하여 농업의 추가적인 변화는 집단화의 길을 따랐습니다. 그 과정에서 농민들은 강제로 생산 협동조합이나 집단 농장으로 통합되었습니다. 이 집단 농장은 당-국가의 엄격한 통제 하에 있었고 종종 거의 무료로 한푼도 지불하지 않고 국가에 농산물을 공급하는 일종의 공동체였습니다. .
집단화는 비상 속도로 수행되었습니다. 단 6개월(1929년 7월부터 1930년 2월) 동안 전국 전체 농민 농장의 60%에 해당하는 1400만 농민 농장이 통합됐다. 1933년에 완전한 집단화가 완료되었다.
집단화 과정에서 성공적으로 일하는 농민과 그들의 농장은 물리적으로 파괴되었습니다. 소비자에 따르면 혁명 이후 토지는 평등하게 분배되었지만 약 10년 후에는 농민 농장 중 극히 일부만이 실제로 효율적이라는 것이 밝혀졌습니다. 집단화에 가장 적극적으로 저항한 것은 바로 이 농민들이었습니다(놀랍지 않습니다. 그들은 잃을 것이 있었습니다). 따라서 당국은 쿨락 또는 쿨락주의자로 선언하고 그들의 권리를 박탈당했으며 그들의 재산은 몰수되었습니다.
집단 농장과 국영 농장, 그리고 국가는 소련 시대가 끝날 때까지 소련 토지의 주요 소유자로 남아있었습니다. 그들을 위해 농업 기계(예: 넓은 들판에서만 효과적인 대형 트랙터)를 설계하고, 농업 관행을 개발하고, 정착지를 건설했습니다. 농업 생산의 전체적인 성격은 이러한 토지 보유 시스템과 매우 밀접하게 연결되어 있어 여러 면에서 오늘날까지 살아남았습니다.
그리고
노동 시장
따라서 성숙한 봉건 사회에서 토지 소유 제도의 확립은 농민에 대한 더욱 큰 노예화와 착취로 바뀌었습니다. 소유물이 상대적으로 적은 지주들은 회비에 만족하지 않았고 부양 농민들로부터 최대한 많은 것을 짜내려는 노력의 일환으로 코르베를 점점 더 많이 사용했습니다. 그 결과 농민의 개인적 의존성과 토지에 대한 애착이 강화되었습니다. 1497년 이래로 농민들은 성 조지의 날(11월 26일) 전후의 주에만 1년에 한 번만 한 지주에서 다른 지주로 이동할 수 있었습니다. 1649년부터 농민의 이주가 일반적으로 금지되었습니다.
역설적으로 보일 수도 있지만, 전통 경제의 틀 내에서 시장 관계의 점진적인 성숙은 농노제의 강화와 함께 진행되었습니다. 새로운 시장 상황에서 집주인은 돈이 절실히 필요했기 때문에 이런 일이 일어났습니다. 부동산이 제공할 수 있는 자연적 혜택에 대한 필요성이 각 귀족에게 제한되어 있는 경우(결국 가장 낭비적인 소유자라도 자신, 가족 및 손님에게 피클, 잼 및 기타 간단한 농민 공급품과 같은 상대적으로 적당한 양의 음식을 쓸 수 있습니다) 생산) 돈의 필요성에는 제한이 없었습니다.
토지 소유자는 판매용 농산물 생산을 극대화하려고 노력했습니다. 이러한 상황에서 농민 착취는 급격히 증가했습니다. 그래서 XVIII 세기 후반에. 집주인 (corvee)의 작업이 주 6 일에 도달했습니다. 농민의 노동이 지주에게 가장 큰 수입을 가져다 준 가장 비옥한 체르노젬 땅에서는 코비가 때때로 일주일 내내 다루어졌습니다. 동시에 농민에게서 할당량을 빼앗아 자신과 가족을 부양하기 위해 거지 같은 양의 음식을 나누어주었습니다. 그러한 시스템은 한 달이라고 불리며 노예 제도를 매우 연상시킵니다.
농민의 운명에 대한 지주의 힘이 커지는 것도 인상적입니다. 1736년부터 그들은 탈출한 농민에 대한 처벌을 독립적으로 결정할 권리를 부여 받았습니다. 1760년부터 그들은 국가의 징벌 기구를 사용하여 농민들의 잘못을 처벌할 기회를 얻었습니다. 그들을 마음대로 시베리아로 추방하거나 모집했습니다(때때로 망명보다 더 나빴습니다. 그 해의 군인의 삶은 수십 년의 고난으로 바뀌었고 굴욕). 1765년부터 지주들은 농민들을 중노동으로 몰아넣을 권리를 얻었습니다. 그리고 1767년에는 망명 위협을 받고 있는 농민들이 지주에 대해 국가 기관에 불평하는 것이 금지되었습니다. 러시아가 야만에서 유럽 문명으로의 전환을 공식적으로 선언한 캐서린 계몽주의 시대는 동시에 가장 냉소적인 방식으로 대다수 국민에게서 인권의 마지막 흔적을 빼앗아갔습니다.
비슷한 과정이 산업계에서도 일어났다. XVII-XVIII 세기의 제조. 개인적으로 자유로운 시민의 고용 노동은 매우 흔했습니다. 그러나 페트린 시대와 그 이후 수십 년 동안 국가에 의한 산업 재배 강화로 인해 눈에 띄는 규제가 발생했습니다.
ress: 고용된 노동력의 고갈로 인해 강제 노동이 이루어졌습니다. 공장에서 마을이 만들어지기 시작했습니다. 육종가는 공장에서 강제로 일해야 하는 기업에 농노를 할당할 권리를 받았습니다.
그러나 농노제 하에서도 노동시장은 점차 발전했다. XVIII 말-XIX 세기 초. 그는 개인적으로 자유 노동자의 두 가지 주요 소스에 의존했습니다. a) 마을 사람들과 b) 국가에 속하고 공식적으로 "자유 농촌 주민"이라고 불리는 국유 농민에 의존했습니다. 국영 농민은 농업 생산을 수행하거나(1801년부터 토지를 구입할 권리도 받았음), 시골에서 수공업에 종사하거나 도시 부지로 이주하는 등 자신의 직업을 상대적으로 자유롭게 선택할 수 있었습니다.
XIX 세기 중반까지. 러시아에는 약 600만 명의 시민이 있었습니다. 다소 적은 자유를 누린 국가 농민과 영지 농민(후자는 개인적으로 왕실에 속함)의 수는 약 2,100만 명이었습니다. 따라서 국가 인구의 약 1/3은 다양한 수준의 개인 자유를 가졌습니다. 노사 관계의 관점에서 볼 때, 집주인이 돈을 벌기 위해 도시로 보낸 농노조차도 그에게 임대료를 지불했지만
자원봉사자.
1861년 개혁의 결과로 모든 농민은 개인의 자유, 재산 처분, 부동산 매매, 상업 및 산업 활동에 참여할 권리를 얻었습니다. 개혁 후 첫 10년 동안의 노동 시장은 비록 완전 경쟁 시장은 아니더라도 눈에 띄는 유사성을 보였습니다. 도시로 적극적으로 이동하는 조직화되지 않은 전 농노 대중은 당시 러시아 경제로 구성된 소규모 산업 및 무역 회사와 같은 조직화되지 않은 고용주의 반대를 받았습니다.
그러나 지역 독점 사례도 널리 퍼져 있습니다. 예를 들어, 우랄 지역의 많은 정착지와 도시는 하나의 공장을 기반으로 생겨났으며 원래는 공장에 배정된 농노들이 거주했습니다. 농노제가 폐지된 후 노동자들은 개인적인 자유를 얻었지만 공장과의 관계에는 거의 변화가 없었습니다. 단독 고용주의 지위는 여전히 그 소유자에게 근로자에 대한 막대한 권력을 부여했습니다.
XIX 말 - XX 세기 초. 대기업의 등장과 이들의 과점적 연합체(신디케이트)의 형성으로 인해 노동시장 상황은 더욱 복잡해지고 있다. 일방적 수요독점 상황은 점점 전국으로 확산되기 시작했다. 노동시장에 외톨이로 진입한 노동자는 전체와의 대결 속에서 자신의 권리를 지킬 수 없었다.
산업 제국. 당연히 그러한 상황은 국가의 계급 평화에 기여하지 못했지만 오히려 노동자들의 대중적 분노를 불러 일으켰습니다.
독점에 대한 균형추인 노동조합은 러시아에서 공식적으로 금지되었으므로 아주 늦게(1905년 혁명 기간에만) 만들어지기 시작했습니다. 반면에 그들의 형성은 눈사태와 같은 성격이었습니다. 1907년 초까지 전국에는 652개의 노동조합이 있었고 조합원 수는 245,000명에 이르렀습니다. 혁명이 패배한 후 노동조합은 박해를 받았다. 다시 공식적으로 금지되지는 않았지만 1909년까지 조합원 수는 19,000명으로 줄었습니다. 2월 혁명노동조합 활동에 대한 모든 제한을 철폐한다. 1917년 10월까지 노동조합의 조합원 수는 200만 명이 넘었습니다.
극심한 사회적 격변의 환경에서 발생한 러시아 노동조합은 고도로 정치화되었습니다. 볼셰비키, 멘셰비키, 사회주의 혁명가 등 다양한 사회주의 경향이 노동조합에서 가장 큰 영향력을 누렸다. 당연히 노동조합이 조직한 파업과 기타 행동은 종종 경제적 요구뿐만 아니라 정치적 요구와 함께 일어났다.
10월 혁명 이후 노동조합은 점차 독립적인 의미를 상실했다. 노동자들의 상황이 급격하게 악화된 남북전쟁의 어려운 시기에 새 정부는 일부 노조가 조합원의 경제적 권리를 보호하려는 시도(예를 들어 임금 인상을 요구하는 파업)를 단호하게 진압했습니다. 1921년 공산당 내 노동조합 논의가 끝난 후, 그러한 활동은 사실상 반혁명 행위로 규정되어 가혹한 처벌을 받았다.
사회주의 경제에서 노동조합의 새로운 역할은 노동자들과의 사회, 문화적 업무를 담당하는 국무부의 활동에 더 가깝습니다. 그러나 이와 관련하여 노동조합의 권리는 매우 광범위했으며 (특히 소련 시대 후반에) 근로자에게 상당히 큰 사회적 혜택을 제공했습니다. 즉, 긴급 상황에서의 물질적 지원, 휴게소 및 요양소에 대한 무료 또는 축소 바우처, 운영 보조금 유치원 및 개척자 캠프, 교통 여행 등
노동조합 활동의 변화는 소비에트 시대 노동시장의 전반적인 변화 중 가장 중요한 측면 중 하나일 뿐이며 결코 가장 중요한 측면이 아니다. 변화의 주요 본질은 전체 국가 독점주의의 점진적인 형성이었습니다. 가장 극단적인 경우 하나의 산업에만 적용되고 일반적으로 강력한 노동조합의 반대에 의해 균형을 이루는 시장독점과 대조적입니다.
게다가 사회주의적 수요독점은 경제 전체로 확대되었으며 비용도 들지 않았다. 사회주의 하에서의 근로 조건과 임금 수준은 국가에 의해 거의 일방적으로 결정되었으며, 국가는 근로자의 복지를 향상하겠다는 목표를 공식적으로 선언했지만 수십 년 동안 저임금을 지급했습니다.
그러나 고용인의 관점에서 볼 때 국가독점은 민간자본주의적 독점에 비해 이점도 있었다. 후자와 달리 노동수요의 인위적인 감소로 이어지지는 않았다. 반대로, 자원이 제한된 경제에서는 항상 그렇듯이 노동에 대한 수요가 공급을 초과하는 경우가 많습니다. 소련에서는 대규모로 창출된 산업 기업의 건설 및 운영을 위한 근로자의 필요성으로 인해 국가의 가용 노동력이 모두 생산에 참여하면서 산업화 과정에서 실업이 제거되었습니다. 1931년에 노동 교환이 폐쇄되었습니다.
이러한 과정의 긍정적인 결과는 미래에 대한 자신감(즉, 실업에 대한 두려움과 앞으로 수년 동안 경력을 계획할 수 있는 기회의 소멸)이었고, 부정적인 결과는 노동 동기의 급격한 약화였습니다.
미래에 소련 노동 시장의 가장 중요한 특징은 지속적인 노동 자원 부족이었습니다. 동시에 급여는 낮은 수준으로 유지되었습니다. 그리고 비경제적 성격의 제한 조치(프로피스카, 대학 졸업생의 강제 배포, 많은 자격을 갖춘 전문가였던 CPSU 구성원에 대한 구속력 있는 정당 결정)와 결합된 국가 독점은 직장 선택에 있어 개인의 자유를 크게 감소시켰습니다. .
아르 자형
자본시장
증권 거래소를 포함하는 조직화된 금융 시장의 특징은 우리나라에서 상대적으로 늦게 형성된다는 것입니다. 첫 번째 교환은 1703년 상트페테르부르크에서 피터 1세의 주도로 열렸습니다. 그러나 XIX 세기 20년대까지였습니다. 그것은 상품 교환의 기능만을 수행했으며 그때부터 국채와 민간 기업의 주식이 처음으로 유통되었습니다. 나중에 모스크바, 바르샤바, 리가, 하리코프 및 오데사 거래소에서 주식 거래를 시작했습니다. 상품 거래에서 금융 거래를 분리한 것은 1900년으로 거슬러 올라갑니다. 그때 상트페테르부르크 종합 거래소에 증권과 통화 거래를 위한 특별 주식 부서가 만들어졌습니다.
러시아 증권 거래소 거래의 대부분은 정부 또는 정부 보증 증권을 통해 이루어졌습니다. 따라서 1913년에 그들은 상트페테르부르크 증권거래소 전체 주식 회전율의 72%를 차지했습니다. 민간 기업의 경우 러시아 제국에서 운영되는 총 5,000개 주식 회사 중 112개 회사의 주식 거래가 활발하게 이루어졌습니다. 전체적으로 민간 기업의 주식 거래는 거래소 매출액의 약 9%만을 차지했습니다.
따라서 혁명 이전 금융 시장이 약하다는 분명한 징후가 있습니다. 국가의 후진성으로 인해 이미 제한되어 있는 자유 자본의 자원은 국가 예산 조달에 거의 완전히 흡수되었으며 부스러기만 경제에 보내졌습니다(이 그림은 정확히 약 100년 후 새로운 러시아). 약점의 또 다른 징후는 외국(특히 파리) 증권 거래소가 러시아 기업의 주식 배치에 큰 역할을 했다는 것입니다. 국내보다 해외에서 대기업을 조직하기 위한 자금을 찾는 것이 더 쉬웠습니다.
혁명 이전 러시아 금융 시장은 엄격한 국가 규제를 특징으로 했습니다. 특히 1893년까지 증권거래소에서는 투기를 피하기 위해 외국에서 활발히 이루어졌던 선도거래가 금지되었다. 증권 거래소 거래에 직접 허용되는 사람들의 범위는 엄격하게 제한되었습니다. 여기에는 대형 은행 대표와 재무부 대표만 포함되었습니다. 교환 규칙 이행의 정확성을 위해 브로커는 범죄자까지 엄격한 책임을 져야 합니다.
제1차 세계대전 중에는 증권거래소 활동이 급격히 감소했고, 남북전쟁 중에는 사실상 중단됐다. 소련에서는 NEP 기간 동안 증권 거래소가 부활했습니다. 1921~1922년 약 100개의 거래소가 개설되었으며, 그 중 가장 큰 거래소가 다시 주식 부서를 운영하기 시작했습니다. 그들은 통화, 정부 증권, 정부 신탁 채권, 민간 기업 주식을 거래했습니다.
그럼에도 불구하고 NEP 거래소는 더 이상 이전 역할을 수행하지 않습니다. 상업적 결제로 전환된 대규모 주 신탁은 필요한 재정 자원을 위해 주립 은행에 직접 적용됩니다. 따라서 교환의 역할은 주로 호가 설정으로 축소되었습니다. 자본 조달 가격은 거래소 외부 거래의 결론을 지향했습니다.
1929-1930년에 NEP가 붕괴되면서. 시장은 문을 닫았습니다. 수십 년 동안 국가의 자본 이동은 투자에 대한 국가의 직접 자금 조달과 은행 대출에 의해 결정되기 시작했으며, 이는 종종 대출 미상환으로 인해 동일한 직접 자금 조달과 동의어가 되었습니다. 예를 들어, 집단 농장의 부채를 탕감하기 위해 반복적으로 반복되는 절차를 살펴 보겠습니다.
1경제 시스템 개발의 주요 추세 중 하나는 활동 영역을 확장하는 경향, 체계적 통합이며 이는 경제 세계화 개념에서 가장 분명하게 나타납니다. 세계화는 기업, 지주회사, 컨소시엄, 대기업, 카르텔, 신디케이트, 신탁 등과 같은 통합 비즈니스 그룹 형태로 구조적으로 복잡한 경제 시스템이 형성되는 근본 원인입니다. 가장 널리 퍼진 통합 비즈니스 그룹은 금융 및 산업 그룹, 다국적 기업, 국제 합작 투자입니다.
현재 추세를 분석하면서 많은 저자들은 경제의 세계화가 여러 국가의 정부에 새로운 문제를 제기하고 있음을 보여줍니다. 다음에서 볼 수 있는 주요 문제 중 하나입니다. 최신 시스템기업 거버넌스는 국경을 넘는 자본, 상품, 노동의 흐름이 약했던 시기에 형성되었습니다. 오늘날 효율적인 기업은 국경이 생산에 장애가 되지 않는 국제 시장의 리더가 되고 있습니다. 생산을 여러 사업 단계로 나누어 자원 비용과 소득세율을 고려하여 한 국가의 여러 지역뿐만 아니라 세계 여러 지역에 개별 단계를 배치합니다. 이를 통해 생산 효율성을 높이고 비용을 최소화하며 이익을 극대화할 수 있습니다. 최적의 자본 배분은 주로 투자 흐름의 궤적을 결정하고 기업뿐만 아니라 국가 간 투자 유치 경쟁을 증가시킵니다. 외부 투자자에 대한 접근 확대, 기업 투명성 제고 및 주주 지위 강화를 통해 인도, 브라질, 그리스, 동유럽 국가, 선진국과 CIS 등 시장 경제를 발전시키는 국가가 경쟁하는 국제 자본 시장에 진출합니다. 국가 - 독일, 이탈리아, 프랑스에서는 은행자본이 자기자본보다 더 중요한 역할을 합니다.
세계화의 또 다른 중요한 측면은 현대 전자 사무실의 표준에 따라 장비를 갖춘 다각화된 소규모 기업 형태의 이동성이 뛰어난 중소 기업의 탄생입니다. 이러한 회사는 비용이 저렴하며 필요한 경우 다른 국가에서 신속하게 활동을 전개할 수 있습니다. 따라서 세계화는 대기업뿐만 아니라 중소기업의 발전 속도를 가속화하는 데 유리한 조건을 조성합니다.
세계화의 맥락에서 정보에는 특별한 역할이 부여됩니다. 정보가 부족하거나 불명확할 경우 기업의 전략적 경영이 저해될 수 있고, 자본비용에 부정적인 영향을 미치며, 비정상적인 자원배분으로 이어질 수 있습니다. 시장 참가자를 포함한 금융정보 이용자는 합리적으로 예측 가능한 중대한 위험에 대한 정보가 필요합니다. 21세기 초, 세계를 선도하는 강대국들은 새롭고 완만한 글로벌 정보기술 질서의 가능성을 깨닫고 있습니다. 그들은 사회 경제적 발전을 가속화하고 정보 경제 구축에 노력을 집중했습니다. 동시에, 아시다시피 새로운 문제가 나타났습니다. "가상" 경제의 통화 및 주식 시장의 급속한 성장과 역할의 상당한 증가는 세계 개별 국가의 금융 시스템에 위기가 발생할 가능성을 크게 증가시켰습니다.
계층 적 자체 규제 조직을 연구 할 때 일반적으로 복잡한 프로세스를 다루므로 조직이 먼저 노동 분업, 즉 자율화를 기반으로 한 전문화를 제공하는 시스템을 고려하는 것이 기본입니다. 프로세스, 둘째, 협력입니다. 발전된 협력 형태는 단순하면서도 복잡합니다. 행동의 '동시성'을 특징으로 하는 동일한 노동의 협력인 단순한 협력과 달리, 복합 협력은 분할된 노동의 협력입니다. 다양한 종류활동. 협력 프로세스는 시장 모델 형성과 관련이 있습니다. 우리 연구와 관련된 주요 시장 모델은 4가지 고전적인 시장 모델이지만, 문헌에서는 저자가 추구하는 연구 목적에 따라 선택된 다양한 모델을 찾을 수 있습니다.
K. Marx, F. Engels, V.I. 레닌은 자율적으로 규제되는 자유 시장이다. 이러한 시장은 15세기부터 19세기 말까지 존재했는데, 그 특징은 국영기업이 없고 민간단체와 기업만이 참여하고 있다는 점이다. 두 번째 시장 모델은 독점 시장으로, 19~20세기 초에 형성되었으며 한 산업에서 독점 협회 형태의 대기업의 수평적 통합을 통해 공동 주식 소유가 등장한 것이 특징입니다. 수평적 통합의 형태로는 카르텔, 신디케이트, 신탁 등이 있습니다. 수직적 통합의 형태 - 우려 사항, 컨소시엄. 세 번째 시장 모델은 규제된 산업 시장이었고, 네 번째 모델은 전략 계획, 생산 시스템 통합, 다국적 기업의 창출 및 모든 프로세스 전반의 세계화를 특징으로 하는 정보 시장이었습니다. 수행된 연구를 통해 우리는 시장 모델의 진화가 글로벌 진화 과정의 요소라는 결론을 내릴 수 있었습니다(표 1).
1 번 테이블.시장 모델과 진화 과정의 조정
시장 참가자를 통합된 자율 규제 구조로 통합하면 조직 설계 중 계층 구조 시스템의 모든 링크가 올바르게 정의되고 프로세스가 시스템 내 재고, 재무 및 정보 흐름의 안정적이고 조화로운 이동을 보장하는 경우에만 자체 조직이 보장됩니다. 실제로 구조적으로 복잡한 자율 규제 조직의 관리에 대한 가장 일반적인 접근 방식은 중앙 집중화와 분권화의 합리적인 결합 원칙에 기반한 접근 방식으로, 자율적으로 기능하는 시장 참여자를 위해 관리 결정을 내리는 사람의 권리와 책임을 확대하는 동시에 그 권한을 제한합니다. 전략적 관리 문제를 해결하는 단계에서 선택의 자유 .
자율 규제 조직을 관리하는 글로벌 업무의 올바른 계층 간 분할을 통해 우리는 높은 시너지 효과를 지닌 분산형 관리 시스템을 이해하고, 설계하고, 얻을 수 있습니다. 연구에 따르면 시스템의 무결성 특성(창출, 시너지 효과, 항상성)은 우연히 발생하는 것이 아니라 체계적 법칙에 따라 발생하는 것으로 나타났습니다. 이는 시스템 구성 이론의 중요성이 매우 높다는 것을 확인시켜 줍니다. 프로세스에서 공통 패턴을 찾는 작업 진화적 발달분산형 관리의 지속 가능한 구조를 설계하기 위한 자율 규제 조직 및 방법은 과학 연구에서 가장 복잡하고 시급한 과제 중 하나입니다.
우리 연구를 더욱 발전시키기 위해 우리는 자기 조직화와 자치 과정의 본질을 자세히 고려하고 분석합니다. 우리는 E.A.의 입장을 고수합니다. Smirnov는 자치 조직 및 자치 과정을 생명체와 무생물에 내재된 자연적 과정으로 간주합니다. “진화의 결과로 문명은 국가, 지방자치단체 및 기타 수준에서 공식화된 계층적 과정에 종속되었습니다. 기업지배구조” . 자치를 통해 우리는 수행되는 활동에서 개인과 조직의 선택의 자유에 대한 필요성을 실현하는 사회 경제 시스템의 자율적 기능을 이해하게 됩니다. 자치에서는 공식화된 거버넌스와 달리 종속 계층이 없거나 약하게 표현됩니다. 자기 관리는 목표 선택, 그에 상응하는 작업 형성, 문제 해결을 위한 기술 및 방법 개발의 자유를 의미합니다. 동시에 이 과정은 민주화의 한 요소이다. 일반 관리회사의 현재 및 운영 결정 개발, 개발 전략 및 기타 똑같이 중요한 문제에 노동 집단 구성원이 직접 참여하기 때문입니다. 자기관리는 관리영역 중 정형화된 관리체계에서 다루지 못하는 부분을 보완하고, 인위적인(형식적인) 관리뿐만 아니라 조직 전체의 발전을 꾀하는 것입니다. “자기 조직화는 과정이자 현상으로 간주될 수 있습니다. 프로세스로서 자기 조직화는 지속 가능한 생산의 창출로 이어지는 일련의 행동의 형성, 유지 또는 제거로 구성됩니다. 대인관계허용되는 규칙과 절차의 자유로운 선택을 기반으로 팀에서 ... ".
의사결정자(DM)의 활동은 자신이 관리하는 객체의 유용한 결과를 얻는 것입니다. 우리가 지적한 유용한 결과는 조직 구조 내에서 의사 결정자의 자원과 지식을 결합하는 기능입니다. 의사결정자의 잠재적 능력의 사용은 그가 관리하는 객체 활동의 외부 조건에 크게 좌우됩니다. 계층 구조의 특정 위치에 있는 의사 결정자의 활동은 관리 시스템의 구조적 매개 변수, 즉 계층 구조 수준의 종속 순서, 정보 교환 및 제어의 영향을 받습니다. 의사결정자는 의사결정에 있어 다양한 선택의 자유를 열어줍니다. 의사결정자가 시스템 기능을 구현하기 위한 행동을 엄격하게 제한한다면 그의 활동에 대한 자치 정도의 가치는 매우 작습니다. 의사결정자의 활동 조건이 변경되면 선택의 자유가 변경될 수 있으며 이에 따라 일반 경영의 일부로서 자치 정도도 변경될 수 있습니다.
이 경우 다음의 4가지 경우가 가능합니다.
- "안정성"의 경우 중앙집권화, 분권화, 자치 구성의 "결함"이 하위 수준에서 상위 수준으로 전달되는 것을 억제합니다.
- "재난"이 발생하는 경우 중앙 집중화, 분권화 및 자치 구성의 "결함"은 시스템의 파괴로 이어집니다.
- "불안정한 임계도"의 경우 구성의 "결함"이 억제되거나 억제되지 않을 가능성이 동일합니다.
- 공식 및 비공식 시스템 구성에서 "결함"의 초기 밀도가 고정된 "자기 조직적 임계성"의 경우 결함 밀도는 수준이 증가함에 따라 안정화됩니다.
우리가 고려한 글로벌 진화 프로세스의 패러다임에 대한 새로운 접근 방식을 통해 계층 시스템 개발의 순환 단계와 이에 상응하는 권력 변화 프로세스를 식별할 수 있습니다(표 2).
표 2.진화 과정과 조직 시스템의 상태
우리가 식별한 관리 진화의 순환 단계와 그에 상응하는 시스템의 프로세스 및 상태 조정의 가장 구체적인 예는 국가의 존재 이후 러시아 국가의 형성 및 발전의 주요 단계가 될 수 있습니다. 조직은 항상 권력의 계층 구조로 이어집니다. 잘 알려진 러시아 정치 과학자 A.A. 라두긴은 “초기 계급사회부터 사회조직 형태로서의 국가는 가장 널리 퍼져 있고 직접적으로 관찰할 수 있는 현상이었다…
러시아는 시장경제로 전환하는 과정에서 자유경쟁 단계를 집중적으로 겪었는데, 그 특징적인 추세는 대규모 생산조합과 기업의 분열(자체조직화 과정)이었다. 그러한 과정의 유전적 기반은 전문화인데, 이는 기업의 특정 고립을 야기하고 이를 경제 시스템의 주요 생산 세포로 전환시켰습니다(분권화 과정). 지난 2년 동안 러시아 기업의 행동 전략은 통합 비즈니스 그룹의 개발을 강화하고 이를 통해 새로운 시장을 포착하는 방향으로 근본적으로 변화했습니다. 현대 러시아 경제는 경제 요소들 사이에 수많은 명시적, 암묵적 연결이 있는 구조적으로 복잡한 동적 시스템입니다. 현대 경제 사전의 정의에 따르면 직접적인 경제 관계는 "국가, 부서 간 및 기타 중개 구조의 개입없이 참가자 간의 직접적인 계약 계약을 기반으로 구현되는 조직, 기업 간의 생산 관계의 한 형태"로 나타납니다. 경제 관계 시스템을 통해 여러 사업 단위를 하나의 수직 통합 사업 그룹으로 통합(중앙 집중화 프로세스)합니다. 계층적 조직으로서 수직적으로 통합된 비즈니스 그룹의 조건에서 형성과 행동의 체계적인 성격은 경제 관계에 내재되어 있습니다. 시장 경제의 중요한 문제 중 하나는 제품 공급을 위한 장기적인 경제적 관계를 구축하고 기업에 경제적으로 유익한 관계를 강화하는 것이며, 이는 영토적으로 조직된 시스템의 틀 내에서 해결되어야 합니다. 이는 지역 간 유대관계의 효과적인 발전으로 이어질 것입니다.
사회의 지능화와 신기술의 도입은 지속적이고 중단 없는 경제 성장, 모든 산업의 지속 가능한 발전을 보장해야 하며, 그러면 러시아는 세계 경제에서 원자재 공급원으로만 남아 있지 않을 것입니다. 구조개혁과 경제의 역동성은 장기적으로 경제성장을 관찰할 수 있을 뿐만 아니라, 경영접근이 체계적이어야 인플레이션 감소와 가계소득 증대에 도움이 될 것입니다.
문학
- 스미르노프 E.A. 조직 이론. - M .: INFRA-M, 2002.
- 정치학/과학 에디션. A.A. 라두긴. - 2판. 개정 및 추가 -M .: 센터, 2001.
이 연구는 국제적인 참여로 "경제 과학"이라는 두 번째 과학 컨퍼런스에서 발표되었습니다. 기초 연구의 실제 문제” (이집트, 후르가다, 2004년 2월 22-29일)
참고문헌 링크
맘첸코 O.P. 글로벌 진화 과정의 요소로서 시장 모델의 진화 // 현대 자연 과학의 성공. - 2004. - 4호. - P. 183-185;URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=12624 (접속 날짜: 2019년 12월 20일). 출판사 "자연사 아카데미"에서 발행하는 저널에 주목해 드립니다.
"시장"개념의 이론적 기초
시장은 경제 이론과 비즈니스 실무에서 가장 일반적인 범주 중 하나입니다. 이 범주에는 국내외에서 다양한 해석이 있습니다.
이 개념에는 판매 계약이 포함됩니다. 경제의 특정 영역이나 특정 장소에서 수행되는 전체 비즈니스 거래 경제의 특정 영역에서 수요와 공급의 상태와 발전(예를 들어 금속 시장의 가격 하락이나 노동 시장의 부족에 대해 이야기함) 그리고 상품, 서비스, 자본에 대한 수요와 공급의 교차점입니다. 시장에 대한 이러한 모든 정의(다른 정의 포함)는 이 복잡한 경제 현상의 특정 측면을 특징으로 하기 때문에 존재할 권리가 있습니다.
시장 진화
시장 진화 마르크스주의 국가
"시장"이라는 범주의 내용에 대한 수많은 정의와 해석의 존재는 사회적 생산 및 유통의 발전과 관련이 있습니다.
처음에 시장은 바자회, 소매업 장소, 시장 광장으로 간주되었습니다. 이는 원시사회가 해체되는 시기에 시장이 출현하여 공동체 간의 교환이 어느 정도 규칙적으로 이루어지면서 특정 장소와 장소에서 이루어지는 상품 교환의 형태만을 획득했다는 사실에 의해 설명됩니다. 특정 시간. 공예품과 도시의 발전으로 무역, 시장 관계가 확장되고 특정 장소, 시장 광장이 시장에 할당됩니다.
사회적 노동 분업이 심화되고 상품 생산이 발전함에 따라 "시장"이라는 개념은 더욱 복잡한 해석을 얻게 되며 이는 세계 경제 문헌에 반영됩니다. 그래서 프랑스 수학자 O. Cournot(1801-1877)과 경제학자 A. Marshall(1842-1924)은 “시장은 물건을 사고 파는 특정 시장 영역이 아니라 일반적으로 구매자가 사는 지역”이라고 믿습니다. 판매자는 서로 자유롭게 거래하므로 동일한 상품의 가격이 쉽고 빠르게 균등해지는 경향이 있습니다. 이 정의에서는 시장의 공간적 특성이 보존되며 주요 기준은 교환 및 가격 담합의 자유입니다.
상품 교환의 발전, 화폐의 출현, 상품-화폐 관계로 인해 시간과 공간에서 구매 및 판매를 중단하는 것이 가능해지며 시장을 무역 장소로만 특성화하는 것은 더 이상 현실을 반영하지 않습니다. 새로운 사회적 생산 구조, 즉 물질과 노동 자원의 분리, 치료를 위한 특정 특정 기능을 수행하기 위한 인건비를 특징으로 하는 순환 영역이 형성되고 있습니다. 결과적으로 시장에 대한 새로운 이해가 상품 및 상품-화폐 교환(유통)의 형태로 발생합니다. 시장에 대한 이러한 이해는 우리 경제 문헌에서 가장 큰 분포를 받았습니다. 교과서에는 시장이 상품 생산과 화폐 유통의 법칙에 따라 조직된 교환이라고 나와 있습니다. Ozhegov의 설명 사전에서 시장의 의미는 1) 상품 유통 영역, 상품 유통 및 2) 야외 또는 쇼핑몰, 바자회에서의 소매 거래 장소로 제공됩니다.
시장은 시장 관계의 주제 측면에서 볼 수 있습니다. 이 경우 시장은 구매자 집합(F. Kotler "Fundamentals of Marketing") 또는 긴밀한 비즈니스 관계를 맺고 제품과 관련하여 대규모 거래를 체결하는 모든 그룹으로 정의됩니다. 영국 경제학자 W. Jevons(1835-1882)는 판매자와 구매자 간의 관계의 "긴밀함"을 시장 결정의 주요 기준으로 제시합니다. 그는 시장이란 긴밀한 비즈니스 관계를 맺고 모든 제품에 대해 거래를 하는 사람들의 그룹이라고 믿습니다. 시장에 대한 이러한 정의는 마케팅 개념의 특징입니다. 그러나 시장의 복잡한 메커니즘에는 구매자뿐만 아니라 제조업체 및 중개인도 포함됩니다. 또한, 위의 시장 정의는 시장 특성의 재생산적 측면을 고려하지 않았습니다.
생산이 증가함에 따라 추가 노동이 자연스럽게 필요합니다. 사람은 자신의 노동력, 기술, 능력을 "판매"할 기회가 있습니다. 이때 노동시장이 형성되기 시작하며, 따라서 생산수단뿐만 아니라 노동력의 구매도 생산의 존재와 발전을 위한 필수조건이 된다. "시장"의 개념은 전체 사회적 제품의 재생산 요소, 구현 형태, 이 제품의 주요 구성 요소의 이동으로 이해하도록 확장되었습니다. 시장은 분산되고 비인격적인 가격 신호 메커니즘을 기반으로 하는 생산자와 소비자 간의 상호 작용 방식으로 정의됩니다(24, p. 82). 시장을 특정 경제 관계의 집합으로 정의하는 것은 마르크스주의 방법론의 특징입니다.
금융 시장의 구조를 연구하려면 경제 사상의 맥락에서 경제 요소의 역할과 기능에 대한 자세한 연구가 필요하며, 그 발전은 금융 시장의 새로운 개념의 출현에 기여했습니다.
금융시장은 '생산요소'라는 개념이 등장할 때까지 경제이론의 중심 위치를 차지하지 못했습니다. 17세기 V. Petty가 처음에 제안한 개념에는 토지와 노동이라는 두 가지 주요 생산 요소가 포함되었다는 점에 유의해야 합니다 3 . 이미 18세기 중반에 중농주의자, 특히 F. Quesnay 4와 J. Turgot 5는 자본을 생산 요소로 꼽았습니다. 그들이 이해한 자본은 화폐일 뿐만 아니라 생산 수단이기도 했습니다. 생산 과정을 보장했습니다. 중농주의자들이 이윤의 도움으로 자본을 갱신함으로써 자본을 재생산할 가능성을 강조했다는 점은 주목할 만합니다. J. Turgot은 생산 과정에서 자본의 필요성을 인식하고 필요한 양의 차입 자본이 제공되는 이자율의 전략적으로 중요한 역할을 지적했습니다. A. Smith와 D. Ricardo를 포함한 고전 경제학자들은 생산된 제품 가격에서 이러한 요소의 분포 문제를 지적하는 세부 사항으로 이 개념을 보완했습니다.
고전적 생산함수는 노동과 자본이라는 두 가지 요소의 함수로 제시되었습니다. 19세기 후반의 한계혁명 이후에는 신고전파 경제학자들이 이를 보완했다. I. Fischer는 그의 작품 "Capital and Income"(1906) 및 "Interest Rate"(1907)에서 시간 경과에 따른 현금 흐름과 한계 효율성 개념을 사용하여 자본과 투자의 동등성을 표시하고 생산 기능을 함수로 지정했습니다. 투자 및 노동 1 .
자본에 대한 K. 마르크스의 견해는 매우 흥미롭습니다. 외부적으로는 생산 수단(불변 자본), 노동자(가변 자본), 화폐(화폐 자본), 상품(상품 자본)로 제시되며, 자본은 특별한 유형의 생산 관계가 됩니다. 칼 마르크스는 경제 성장에서 신용 자원을 사용하는 문제를 지적한 최초의 경제학자 중 한 명이었습니다. 그는 자본주의 생산체제를 비판하여 이론 발전에 큰 공헌을 했다. 경제 위기그리고 사이클 2. 신용 금융을 통한 경제 성장은 나중에 E. Böhm-Bawerk(강제 저축의 효과와 초과 투자 문제), J. A. Schumpeter 및 F. A. Hayek(경기 순환 이론)과 같은 유명한 경제학자들의 초점이 되었습니다. 오스트리아 경제 대학의 대표자인 이 경제학자들은 칼 마르크스의 견해에 완전히 동의하지 않았음에도 불구하고 그가 설명한 몇 가지 문제의 존재를 인식했습니다. 20세기 초 경제학자들은 금융 시장과 은행 시스템을 경제의 중요한 요소로 대표했을 뿐만 아니라 이 요소가 물가 수준과 기타 거시경제적 매개변수에 미치는 영향에 대해서도 특정 의견을 갖고 있었습니다.
금융시장의 진화.현대 금융 시장의 세분화와 기능 내용에 대한 접근 방식이 모호하기 때문에 경제 발전의 맥락에서 이 시장을 연구하는 것이 좋습니다. 경제 관계의 발전은 금융 시장의 발전과 복잡성, 기능의 변화를 촉진했으며, 이는 역사적 접근 방식을 사용하여 추적할 수 있습니다.
거래 자본의 필요성: 최초의 금융 중개자는 교환 기능을 수행했으며 일반적으로 무역과 관련된 거래에 자금을 조달했습니다. 중세와 르네상스 시대에는 무역 거래소와 무역 및 연구 회사가 생겨났고, 이는 금융 시장 발전에도 기여했습니다. 자본주의 형성(XVIII - 20세기 후반)의 틀 내에서 금융 시장 발전을 위한 촉매제로서 상인 자본의 필요성 외에도 생산 자본의 필요성이 추가되었습니다: 철도 건설 다양한 대규모 프로젝트에는 대규모 자본 유치와 새로운 형태의 자금 조달이 필요했습니다. 금융 시장 역사상 수많은 금융 혁신은 산업 발전을 위해 이미 존재했던 촉매제에 투기 자본의 필요성이 추가된 20세기 후반부터 산업화 이후 시대와 관련이 있습니다. 금융시장을 통해 활동 범위를 확장하고 초이윤을 획득합니다.
금융시장의 진화와 형태의 변화는 점진적이고 순조롭게 이루어졌습니다.
안에 골동품 시대(기원전 3000년부터 서기 5세기까지) 거래 자본의 필요성은 단순한 금융 및 신용 관계의 창출에 기여했으며, 이는 화폐 시장의 발생을 가능하게 했습니다. 고대 로마의 법률 발전은 최초의 주식 회사, 주식 시장, 즉 최초의 주식 장외 시장 및 최초의 은행의 창설을 위한 조건을 제공했습니다. 최초의 선물 계약에 대한 언급을 통해 파생상품 시장의 출현에 대해 이야기할 수도 있습니다.
노예 제도가 경제 및 금융 관계의 발전을 제한했다는 사실에도 불구하고 고대에도 무역과 생산의 발전은 고리대금과 대출의 전제 조건을 만들었고 최초의 증권과 금융 규제의 출현을 가져왔습니다. 예를 들어, 고대 이스라엘에서는 대출 발행 시 이자율이 고정되었습니다(지역 주민에게만 해당) 1 . 이는 대출 시장의 발전과 이 시장의 기능을 규제하려는 첫 번째 시도의 출현을 나타냅니다.
금융, 대출, 증권의 역사는 기원전 2천년 동안 메소포타미아에 뿌리를 두고 있습니다. 이자형. 파생상품을 활용한 현대 거래와 유사한 선도거래가 이미 있었습니다. 1920년 영국의 고고학자 레너드 우울리(Leonard Wuuli)는 우르(Ur) 시 근처 메소포타미아에서 발굴 작업을 하던 중 전체 지역을 발견했습니다. 고대 도시, 다양한 종류의 거래 장소 역할을했습니다. 수많은 점토판에는 독특한 선물 계약을 포함하여 구매자와 판매자 간의 상호 결제가 기록되었습니다. 이 점토판에 대한 연구를 통해 기원전 1796년 당시 메소포타미아에 신용 시장이 존재했다는 결론을 내릴 수 있었습니다. 즉, 현대 은행가의 고대 원형인 Dumuzi-Gamil이 몇 개월에서 5년까지 다양한 금리(고정 금리 중 하나는 연 3.78%)로 대출을 제공했을 때입니다. 신용 시장은 현대 화폐 시장의 일부 기능을 수행했습니다. 화폐 가격(당시에는 은이 주요 지불 수단이었습니다)과 경제에서의 화폐 공급은 Dumuzi와 같은 금융가에 의해 분산된 방식으로 규제되었습니다. 가밀. 4천여 년 전에 기능했던 고대 메소포타미아 화폐시장은 기능의 유사성과 거래의 성격을 바탕으로 현대 화폐시장의 원형이라 할 수 있다.
고대 시대의 틀 안에서 고대 그리스의 수표와 보험, 중국의 지폐와 선물 계약, 고대 로마의 연금 및 주식과 같은 금융 수단이 생겨났습니다.
특히 흥미로운 것은 고대 그리스와 로마의 금융 중개자입니다. 기원전 VI-V 세기에. 이자형. 고대 그리스에서는 이자를 받고 대출을 했을 뿐만 아니라 예금도 받아들여 이자율 차이로 이익을 얻는 부유한 개인인 "식사"가 나타나기 시작했습니다. 사원은 또한 비슷한 기능을 수행하는 금융 중개자 역할도 했습니다. 로마 경제와 법률의 발전은 금융 중개자를 발전의 다음 단계로 끌어올렸습니다. 이들은 "argentarii"("argentarii")와 "mensarii"("mensarii")로 구분되었습니다. "argentarii"는 그리스의 것과 다르지 않지만 "mensarii"는 실제로 국가가 규제하는 최초의 공공 은행 기관이었습니다 2 . 일반적으로 "mensarias"는 특히 위기 및 재난 발생 시 금융 안정성을 유지하기 위해 승인된 국가 및 재무부의 담보 자금 조달 사례로 기능했습니다. 그들의 출현은 기원전 352년에 처음 기록되었습니다. 이자형. 삼 . 로마 은행의 주요 기능은 강조되어야 합니다: "permutatio" - 통화 교환 및 통화 평가("probatio nummorum"), 예금 및 대출, "perscriptio" - 지불 주문 및 수표, "solidorum venditio" - 발행된 동전을 구매할 권리 경제에서의 추가 순환을 위해. 고대 금융 중개자들은 대학을 설립했고 그들의 활동은 엄격하게 규제되었습니다. 로마 제국 시대에 "멘사리아"는 시 지사에 종속되어 있었기 때문에 이러한 조직을 중앙 은행의 원형이 된 최초의 주립 은행으로 분류할 수 있었습니다.
로마의 "Societas Publicanorum"(열린 사회), 그 존재는 이미 기원전 1세기에 기록되었습니다. 이자형. Cicero는 당시 "합자 회사의 주식"( "partes societatum publicanorum")으로 알려진 주식이 현대 주식의 원형 역할을 했지만 권리가 제한되어 있던 합자 회사였습니다 4 . 이러한 주식의 유통은 장외에서 이루어졌다는 점에 별도로 유의해야 합니다.
금융 과학은 이미 서기 5세기에 급속히 발전했습니다. 이자형. 인도의 수학자 Aribata는 이자 계산 공식을 제안하여 5 금융 과학의 발전을 위한 토대를 마련했습니다.
역사적 증거에 따르면 금융시장의 발전은 화폐시장에서 시작되었다고 볼 수 있다. 고대에는 중세 유럽에 봉건제가 확립되기 전에 화폐 및 신용 시장이 기능하여 화폐 가격 형성과 경제 내 화폐 공급에 참여했습니다. 그러나 금융시장과 그 참여자는 제도적이지 않았고, 금융상품의 유통도 교환되지 않았다.
봉건 형성최초의 거래소 설립, 대규모 국제 합자회사, 다양한 금융 혁신 도입 및 채무 증권 시장 형성과 관련이 있습니다. 금융 시장의 모든 부문이 마침내 형성된 것은 봉건주의와 중상주의로 알려진 초기 상업 자본주의 시대였습니다. 추가 개발은 해당 부문 내의 질적 변화와 관련이 있습니다.
개발 국제 무역, 특히 동양과 서양 사이에서 복잡한 대수학 계산의 발전이 촉진되어 다양한 금융 혁신의 기반이 마련되었습니다. 봉건 전쟁, 원정, 대규모 정부 프로젝트에는 다단계 재정 재분배 시스템을 통해서만 제공될 수 있는 자금이 필요했습니다.
중국에서는 당나라(618~907) 1년(아마 8~19세기)에 동전 생산을 위한 구리 부족과 막대한 정부 지출로 인해 정부가 지폐를 발행하기 시작했는데, 이는 곧 '지폐'라고 불린다. 무게가 가볍기 때문에 "비행"합니다. 화폐 당국이 발행하고 법정화폐로 인정받은 지폐는 나중에 전 세계에서 사용되기 시작했습니다.
다양한 종교로 인한 장애물에도 불구하고 금융 시장의 발전은 계속되었습니다. 고리대금은 특히 기독교에서 정죄되었습니다. 예를 들어, 1140년 Gratian 법령에서 신용 관계는 급격히 정죄되었으며, 이로 인해 제3차 라테란 공의회(1179)의 결정 이후에 사람은 교회에서 파문될 수 있었습니다. 경제와 공공 생활에 대한 교회의 영향력이 감소함에 따라 교회의 재정 및 신용 관계에 대한 압력이 점차 완화되었습니다.
유럽과 동양의 무역은 금융 관계 발전에 크게 기여했습니다. 중세 이탈리아에서는 12~13세기에 국채가 등장했습니다. 12세기 중반, 베니스 정부는 이자율 5%와 다양한 조건을 갖춘 정부 채권인 "donec pecunia imprestata Restituatur"를 발행했습니다. 전쟁 자금 조달, 함대 유지 및 기타 공공 지출은 도시 국가 시민들의 자금으로 조달되었으며 어떤 경우에는 이것이 강제되었습니다 2 . 정부 채권은 통합 공공 부채를 조달하기 위해 이 도구를 사용한 제노바, 피렌체 및 기타 도시 국가에서 사용되었습니다. 초기 중세 시대는 최초의 국채 출현뿐만 아니라 금융에 대한 새로운 이해와도 관련이 있습니다. 공공 재정의 복잡성으로 인해 인류는 인플레이션, 언급과 같은 현상에 직면했습니다. 이는 현대적 의미에서 중세 초기 1, 금융 사기, 채무 불이행 및 국가 예산 적자로 거슬러 올라갑니다.
금융이론을 통해 금융시장의 발전을 위한 필수적인 기반이 마련되었습니다.
1202년 이탈리아에서 만들어진 최초의 금융 및 대수 교과서는 특별한 관심을 받을 만합니다. Liber Abaci는 가치 할인, 이자 계산, 자산 가격 결정 및 이익 분배를 다루었습니다 2 . 일부 학자들은 금융학이 아랍 세계(소위 8~12세기의 "이슬람 자본주의")의 유럽인들에 의해 차용되었다고 주장합니다 3 .
봉건주의 틀 내에서 화폐 시장의 발전은 규제 도입과 관련이 있습니다. 중세 시대에는 이미 금융 세계화 및 금융 보호주의 문제가있었습니다. 예를 들어, 피렌체에서는 외국인이 국채를 구매할 수 없었습니다(또는 제한적으로 구매할 수 있었지만). 중세 정부는 외부 차입을 피하기 위해 공공 시장 부채를 관리했습니다. 머니마켓은 1차 시장과 2차 시장으로 구분됩니다. 채권의 시장 장외유통은 유통시장에서 이루어졌다.
13세기에는 이탈리아에서 양도 가능한 환어음이 등장했는데, 이는 이미 14세기에 영국과 기타 국가에서 상인 간의 정착지에 적극적으로 사용되기 시작했습니다. "초안"또는 환어음 개념의 출현은 바로 이 기간과 관련이 있습니다.
1264~1314년 프랑스에서 정직한 필립(Philip the Honest)의 통치 하에 농업 공동체의 부채를 관리하는 최초의 국가 규제 브로커인 "courratiers de Change"가 나타나기 시작했습니다. 벨기에 하원 덕분에 채무 증서의 중앙 집중식 교환 유통이 확산되었습니다. 반 데르 뵈르즈: 14세기 초 앤트워프와 브뤼헤에서는 현대 세계에서 증권 거래소로 알려진 최초의 기관 거래 층이 열렸습니다. 그들은 상품, 다양한 계약, 증권 및 기타 금융 상품을 거래했습니다. 앤트워프(1460), 리옹(1506), 툴루즈(1540), 함부르크(1558), 런던(1571)에 공식 거래소가 등장하면서 확립된 기준과 청산을 통해 다양한 자산의 거래를 거래소 수준으로 이전하는 것이 가능해졌습니다.
중세 후기에는 은행업에 중대한 변화가 있었는데, 중세 초기에는 교회 가정에 의해 억압되었습니다. 바르셀로나에 거래소 및 예금은행 설립 ( 타울라 델 캄비 아세구라다 데 라 시우타트) 1401년 그리고 제노아의 세인트 조지 은행( 방코 디 산 조르지오) 1407년 은행이 복잡한 관리 시스템을 갖춘 현대 금융 중개 기관의 범주로 전환되는 것과 관련이 있습니다. 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스 및 기타 국가에 상업 은행이 개설되었지만 화폐 유통을 유지하는 것뿐만 아니라 차환 및 관리를 위해 지속적으로 설립되고 기능하는 최초의 공공 은행은 St. George 's Bank였습니다. 공공 및 민간 부채, 부채 금융상품 발행. 따라서 세인트 조지 은행은 고대 로마 "mensarii"의 다음 진화 단계로 간주될 수 있습니다. 왜냐하면 이 은행에는 여러 가지 중요한 조직적 차이와 더 복잡한 기능이 있었기 때문입니다. 이 기간 동안 이탈리아에서 "은행"이라는 용어 자체가 등장했다는 점은 주목할 만합니다 (각각 "벤치"와 "깨진 벤치"를 의미하는 "방코" 및 "방카 로타").
세인트 조지 은행은 공공 부채를 통합하고 루오기 채권을 판매했으며, 제노아 지방 자치 단체를 위한 스크립타 신용 한도를 조직하고, 파게 국채 쿠폰 할인을 개척했으며, 환어음을 공식적으로 정산했습니다. 이러한 혁신은 점진적으로 도입되었습니다. 예를 들어, 파게 정부 채권 쿠폰 할인은 교황 칼리스토 3세가 공식적으로 채무 증서 쿠폰 할인을 승인한 1456년까지 공식화되지 않았습니다.
최초의 공공 은행은 고대 로마에서 설립되었지만 이 기간은 금융 시장의 중요한 혁신이 특징이며, 이로 인해 세인트 조지 은행은 새로운 세대의 최초 은행 중 하나가 되었습니다. 중세 후기의 은행은 서부 로마의 붕괴와 수세기에 걸친 교회의 금융 활동 금지로 인해 중단된 은행 발전의 논리적 연속입니다.
봉건 관계는 상업 자본주의 발전의 전제 조건을 만들었습니다. 아랍과 유럽 금융 과학의 발전, 역사상 최초의 금융 시장 부문인 화폐 시장의 질적 발전, 최초의 거래소와 현대 은행의 출현은 11~16세기 기간의 주요 성과가 되었습니다. 초기 자본주의, 즉 중상주의 경제에서는 금융과 금융 시장의 발전이 필요했습니다.
중상주의 시대(초기 자본주의)는 상인과 금융업자 간의 청산 계약의 출현이 특징입니다. 다양한 박람회와 거래소에서 청산은 거래 정산과 보증 제공에 기여했으며, 이는 결국 금융 혁신과 파생상품 시장 발전을 위한 전제조건을 만들었습니다. 예를 들어, 1542년에 체결된 계약 중 하나에는 두 상인이 계약에서 서로 다른 환율 값을 표시하고, 그 값이 시장 환율과 더 먼 상인은 표시된 환율과 그 차액을 상대방에게 지불한다는 내용이 나와 있습니다. 실제 가치 1 . 이 예는 금액 자체를 포함하지 않고 설정된 금액 및 이자율이나 환율과 같은 특정 요소와 관련된 금융 흐름을 포함하는 현대 이자율(또는 환율) 스왑의 프로토타입입니다.
1537년과 1539년에 신성 로마 황제 카를 5세는 계약을 제3자에게 재판매할 수 있도록 허용하는 일련의 법령을 발표하여 증권 시장의 발전에 기여했습니다 2 . Charles V는 투기 거래에 대한 여러 제한 사항을 제정한 사람으로도 알려져 있습니다. 역사적 사실은 16세기 말에 보유자에 대한 국채가 이미 네덜란드와 다른 유럽 국가에서 유통되고 있었음을 확증해 줍니다. 선도, 선물, 옵션 등 현대 파생 상품의 프로토타입이 있었습니다.
17세기에는 대규모 합자회사, 중앙은행의 출현, 규제 개선, 통화 정책 및 금융 과학의 발전 등 초기 상업 자본주의의 형성을 입증하는 여러 사건이 일어났습니다. 금융 시장 발전의 주요 요인은 여전히 경제 및 금융 관계의 복잡성과 거래 자본의 필요성이었습니다.
이 기간 동안 최초의 주식 공모가 조직되었습니다. 그래서 1602년에 "합자회사"라는 개념이 도입되었고 같은 해에 개장한 암스테르담 증권거래소에서는 네덜란드 동인도 합자회사("Vereinigte Oostindische Compaignie" 또는 "Vereinigte Oostindische Compaignie")의 주식을 구매할 수 있었습니다. "VOC"). 6 백만 424 천 588 길더 3의 자본은 당시 주 전체 예산에 필적하는 엄청난 액수였습니다. 암스테르담 증권 거래소는 액면가 3,000길더로 발행되어 1차 시장에서 1,143명에게 판매되는 동인도 합작 회사의 주식을 거래하도록 설계되었습니다. 보유자가 주식을 받은 것이 아니라 주식 대금 지급 영수증을 받았다는 점은 주목할 만합니다. 거래 사실은 주주 명부에 반영되었습니다. 등록부에 새로운 데이터를 입력함으로써 2차 시장에서 유가증권의 추가 유통이 이루어졌습니다. 네덜란드 동인도 회사 주식에 대한 배당금은 현금뿐만 아니라 향신료와 향신료로도 지급되었습니다 4 . 이 발행인은 주식 외에도 채권도 발행했습니다. 암스테르담 증권 거래소의 주식 거래는 이러한 거래와 관련된 금융 혁신의 발전을 촉진했습니다. 17세기 초에 선물 및 옵션과 같은 최초의 파생 상품이 기록되었으며 그 기본 자산은 주식이었습니다.
1609-1680년 동안 수많은 금융 혁신이 나타났습니다. 소위 "매도 포지션" 또는 현재 개시자가 소유한 자산 자체가 없는 경우 미래에 자산을 판매하기로 하는 계약입니다. 레버리지 또는 레버리지 거래와 환매가 포함된 REPO 거래 1 .
금융시장의 발전과 병행하여 은행제도가 개선되고 중앙은행의 출현을 위한 전제조건이 마련되었다. 일부 역사가들은 12세기에 기사단의 재무부가 이미 중앙 집중식 통화 기관의 기능을 수행했다고 믿습니다 2 .
기사단 기사단은 현대 다국적 기업의 원형이지만 이 중세 조직에 현대적 의미에서 중앙 은행의 역할을 부여하는 것은 잘못된 것입니다. 기사단은 금융 시장과 은행 시스템의 상태를 모니터링하지 않았습니다. 화폐 발행 기능을 수행하지 않고 재융자 등 화폐 당국의 일부 개별 기능만 수행했습니다.
암스테르담 외환은행( 암스테르담쉐 비셀뱅크)는 1609년에 설립된 은행으로 그 기능면에서 중앙은행과 가장 가까운 은행으로 여겨진다.
17세기 초 네덜란드에는 금융 시장과 세계 경제 전체의 발전을 위해 해결책이 필요한 여러 가지 문제가 있었습니다. 국제무역의 급속한 발전은 주화의 쇠퇴, 국내외 지급수단이 많아 금융시스템에 큰 부담, 화폐발행 및 유통체계의 혼란을 가져왔다. 주화의 입법적 중앙집권화와 약속어음을 담당하는 약속어음은행의 설립은 금융시장 역사의 전환점이 되었습니다. 이제 거래 참가자들은 공식적으로 확보된 지폐를 구입할 수 있을 뿐만 아니라 동전을 손상시키지 않고 동전으로 교환할 수도 있습니다. 지폐를 구입하는 데 사용할 수 있는 동전에 대한 엄격한 요구 사항이 설정되었기 때문에 동전을 훼손하는 것은 의미가 없게 되었습니다. 암스테르담 은행이 발행 기능(그 당시 네덜란드의 일부 조폐국이 여전히 기능하고 있었음에도 불구하고)과 재융자 기능에 집중했다는 점은 주목할 만합니다. 이 은행에서는 환전도 실시했습니다. 다양한 종류의 외화와 국내 화폐(플로린, 다양한 출처의 듀카트, 라이더)가 유통되면서 은행 통화에 대한 고정 환율이 처음으로 확립되었습니다. 나중에 환율은 시장 환율이되었고 암스테르담 외환 은행 통화 가격은 시장 원칙에 따라 형성되었습니다.
암스테르담 외환 은행은 발행 기능을 수행하고, 화폐 유통을 규제하고, 외환 정책을 수행하고, 차환을 한다는 사실에도 불구하고, 이 은행은 이를 허용하지 않는 두 가지 특징을 가지고 있기 때문에 본격적인 중앙 은행이라고 할 수 없습니다. 여러 중앙 은행의 은행 : 그는 국가의 국영 은행 자격이 없었고 결제, 예금 및 교환 활동을 수행하여 의도적으로 막대한 이익을 얻었습니다. 시간이 지남에 따라 교환 수수료(소위 "agio")가 감소되었습니다.
네덜란드의 금융 관계 발전과 거의 동시에 스웨덴에서도 비슷한 변화가 일어났습니다. 금속 부족, 인플레이션 및 높은 정부 지출로 인해 유사한 변화가 발생했습니다. 1656년 스톡홀름 은행이 설립되었습니다. 스톡홀름의 방코)는 진취적인 개인인 Johan Palmstruh의 소유였으나 스웨덴 왕의 지시에 따라 관리되었습니다. 1661년 스톡홀름 은행은 최초의 지폐로 간주되는 지폐를 발행했습니다. 그러나 암스테르담 은행도 지폐와 유사한 수표를 발행했음에도 불구하고 스웨덴 지폐는 지불 수단의 지위를 갖고 자유롭게 유통되었으며 대규모로 정기적으로 발행되었습니다. 몇 년 후인 1664년 스톡홀름 은행은 지폐 유통을 보장할 수 없어 파산 선고를 받았습니다. 1668년에 이 은행은 스웨덴 의회의 통제를 받게 되었고 Riksens Stenders Bank(Riksens Stenders Bank)의 일부가 되었습니다. Riksens Standers 은행), 최초의 중앙은행이 됨 2 . 지폐와 관련된 극적인 사건 이후 최초의 중앙 은행의 기능은 서비스 무역에 대한 재융자 및 청산 작업으로 제한되었습니다.
잉글랜드 은행이 차기 중앙은행이 되었습니다. 1694년 공공부채를 관리하기 위해 설립되었을 뿐만 아니라 영국 재무부에 대출을 제공하는 등 차환을 위한 은행은행의 역할도 수행했습니다. 특히 영란은행은 당좌대월 은행 수표 등 여러 가지 금융 혁신을 도입했습니다 3 . 영국 은행은 지폐를 금으로 바꾸는 문제를 고려하여 지폐를 발행했습니다.
18세기 유럽을 시작으로 세계 여러 지역에서 국가 중앙은행이 창설되기 시작했는데, 이는 화폐시장과 금융시장 전체의 발전에 기여했습니다. 자기자본을 갖춘 거래소를 포함해 새로운 거래소와 은행이 등장했습니다. 1711년 무너진 영국의 '남해회사'처럼 최초의 '비눗방울'이 금융시장에 나타나기 시작했다. 남해회사), 발행인의 재무 상태가 완벽하다는 것에 대한 투자자의 낙관적 신뢰로 인해 실제 가치와는 달리 주가가 급격하게 상승하여 결과적으로 주식 자체의 가치가 하락했습니다.
동시에 일본에서는 쌀 거래소 "도지마 고메 이치바"가 설립되었는데, 이는 18세기 전반에 현대 선물과 유사하게 표준화된 선물 계약이 거래되는 최초의 거래소가 되었습니다. 사회의 특정 계층의 임금이 쌀로 계산되었던 농업 일본에서는 지불 수단으로 쌀을 중앙 집중적으로 교환하는 기능을 수행하는 금융 기관이 필요했습니다. 1697년에 쌀 거래소가 열렸는데, 이는 이미 1710-1730년에 일종의 금융 중심지가 되었습니다 1 . 수많은 선물 계약의 유통은 시장 가격의 움직임을 설명하기 위한 이론적 개념의 개발에 기여했습니다. 소위 일본 캔들스틱은 금융 시장 상태를 분석하기 위한 최초의 도구의 대표적인 예입니다.
중상주의로 알려진 초기 자본주의는 금융 시장의 발전에 큰 영향을 미쳤습니다. 두 가지 새로운 부문, 즉 주식 시장과 파생 상품 시장이 등장했습니다. 기관은행이 등장했다. 중앙은행과 이중은행 시스템의 출현으로 화폐시장의 구조가 복잡해졌습니다. 경제의 점진적인 산업화는 금융시장 발전을 위한 새로운 전제조건을 창출했습니다. 16~18세기 초기 자본주의 시대가 금융시장의 제도화를 특징으로 한다면, 19~20세기 전반은 새로운 제도와 도구의 등장뿐만 아니라 기존 것 내에서 중요한 변화가 있습니다.
자본주의가 발달한 시기(18세기 말부터 20세기 후반까지)은 금융 시장의 매우 중요한 변화와 관련이 있습니다. 금융 상품을 전문으로 하는 새로운 거래소의 출현, 금융 등급 및 지수의 출현, 다양한 입법의 출현. 금융시장을 규제하는 행위. 무역 자본의 필요성과 같은 금융 시장 발전의 촉매제 외에도 생산 자본의 필요성이 추가되었습니다. 경제의 자본 집약적 부문 (예 : 건설, 특히 철도 건설)에는 장기간이 필요했습니다. 자금조달.
뉴욕 증권 거래소는 1792년에 설립되었으며 원래 월스트리트 나무 아래에서 거래되었습니다. 이후 1817년에 이 거래소는 공식적으로 뉴욕 증권 거래소로 명명되었습니다. 교환 시세는 이해관계자뿐만 아니라 대중의 재산이 되었습니다. 기술이 발전함에 따라 금융 상품의 가격은 로이터 통신사 창립자인 폴 로이터의 도움으로 먼저 분배되기 시작했습니다 1 , 그리고 교환 데이터를 담은 전문 신문. 파생상품도 거래소에서 거래되기 시작했습니다. 1848년 "시카고 무역위원회"("CBOT")의 창설은 선도 및 선물과 같은 표준화된 파생상품 거래 계약 역사의 전환점이 되었습니다.
건설, 엔지니어링, 야금, 철도 등 자본 집약적 산업의 발달로 인해 자금 조달을 위한 부채 및 지분 증서 발행이 촉진되었습니다. 최초의 전환금융상품이 등장했는데, 그 첫 번째 사례는 철도회사가 미국 주식으로 전환사채를 발행하는 것일 수 있습니다. 라신 및 미시시피 철도 회사 1875년에. 이들의 출현은 금융 시장 부문과 금융 상품 자체 사이에 연결이 구축되었음을 나타냅니다.
1896년에 미국에서 최초로 12개 종목으로 구성된 다우존스 지수가 출시되었습니다. 그 후, 금융 시장의 다양한 부문에서 금융 상품의 역학을 반영하는 다른 지수가 이 지수에 추가되었습니다. 투자자들은 금융 자산의 가격에 대한 정보뿐만 아니라 품질에 대한 정보도 필요했기 때문에 19세기 말과 20세기 초에 신용 평가 기관이 등장했습니다. Equifax는 최초의 신용 평가 기관이었습니다. 에퀴팩스)은 1899년 미국에서 만들어졌습니다. 20세기 초에는 분석 기관이 창설되었습니다. 무디스그리고 스탠다드 앤 푸어스(S&P), 이후 등급을 통해 기업과 국가의 재무 상태를 결정하기 시작했습니다. 등급 및 지수와 같은 인프라 혁신이 새로운 금융 상품의 기반을 마련했다는 점에 유의하십시오. 예를 들어, 20세기 말에는 주식 지수 선물과 같은 특정 지수의 역학과 관련된 파생 상품이 나타나기 시작했습니다 2 . 등급을 통해 발행자의 재무 상태를 포함한 다양한 특성에 따라 증권과 발행자를 차별화할 수 있습니다.
20세기 초 중앙은행 제도에 대한 이해에 혁명이 일어났다. 1913년 미국 연방준비제도(Fed)의 창립은 금융 시장 역사상 중요한 사건이었습니다. 왜냐하면 통화 당국의 기능 모델이 등장하면서 바뀌었기 때문입니다. 중앙 은행은 경제에서 중요한 역할을 하기 시작했습니다. 안정성을 보장하는 상태 조정기. 글래스-스티걸법(Glass-Steagall Act)으로 알려진 은행법은 1933~1935년에 개발 및 개선되어 은행을 두 가지 유형(투자, 예금, 신용)으로 구분할 뿐만 아니라 공개 시장 위원회("공개 시장 위원회")의 창설도 미리 결정했습니다. FOMC") 및 유동성 규제 메커니즘에 새로운 요소를 형성하는 광범위한 규제법 개발. 이로 인해 통화정책 수행에 있어서 금융시장, 특히 화폐시장의 역할이 강화되었습니다.
1927년에 은행 J.P. 모건 체이스외국 기업의 주식에 대한 미국 투자자들을 위한 최초의 예탁증서가 유통되었고, 이로 인해 주식 자본이 국경을 훨씬 더 쉽게 넘을 수 있게 되었습니다 1 .
자본주의 형성은 금융 시장의 진화, 전환사채 및 새로운 표준화 파생상품의 출현, 지수의 사용과 관련된 변화를 포함하여 세계에 수많은 중요한 변화를 가져왔고 금융 시장을 새로운 질적 수준으로 끌어올렸습니다.
~에 산업화 이후 경제 발전 단계(20세기 후반) 시장, 금융, 자본의 세계화가 진행됩니다. 금융 시장 발전을 위한 새로운 촉매제, 즉 투기 자본의 필요성이 나타났습니다. 투기는 항상 특정 금융 상품의 거래를 수반했지만, 20세기 후반에만 투기 자본(유동화 증권 및 이와 관련된 기타 상품의 생성 및 인도 없는 파생 상품의 생성)이 필요했습니다. 기본 자산)은 투기가 금융 시장 발전을 위한 촉매 범주로 전환되는 것과 정확하게 연관되어 있습니다. 시장을 확장하고 복잡하게 만들고, 더 많은 참여자를 참여시켜 수익을 늘리는 동시에 위험을 높이려는 욕구가 금융시장 발전의 새로운 원동력이 되었습니다.
제2차 세계대전 이후 경제회복과 경제회복은 증권화의 출현에 큰 영향을 미쳤다. 은행은 후속 대출에 대한 자금을 제공하기 위해 대출 자산 풀을 만들어야 했습니다. 1970년 미국에서는 처음으로 모기지 풀에 증권 유동화를 적용했습니다. 주전국모기지협회(State National Mortgage Association)는 최초의 유동화 증권을 발행했습니다 2 . 유동화된 자산을 기반으로 한 증권 발행은 금융 혁신이 되었고 이후 경제의 다른 부문에도 적용되었습니다. 증권화는 체계적 효과를 허용했습니다. 주택 가격이 더욱 저렴해졌고, 모기지 대출 및 증권 증권의 수가 증가했습니다. 증권산업 및 금융시장협회(SIFMA)에 따르면 2008년 주택저당증권 규모는 9조 달러를 넘어섰고, 모기지 이외의 자산을 기반으로 하는 증권 규모는 2000억 달러를 넘어섰다. 2008년까지 연간 2조 6천억 달러에 달합니다. 중요한 역할금융시장 역사상 증권화 3 .
1970년대에는 파생상품 시장에 큰 변화가 있었습니다. 1973년 시카고에서 최초의 거래소가 개설되었습니다. CBOE표준화된 옵션 거래를 전문으로 합니다. 교환에 CBOE가격 책정 옵션을 위한 Black-Scholes 모델과 견적 전산화 등 다양한 인프라 혁신이 적용되었습니다 1 . 처음에는 스톡 옵션으로 거래가 이루어졌지만 기초 자산 목록은 신용 및 기타 상품으로 보충되었습니다.
파생 상품 "스왑"("스왑")의 출현은 다음으로 중요한 사건이었습니다. 1981년 회사 간에 "스왑" 유형의 최초 통화 거래가 체결되었습니다. IBM국제 결제 은행. 6년 후인 1987년에 스왑의 명목 거래 규모는 8,650억 달러에 달했고, 2006년에 이 수치는 기록에 도달하여 289조 달러를 초과했는데, 이는 이 상품의 높은 인기를 나타냅니다 2 .
다음으로 중요한 사건은 은행간 시장의 표준화였다. 은행 간 시장은 최초의 은행이 등장했을 때 형성되었지만, 은행 간 시장의 이자율 역학과 관련된 스왑을 포함한 광범위한 신용 상품의 출현에만 은행 간 시장 지표의 표준화가 필요했습니다. 이 프로세스는 영국 은행 협회(British Banking Association)가 영국 은행(Bank of England)과 협력하여 영국에서 시작되었습니다. 1984년부터 1986년 사이에 스왑 금리 지표("BBAIRS") 및 은행 간 대출 금리 "BBALIBOR"와 같은 여러 지표가 도입되었습니다. 영국 은행 협회(British Banking Association)에 따르면 오늘날 전 세계 모든 은행 간 대출의 약 20%가 런던 은행 간 시장과 연관되어 있으며 금리는 세계 10개 주요 통화를 기준으로 계산되므로 이러한 지표를 글로벌 머니마켓 지표 3 . 표준화 및 통합 지표의 도입은 신용 상품 분야에서 금융 혁신의 발전에 기여했습니다.