ศาสตร์แห่งชัยชนะในด้านการลงทุน การจัดการ และการตลาด ชไนเดอร์ อเล็กซานเดอร์

วิวัฒนาการของตลาด

วิวัฒนาการของตลาด

มีการวิจัยมากมายเกี่ยวกับการศึกษาตลาด ส่วนใหญ่วิเคราะห์ตลาดของแต่ละอุตสาหกรรมและสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงมากกว่าการจำแนกประเภทอย่างเป็นระบบของขั้นตอนวิวัฒนาการของการพัฒนาตลาด งานบางชิ้นที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบทั่วไปเป็นที่สนใจ ซึ่งสะท้อนถึงคุณลักษณะเฉพาะบางประการของตลาดโดยรวม อย่างไรก็ตาม ไม่มีการจำแนกประเภทตลาดที่เป็นเอกภาพและสะดวกสำหรับการใช้งานจริงที่จะสะท้อนถึงขั้นตอนของวิวัฒนาการของตลาด

ในการสร้างมันขึ้นมา จำเป็นต้องค้นหาเกณฑ์พื้นฐานที่สามารถใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการจำแนกประเภทตลาดเชิงวิวัฒนาการดังกล่าว เราได้พิจารณาแล้วว่าเกณฑ์ในการจำแนกขั้นตอนของการพัฒนาตลาดคือการกระจายตัวของผู้บริโภคระหว่างตลาดนี้และตลาดอื่นๆ เกณฑ์นี้ไม่ควรสับสนกับเปอร์เซ็นต์ของการกระจายของตลาดเดียวกันระหว่างบริษัทที่ซื้อขายในตลาดนั้น

ลองยกตัวอย่าง ตลาดการขนส่งทางอากาศมีผู้บริโภคร่วมกับตลาดการขนส่งทางถนน ทางรถไฟ และทางทะเล เปอร์เซ็นต์ของการกระจายการจราจรของผู้โดยสารระหว่างตลาดเหล่านี้ขึ้นอยู่กับทั้งขั้นตอนของการพัฒนาการบินเมื่อเปรียบเทียบกับวิธีการขนส่งอื่น และปัจจัยสุ่มหลายประการ เช่น ภาพลวงตาชั่วคราวว่าผู้ก่อการร้ายจะระเบิดเครื่องบินแต่ไม่ได้ฝึก . ในขณะเดียวกัน ภายในตลาดการบินก็มีการจัดจำหน่ายระหว่างบริษัทต่างๆ เช่น Delta, El Al, Swiss Air, Aeroflot และอื่นๆ การกระจายภายในของตลาดระหว่างบริษัทที่เล่นในตลาดนั้น (ส่วนแบ่งการตลาด) ไม่ใช่เกณฑ์ที่จะกล่าวถึงในบทนี้

เราได้เสนอระบบการจำแนกประเภทเชิงวิวัฒนาการที่แบ่งตลาดออกเป็นห้ากลุ่ม ซึ่งสอดคล้องกับห้าขั้นตอนการพัฒนาติดต่อกัน ในแต่ละขั้นตอน ตลาดจะมีลักษณะเฉพาะดังนี้:

เป้าหมาย

ขั้นตอนการพัฒนาของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดนี้

ขั้นตอนของการพัฒนาทางเทคนิคของสินค้าที่ขายในตลาดที่กำหนด

จิตวิทยาของผู้ซื้อ

ที่ระดับศูนย์ ยังไม่มีตลาดสำหรับผู้บริโภคที่จ่ายเงินเพื่อใช้ข้อเสนอใหม่ มีผู้ที่ชื่นชอบการลองทำอะไรใหม่ๆ เป็นงานอดิเรก ในเกมของพวกเขา ข้อเสนอใหม่เกิดขึ้น ผู้ใช้ในตลาดที่ยังไม่มีสามารถเป็นนักวิทยาศาสตร์การวิจัยได้ ซึ่งการทดสอบสิ่งใหม่ๆ เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมของพวกเขา ตลาดระดับ 0 คือโทรศัพท์หรือรถยนต์ในปลายศตวรรษที่ 19 และอีกหนึ่งร้อยปีต่อมา ตลาดระดับ 0 ถือเป็นตลาดที่มีประชากรในยุคแรกๆ ของอินเทอร์เน็ต

ผู้ซื้อที่จ่ายเงินจริงกำลังปรากฏตัวในตลาดระดับแรกแล้ว แต่พวกเขาก็ยังไม่ออกจากตลาดเดิม ตัวอย่างเช่น คนรวยเมื่อต้นศตวรรษที่ 20 สามารถซื้อรถยนต์และสาธิตการขับรถไปรอบเมืองในวันหยุดได้ อย่างไรก็ตาม ม้ายังคงเป็นพาหนะหลักของเขา เขาจ่ายเงินชั่วคราวให้กับทั้งตลาดน้ำมันและหญ้าแห้ง ตลาดโทรศัพท์พบว่าตัวเองอยู่ในตำแหน่งที่คล้ายคลึงกันในเวลาเดียวกัน และอินเทอร์เน็ตก็กลายเป็นตลาดระดับหนึ่งในช่วงต้นทศวรรษที่ 90

ตลาดระดับที่สองมีลักษณะเฉพาะคือผู้บริโภคเริ่มเข้ามาจำนวนมากโดยออกจากตลาดเดิม ดังนั้น ในช่วงทศวรรษที่ 20 ของศตวรรษที่ผ่านมา คนอเมริกันและชาวยุโรปเริ่มเปลี่ยนมาใช้รถยนต์เป็นจำนวนมาก ส่งผลให้คนขับรถแท็กซี่ว่างงาน สิ่งนี้เกิดขึ้นกับโทรศัพท์เมื่อสิบปีก่อน แต่อินเทอร์เน็ตซึ่งเข้าสู่ตลาดระดับที่สองภายในปี 2536 ก็ยังคงอยู่ที่นั่น

อาจเป็นไปได้ว่าจำนวนผู้บริโภคที่ทิ้งเงินไว้ในตลาดหนึ่งๆ จะไม่เติบโต แต่ผู้บริโภคแต่ละรายเริ่มใช้ผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อดำเนินการงานต่างๆ เพิ่มมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น เขาต้องการผลิตภัณฑ์นี้มากขึ้นเรื่อยๆ และเขาทิ้งเงินในตลาดนี้มากขึ้นเรื่อยๆ นี่เป็นตลาดระดับที่สองด้วย ตัวอย่างเช่น ก่อนที่คอมพิวเตอร์ ธนาคารและบริษัทต่างๆ จะใช้เครื่องตารางบัตรเจาะเพื่อคำนวณเงินเดือนและจัดทำงบดุล คอมพิวเตอร์เมนเฟรมขนาดใหญ่เครื่องแรกในธนาคารและบริษัทต่างๆ เข้ารับหน้าที่นี้ กล่าวคือ รวบรวมงบดุล คำนวณเงินเดือน การบัญชีสินค้าคงคลัง ฯลฯ แต่ในไม่ช้า คอมพิวเตอร์ก็เข้าสู่งานของธนาคารทุกด้าน การใช้ระบบธนาคารในตลาดคอมพิวเตอร์มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่มีธนาคารอีกต่อไป

ตลาดเข้าสู่ระดับที่สามของการพัฒนาเมื่อผู้บริโภคที่มีศักยภาพทั้งหมดได้รับประโยชน์จากข้อเสนอของตลาดนี้แล้ว และการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ซื้อสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของประชากรในประเทศ บริการไปรษณีย์ในประเทศที่มีการรู้หนังสือที่เป็นสากลนั้นเป็นตลาด "ระยะที่สาม" นับตั้งแต่มีการประดิษฐ์ตราไปรษณียากร รถยนต์อเมริกันและโทรศัพท์ได้ย้ายเข้าสู่ตลาดระดับที่สามในช่วงทศวรรษที่ 1930 ฉันสงสัยว่าเมื่อใดอินเทอร์เน็ตจะเข้าสู่ระยะที่สามของตลาด?

ตลาดขั้นที่สี่เป็นอีกด้านหนึ่งของตลาดขั้นที่ 2 ในขั้นตอนที่สี่ของตลาด มีผู้บริโภคหลั่งไหลออกมาซึ่งเริ่มใช้ข้อเสนอใหม่เพื่อทดแทนข้อเสนอที่มีอยู่ ตลาดการขนส่งด้วยรถม้าได้ย้ายไปอยู่ชั้นที่ 4 เมื่อรถยนต์ย้ายไปอยู่ชั้นสอง เครือข่ายโทรศัพท์แบบไปรษณีย์และแบบเดิมกำลังเข้าสู่ระยะที่สี่ภายใต้แรงกดดันจากอินเทอร์เน็ต ตลาดรถยนต์หรือกระทะยังห่างไกลจากระยะที่สี่ และหากนักเขียนนิยายวิทยาศาสตร์คาดการณ์ถึงการเริ่มต้นของระยะที่สี่สำหรับรถยนต์แล้วฉันก็ไม่อยากจะจินตนาการถึงโลกที่ปราศจากกระทะด้วยซ้ำ

เป็นลักษณะเฉพาะที่ไม่ควรสับสนระหว่างตลาดกับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดนี้ บริษัทสามารถย้ายจากตลาดหนึ่งไปยังอีกตลาดหนึ่งได้อย่างรวดเร็ว บางครั้งถึงกับได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมสำหรับการพัฒนา ซึ่งเร่งให้ตลาดเก่าหมดไปอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น IBM ย้ายเข้าสู่ตลาดคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล โดยเร่งการตายของอุปกรณ์สำนักงานยุคก่อนอิเล็กทรอนิกส์ที่เคยผลิตขึ้นมา (โดยข้อมูลมีการเผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับความตั้งใจของ IBM ที่จะออกจากธุรกิจคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล) ในทางกลับกัน บริษัทบางแห่งอาจหายไปแม้ในตลาดที่เจริญรุ่งเรืองและเปิดทางให้กับบริษัทอื่นๆ

จากหนังสือการซื้อขายตามสัญชาตญาณ วิธีหาเงินในตลาดหลักทรัพย์โดยใช้สมองเต็มศักยภาพ โดย เฟซ เคอร์ติส

บทที่ 4 โครงสร้างของตลาด หน้าที่สูงสุดของนักฟิสิกส์คือการค้นหากฎพื้นฐานทั่วไปเหล่านั้น ซึ่งจากการอนุมานล้วนๆ ทำให้สามารถเห็นภาพของโลกได้ กฎเหล่านี้ไม่ได้ถูกชี้นำโดยวิถีแห่งตรรกะ แต่เพียงโดยสัญชาตญาณที่อยู่บนพื้นฐานของความเข้าใจในแก่นแท้ของประสบการณ์เท่านั้น อัลเบิร์ต

จากหนังสือ Money, Bank Credit and Economic Cycles ผู้เขียน ฮูเอร์ตา เด โซโต เฆซุส

กฎของตลาดเซย์ จอห์น เมย์นาร์ด เคนส์ เริ่มต้นแล้ว " ทฤษฎีทั่วไปพร้อมข้อความเกี่ยวกับการเข้าใจผิดของกฎของ Say ซึ่งเป็นหนึ่งในหลักการพื้นฐานที่เป็นรากฐานของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์คลาสสิก อย่างไรก็ตาม เคนส์มองข้ามข้อเท็จจริงที่ว่าการวิจัยดำเนินไป

จากหนังสือ Intuitive Trading ผู้เขียน ลูดานอฟ นิโคไล นิโคลาวิช

จากการสังเกตปฏิสัมพันธ์ระหว่างวันของตลาดต่างๆ ผมได้ข้อสรุปว่ามีปรากฏการณ์ของความสัมพันธ์ข้ามกัน ปรากฏการณ์ของความสัมพันธ์นั้นเป็นที่รู้จักและอธิบายเป็นอย่างดี นักวิเคราะห์ตลาดชื่อดัง John Murphy บรรยายถึงปฏิสัมพันธ์โดยละเอียด

จากหนังสือความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ ผู้เขียน รอนชิน่า นาตาเลีย อิวานอฟนา

17. โครงสร้างของตลาดโลก อาจมีหลายบริษัทในตลาดที่มีความโดดเด่นเป็นหนึ่งเดียว ใหญ่กว่า และมีความสามารถในการแข่งขันมากกว่า โครงสร้างของตลาดถูกกำหนดโดยตัวชี้วัดหลายประการ: 1) จำนวนคู่แข่งในตลาด 2) ส่วนแบ่ง, ตามที่

จากหนังสือสถิติเศรษฐกิจ ผู้เขียน ชเชอร์บัค ไอเอ

31. การศึกษาทางสถิติของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดผลิตภัณฑ์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทำหน้าที่เป็นกลไกที่ทำให้เกิดความเชื่อมโยงระหว่างขอบเขตการผลิตและขอบเขตการบริโภคโดยกำหนดการกระจายสินค้าตามความต้องการ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วย

จากหนังสือ Default ที่อาจไม่เคยเกิดขึ้น โดย กิลมาน มาร์ติน

มุมมองจากตำแหน่งของตลาด ขณะเดียวกันตลาดโลกก็ปั่นป่วน การชะลอตัวในเอเชียยังคงดำเนินต่อไป และนักวิเคราะห์ธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่ยังคงแนะนำแนวทางระมัดระวังในตลาดรัสเซียในระยะเวลาอันใกล้นี้ นักลงทุนที่มีจุดเริ่มต้น

จากหนังสือยุคใหม่ - ความวิตกกังวลแบบเก่า: นโยบายเศรษฐกิจ ผู้เขียน ยาซิน เยฟเกนีย์ กริกอรีวิช

5.3 การเปิดเสรีตลาด ความเชื่อที่แพร่หลายว่ารัสเซียเปิดเสรีเศรษฐกิจมากเกินไปนั้นไม่เป็นความจริง ประเทศของเราไม่มีเสรีภาพขั้นพื้นฐานในการเข้าสู่ตลาด กฎระเบียบต่างๆ มากมายด้วย

จากหนังสือ Global Financial Crisis [=Global Adventure] โดยนักผจญภัย

2. การล่มสลายของตลาด จุดเริ่มต้นของระยะที่สามของวิกฤตโลกจะเกิดขึ้นจากการล่มสลายของหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เกือบทั้งหมดในโลก ฉันคิดว่าการเสียชีวิตจำนวนมากจะเริ่มก่อนสิ้นเดือนมีนาคม ตลาดหุ้นตะวันตกจะเข้าสู่ช่วงหลักของการลดลงของคลื่น A ของการปรับฐาน

โดย Dixon Peter R.

การวิจัยตลาดต่างประเทศ เราจะพิจารณาการสำรวจในตลาดต่างประเทศตามข้อกำหนดต่อไปนี้ สันนิษฐานว่ากระบวนการตัดสินใจเกี่ยวกับโปรแกรมการตลาดในตลาดต่างประเทศนั้นมีการกระจายอำนาจเป็นส่วนใหญ่ กล่าวคือ

จากหนังสือการจัดการการตลาด โดย Dixon Peter R.

การแบ่งส่วนตลาดอุตสาหกรรม ในตลาดที่ผู้ซื้อเป็นองค์กรอื่นๆ (มักเรียกว่าลูกค้า) การแบ่งส่วนจะดำเนินการตามเกณฑ์ที่ชัดเจนเป็นหลัก เช่น ขนาดขององค์กรของลูกค้าและศักยภาพในการเติบโตขององค์กร เมื่อบริษัทดำเนินการ

จากหนังสือการจัดการการตลาด โดย Dixon Peter R.

จากหนังสือ วิถีแห่งเต่า จากมือสมัครเล่นไปจนถึงเทรดเดอร์ระดับตำนาน โดย Kurtis Face

การกระจายความหลากหลายของตลาด หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเพิ่มความยั่งยืนของระบบการซื้อขายคือการดำเนินการในตลาดที่แตกต่างกันหลายแห่ง โดยการเทรดหลายตลาด คุณจะเพิ่มโอกาสในการเผชิญกับเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ต่อระบบของคุณเป็นอย่างน้อย

โดย มัวร์ เจฟฟรีย์

พลวัตของตลาดยุคแรก เพื่อให้ตลาดยุคแรกเกิดขึ้นนั้น ต้องใช้บริษัทผู้ประกอบการที่มีผลิตภัณฑ์ที่ปฏิวัติวงการซึ่งมีการใช้งานใหม่ที่มีประสิทธิภาพ ผู้ชื่นชอบเทคโนโลยีที่สามารถเห็นและชื่นชมประโยชน์ของผลิตภัณฑ์ และผู้มีวิสัยทัศน์ที่มั่งคั่งซึ่ง

จากหนังสือ Bridging the Chasm จะนำผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีออกสู่ตลาดมวลชนได้อย่างไร โดย มัวร์ เจฟฟรีย์

พลวัตของตลาดหลัก เช่นเดียวกับผู้มีวิสัยทัศน์ขับเคลื่อนการพัฒนาตลาดตั้งแต่เนิ่นๆ นักปฏิบัติก็ขับเคลื่อนการพัฒนาตลาดหลักเช่นกัน การสนับสนุนของพวกเขาไม่เพียงแต่รับประกันการเข้าสู่ตลาดเท่านั้น แต่ยังเป็นกุญแจสำคัญในการครอบงำในระยะยาวอีกด้วย แต่เมื่อได้รับการสนับสนุนนี้แล้ว

จากหนังสือโฆษณา หลักการและวิธีปฏิบัติ โดยวิลเลียม เวลส์

จากหนังสืออะไรไม่ได้ฆ่าบริษัท LEGO แต่ทำให้มันแข็งแกร่งขึ้น อิฐต่ออิฐ โดย บริน บิล

เจาะตลาดที่ยังไม่ได้ใช้ ในขณะที่ Howard และทีมของเขาทำในส่วน "สร้างสรรค์" ของโปรเจ็กต์เกมกระดาน Östergaard และนักการตลาดหลายคนก็ทำงานในอีกสองเฟสที่เหลือ ได้แก่ "การประกอบ" และ "การทำให้เป็นเชิงพาณิชย์" เนื่องจากบริษัทยังใหม่กับ

ในสังคมดั้งเดิม สินค้าทางเศรษฐกิจจำนวนมากไม่ได้ถูกซื้อหรือขาย แต่หมุนเวียนอยู่ในเศรษฐกิจธรรมชาติ ดังนั้นความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและเงินที่มีอยู่ในสังคมแบบดั้งเดิมเกือบทุกรูปแบบจึงไม่ก่อให้เกิดระบบการตลาดที่แท้จริง เราควรพูดถึงการก่อตัวของมันเฉพาะเมื่อมีการระดมทรัพยากรเพื่อการผลิตตลอดจนการจัดสรรสินค้าอุปโภคบริโภคเริ่มเกิดขึ้นผ่านทางตลาด ในรัสเซียการพลิกผันครั้งนี้ด้วยการประชุมบางอย่างสามารถนำมาประกอบกับศตวรรษที่ 17 จากช่วงเวลานี้ เราจะเริ่มวิเคราะห์การพัฒนาตลาดในเศรษฐกิจรัสเซีย

ใน

รูปแบบ

ตลาดรัสเซียทั้งหมด

ขั้นตอนสำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงของรัสเซียสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาดคือการก่อตั้งตลาดรัสเซียทั้งหมดเพียงแห่งเดียว แทนที่ตลาดที่กระจัดกระจายของอาณาเขตแต่ละแห่ง ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการก่อตัวของมันคือ:

1) การสร้างระบบการเงินที่เป็นเอกภาพของประเทศ จนกระทั่งปลายศตวรรษที่ 15 อาณาเขตอิสระทั้งหมดออกเงินของตนเอง อย่างไรก็ตาม เมื่อพวกเขากลายเป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของมอสโก อาณาเขตก็ถูกลิดรอนสิทธิ์นี้ หนึ่งในศูนย์กลางสุดท้ายของการออกเงินอิสระคือ Novgorod ซึ่งหยุดการสร้างเหรียญเพียงตรงกลางเท่านั้น

2) การก่อตัวของโครงสร้างสถาบันของการค้ารัสเซียทั้งหมด จากมุมมองของสถาบัน การมีอยู่ของตลาดเดียวจำเป็นต้องมี

ก) เรื่องของความสัมพันธ์ทางการค้าที่ดำเนินธุรกรรมทั่วอาณาเขตของตน

b) ศูนย์การค้าทั่วประเทศ

c) วิธีการสื่อสารที่พัฒนาแล้ว

ส่วนประกอบทั้งหมดเหล่านี้ค่อยๆ เป็นรูปเป็นร่างขึ้นในเศรษฐกิจรัสเซีย ดังนั้นในศตวรรษที่ 16 - 17 ในรัสเซีย กระบวนการสะสมทุนการค้า (ผู้ค้า) เริ่มแรกกำลังดำเนินการอย่างแข็งขัน เมื่อสิ้นสุดช่วงเวลานี้ พ่อค้าก็กลายเป็นชนชั้นพิเศษที่ได้รับการยอมรับและสนับสนุนอย่างเป็นทางการจากรัฐ

ยิ่งไปกว่านั้น บางครั้งพ่อค้ายังได้รับมอบหมายให้ทำหน้าที่ทางการเมืองระดับชาติด้วยซ้ำ ดังนั้นการผนวกไซบีเรียเข้ากับรัสเซียจึงดำเนินการอันเป็นผลมาจากการเดินทางของ Ermak ซึ่งดำเนินการด้วยเงินของพ่อค้า Stroganov เมื่อถึงศตวรรษที่ 17 ระบบศูนย์การค้า - งานแสดงสินค้าทั้งหมดของรัสเซีย - ก็กำลังเกิดขึ้นเช่นกัน ที่สำคัญที่สุดในหมู่พวกเขาคือ Makaryevskaya (Nizhny Novgorod), Irbitskaya, Svenskaya, Arkhangelskaya, Tikhvinskaya โดยปกติงานจะจัดขึ้นปีละ 1-2 ครั้ง และตรงกับวันหยุดของคริสตจักร นอกจากนี้ ตลาดมอสโกในเมืองหลวงยังมีความสำคัญมากขึ้น โดยดึงดูดการไหลเวียนของสินค้าตลอดทั้งปี ในที่สุด ในรัฐรวมศูนย์ เส้นทางการสื่อสารก็ค่อยๆ พัฒนาขึ้นเพื่อเชื่อมต่อกับเมืองหลักๆ ของประเทศ อย่างไรก็ตาม ถนนที่ไม่ดีในประเทศอันกว้างใหญ่ยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคสำคัญต่อการพัฒนาพื้นที่เศรษฐกิจเดียวมานานหลายศตวรรษ

3) ความเชี่ยวชาญของแต่ละภูมิภาคของประเทศในการผลิต แล้วในศตวรรษที่ 17 ในรัสเซียมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านที่ค่อนข้างแข็งแกร่งในภูมิภาคทั้งในด้านการผลิตทางการเกษตรและอุตสาหกรรม ทางตะวันตกเฉียงเหนือของประเทศมีความเชี่ยวชาญในการปลูกผ้าลินิน ทางใต้และตะวันออกเฉียงใต้ - ในการผลิตขนมปังและเนื้อสัตว์ และพื้นที่ชานเมืองของเมืองใหญ่ - ในการปลูกผักและการเลี้ยงโคนม Novgorod, Pskov และ Tver มีชื่อเสียงในด้านการผลิตผ้าลินิน, มอสโกสำหรับการผลิตผ้า, Tikhvin, Serpukhov, Tula สำหรับโลหะวิทยา, Staraya Russa และ Totma สำหรับการทำเกลือ การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ซึ่งกันและกันทำให้ประเทศกลายเป็นพื้นที่เศรษฐกิจเดียว

อย่างไรก็ตาม กระบวนการก่อตั้งตลาดรัสเซียทั้งหมดดำเนินไปอย่างช้าๆ ตัวอย่างเช่นเฉพาะในช่วงรัชสมัยของ Elizabeth Petrovna เท่านั้นที่ศุลกากรภายในประเทศถูกยกเลิก (พ.ศ. 2297) ซึ่งก่อนหน้านั้นได้ขัดขวางการเคลื่อนย้ายสินค้าระหว่างภูมิภาคที่มีอำนาจมหาศาลจนเป็นอุปสรรคอย่างมาก โดยทั่วไปในศตวรรษที่ 18 และต้นศตวรรษที่ 19 ด้วยการพัฒนาเพิ่มเติมของปัจจัยที่ระบุไว้แล้ว (การเติบโตของธุรกิจการค้าและศูนย์การค้า การปรับปรุงการสื่อสาร ความเชี่ยวชาญที่เพิ่มขึ้น) ระดับความสามัคคีของตลาดรัสเซียก็ค่อยๆเพิ่มขึ้น

จุดเปลี่ยนในการสร้างตลาดเดียวของประเทศคือการก่อสร้างทางรถไฟขนาดใหญ่ หากเริ่มแรกทางรถไฟเชื่อมต่อเฉพาะบางภูมิภาคเท่านั้น จากนั้นจึงเข้าสู่ปลายศตวรรษที่ 19 ศูนย์กลางที่ใหญ่ที่สุดของประเทศกลายเป็นทางแยกทางรถไฟและทั่วทั้งประเทศถูกปกคลุมไปด้วยเครือข่ายทางหลวง ตั้งแต่เวลานี้เป็นต้นไปความสามัคคีของตลาดรัสเซียเริ่มปรากฏให้เห็นในระดับของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ในปัจจุบัน ไม่เป็นอย่างอื่นไปไม่ได้: ในขณะที่การเดินทางจากมอสโกไปยัง Khabarovsk ใช้เวลาหลายเดือนอย่างดีที่สุด และการขนส่งเนื้อสัตว์จากขาวดำที่เชี่ยวชาญด้านการผลิต

การโอนจังหวัดภาคพื้นดินและยูเครนไปยังผู้บริโภคในมอสโกและเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กเป็นไปได้เฉพาะในฤดูหนาว - จนกระทั่งถึงตอนนั้นความสามัคคีทางเศรษฐกิจของประเทศจะสัมพันธ์กันเท่านั้น

ดังผลการวิจัยของนักวิชาการ ID. ได้แสดงให้เห็นแล้ว. Kovalchenko ดำเนินการโดยใช้วิธีการเชิงปริมาณโดยอิงจากการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของราคาในจังหวัดต่างๆ จักรวรรดิรัสเซียการก่อตัวสุดท้ายของตลาดเดียวสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคทางการเกษตร (และรัสเซียก่อนการปฏิวัติเป็นประเทศเกษตรกรรม) ควรนำมาประกอบกับยุค 80 ของศตวรรษที่ 19 เท่านั้น ในช่วงเวลานี้ ความผันผวนของราคาเป็นครั้งแรกเริ่มเป็นไปตามจังหวะที่สม่ำเสมอสำหรับทั้งประเทศ และการก่อตัวของตลาดเดียวสำหรับปัจจัยการผลิต (ที่ดิน แรงงาน ทุน - ในการเกษตร ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสัตว์ร่าง) เกิดขึ้นในเวลาต่อมา - ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20

ในเวลาเดียวกัน การมีอยู่ของตลาดเดียวเริ่มสะท้อนให้เห็นในผลลัพธ์ของกิจกรรมของบริษัท: วิสาหกิจทางการเกษตรที่ดำเนินงานในจังหวัดต่างๆ ค่อยๆ สร้างผลกำไรในระดับเดียวกัน ดังนั้นในภาคเกษตรกรรมที่มีการแข่งขันสูงของเศรษฐกิจรัสเซียจึงมีกลไกในการสร้างผลกำไรทางเศรษฐกิจเป็นศูนย์ สิ่งนี้พิสูจน์ได้อย่างไม่ต้องสงสัยว่าองค์กรทั้งหมดดำเนินงานในพื้นที่เศรษฐกิจเดียว

รัสเซียได้เข้าสู่ศตวรรษที่ 20 แล้ว ด้วยตลาดระดับประเทศที่จัดตั้งขึ้นในที่สุด เหตุการณ์ปั่นป่วนที่ตามมาในประวัติศาสตร์โซเวียตและหลังโซเวียตนำไปสู่การแบ่งแยกพื้นที่ทางเศรษฐกิจร่วมกันให้แคบลงหรือบางส่วนเป็นระยะ ๆ แต่ไม่เคยทำลายพื้นที่นั้นอย่างสิ้นเชิง

กับ

ตลาดที่ดิน

ความเป็นเจ้าของปัจจัยการผลิตและหลักการใช้งานในยุคศักดินาตอนปลายในรัสเซียถูกกำหนดโดยระบบการถือครองที่ดินในท้องถิ่น นับตั้งแต่สมัยของพระเจ้าอีวานที่ 3 และอีวานที่ 4 (ผู้เลวร้าย) กษัตริย์มอสโกสามารถทำลายเอกราชทางเศรษฐกิจและอำนาจทางการเมืองของขุนนางศักดินารายใหญ่ได้ ที่ดินของพวกเขาถูกแบ่งออกเป็นที่ดินขนาดเล็กและแจกจ่ายให้กับขุนนางที่อยู่ในการรับราชการของอธิปไตย เป็นผลให้ที่ดิน แรงงาน (ข้ารับใช้) และทุนทางการเกษตร (ปศุสัตว์ อาคาร) กระจุกตัวอยู่ในมือของขุนนางเจ้าของที่ดิน

เจ้าของที่ดินจัดการผลิตตามหลักการเศรษฐกิจพอเพียงแบบพอเพียงและต้องรับผิดชอบต่อรัฐในการเก็บภาษี ปฏิบัติหน้าที่ต่างๆ (เช่น การขนส่ง) รับสมัครกองทัพ ฯลฯ ตลาดสำหรับปัจจัยการผลิตและตลาดที่ดินส่วนใหญ่ขาดไปภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ แน่นอนว่าธุรกรรมการซื้อและขายที่ดินเกิดขึ้นเป็นระยะ ๆ แต่สะท้อนถึงการโอนจากเจ้าของที่ดินรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งเท่านั้น แต่แทบไม่มีอะไรเลย

ขึ้นอยู่กับการใช้ปัจจัย: ไม่ว่าในกรณีใดในอสังหาริมทรัพย์ทุกอย่างเป็นไปตามกิจวัตรดั้งเดิมที่มีมายาวนาน

การก่อตัวของตลาดที่ดินเริ่มขึ้นหลังจากการยกเลิกการเป็นทาส เนื่องจากการปฏิรูปดำเนินไป "จากเบื้องบน" โดยเจ้าของที่ดินมีอิทธิพลอย่างเด็ดขาดต่อเงื่อนไขในการดำเนินการ ปัญหาหลักของตลาดเกิดใหม่เป็นเวลาหลายปีคือการที่กรรมสิทธิ์ที่ดินกระจุกตัวอยู่ในมือของพวกเขา จากที่ดินของเจ้าของที่ดินและชาวนาจำนวน 219 ล้านที่ดิน 36.2% เป็นของเจ้าของที่ดิน ซึ่งคิดเป็นไม่เกิน 1% ของจำนวนเจ้าของที่ดินทั้งหมด

การเป็นเจ้าของที่ดินไม่ได้ผลในหลายกรณี อย่างไรก็ตาม ที่ดินได้ส่งต่อจากพวกเขาไปยังเจ้าของที่มีประสิทธิภาพด้วยความยากลำบากอย่างยิ่ง การจ่ายเงินค่าไถ่ที่ดินจำนวนมหาศาลที่โอนให้กับชาวนาช่วยให้เจ้าของที่ดินหลีกเลี่ยงการขายที่ดิน จำนวนเงินของพวกเขาคำนวณตามหลักการของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของผู้เลิกหรือcorvéeซึ่งจ่ายโดยชาวนาก่อนหน้านี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เจ้าของที่ดินต้องชำระค่าไถ่ซึ่งหากฝากไว้ในธนาคาร จะสร้างรายได้ต่อปีเท่ากับรายได้ก่อนหน้าจากการเลิกจ้างหรือคอร์วี

ชุมชนในชนบทก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ขัดขวางการพัฒนาตลาดที่ดินเช่นกัน ภายใต้เงื่อนไขของการปฏิรูป ที่ดินไม่ได้ถูกจัดสรรให้กับฟาร์มแต่ละแห่ง แต่ให้กับชุมชน และเธอก็ได้แบ่งแปลงระหว่างครัวเรือนชาวนาแล้ว 80% ของการจัดสรรที่ดินลงเอยด้วยการใช้ประโยชน์ที่ดินของชุมชน

โดยปกติชุมชนจะไม่สนใจที่จะสร้างฟาร์มอิสระ เนื่องจากมีความรับผิดชอบร่วมกันในการชำระภาษีของสมาชิกแต่ละคน นอกจากนี้ ชุมชนที่ไม่ได้ชำระคืนเงินค่าไถ่ที่ดินเต็มจำนวน (ซึ่งเป็นส่วนใหญ่ กระบวนการไถ่ถอนจะแล้วเสร็จภายในปี 1907 เท่านั้น) อาจได้รับอิทธิพลจากเจ้าของที่ดินและรัฐ เช่น เจ้าของที่ดินมีสิทธิที่จะท้าทายผู้อาวุโสและเจ้าหน้าที่ที่ได้รับเลือกอื่นๆ ในชุมชนที่เขาไม่ชอบ

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 เนื่องจากปัญหาด้านเกษตรกรรมที่ไม่ได้รับการแก้ไข เกษตรกรรมของรัสเซียจึงเข้าสู่ช่วงเวลาแห่งความยากลำบากที่เพิ่มมากขึ้น ในด้านหนึ่ง ชาวนาประสบปัญหาการขาดแคลนที่ดินและความยากจน จำนวนฟาร์มที่เรียกว่าฟาร์มไร้ม้าและฟาร์มที่มีม้าตัวเดียว ซึ่งจริงๆ แล้วสมดุลกับการอยู่รอด ในส่วนของยุโรปของประเทศนั้นสูงถึง 60% ของจำนวนครัวเรือนชาวนาทั้งหมด ในทางกลับกัน ยังมีที่ดินที่ไม่มีประสิทธิภาพจำนวนมากที่ยังคงยึดติดอยู่กับที่ดิน แสดง-

ข้อบ่งชี้ถึงสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบากของพวกเขาคือในปี พ.ศ. 2438 มีการจำนำที่ดินของเจ้าของที่ดินมากกว่า 40%

โดยทั่วไป ภาคเกษตรกรรมของรัสเซียมีความล้าหลังอย่างมากเมื่อเทียบกับประเทศในยุโรป จำเป็นต้องสร้างวิสาหกิจการเกษตรแบบทุนนิยมขนาดใหญ่โดยใช้เครื่องจักรและแรงงานรับจ้าง เช่นเดียวกับฟาร์มครอบครัวขนาดเล็กแต่มีสุขภาพทางการเงินดี พรรคฝ่ายค้านที่มีอิทธิพลมากที่สุดหลายพรรคเรียกร้องให้แก้ไขปัญหานี้ด้วยการจ่ายเงินอย่างแข็งขัน (นักเรียนนายร้อย) หรือการให้เปล่า (นักปฏิวัติสังคมนิยม พรรคโซเชียลเดโมแครตในเฉดสีต่างๆ) การจำหน่ายที่ดินของเจ้าของที่ดิน สำหรับรัฐบาลซาร์ เส้นทางนี้ไม่เป็นที่ยอมรับด้วยเหตุผลทางการเมือง และเลือกชุมชนเป็นเป้าหมายหลักของการปฏิรูป

ผู้สร้างแรงบันดาลใจและส่งเสริมนโยบายเกษตรกรรมฉบับใหม่ที่มุ่งทำลายชุมชนคือประธานคณะรัฐมนตรี ป.ป. สโตลีพิน. ตามคำสั่งของรัฐบาล Stolypin ปี 1906 ซึ่งได้รับการรับรองโดย State Duma ในปี 1910 เป็นกฎหมาย ชาวนาได้รับสิทธิ์ในการมอบหมายการจัดสรรส่วนรวมให้กับทรัพย์สินส่วนตัว

ส่วนสำคัญ การปฏิรูปเกษตรกรรมนโยบายการตั้งถิ่นฐานใหม่ของ Stolypin ก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน สิ่งจูงใจทั้งระบบถูกสร้างขึ้นเพื่อการตั้งถิ่นฐานใหม่ของชาวนาไปยังพื้นที่ห่างไกล - ไซบีเรีย, ตะวันออกไกล, เอเชียกลาง. ในสถานที่ใหม่ ชาวนาแต่ละคนกลายเป็นเจ้าของที่ดินของตนแต่เพียงผู้เดียว และไม่อนุญาตให้รวมผู้ตั้งถิ่นฐานเข้ากับชุมชน ธนาคารชาวนาให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับการปฏิรูป

อันเป็นผลมาจากการปฏิรูปเกษตรกรรม Stolypin ตั้งแต่ปี 1906 ถึง 1916 ทำให้เจ้าของบ้าน 2.5 ล้านคนถูกแยกออกจากชุมชน ที่ดิน 17 ล้านเอเคอร์กลายเป็นสมบัติของชาวนาที่ออกจากชุมชน การพัฒนาตลาดของหมู่บ้านก้าวไปข้างหน้าอย่างมาก

การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดส่งผลให้กำลังการผลิตในภาคเกษตรกรรมเพิ่มขึ้น แต่เนื่องจากความเป็นทาสที่เหลืออยู่ กระบวนการนี้จึงซบเซา เกษตรกรรมของรัสเซียโดยรวมยังคงกว้างขวาง การเก็บเกี่ยวเมล็ดพืชขั้นต้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตของพื้นที่หว่านเป็นหลัก กฎหมายของสโตลีปินไม่ได้เปลี่ยนแปลงระบบเกษตรกรรมกึ่งศักดินาของรัสเซียอย่างรุนแรงและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างสิ้นเชิง เนื่องจากทำให้กรรมสิทธิ์ที่ดินจำนวนมากไม่เสียหาย มันไม่ได้ทำลายชุมชนชาวนาเช่นกัน - 75% ของชาวนายังคงอยู่ในนั้น นโยบายการตั้งถิ่นฐานใหม่ไม่ประสบความสำเร็จอย่างสิ้นเชิง: มีเพียงชาวนาส่วนน้อยเท่านั้นที่ตั้งถิ่นฐานในสถานที่ใหม่ ส่วนที่เหลือกลับมาหรือล้มละลาย

มันเป็นคำถามเกี่ยวกับเกษตรกรรมที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขซึ่งกลายเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้การปฏิวัติที่กำลังจะมาถึงประสบความสำเร็จ บอลเชวิคเรียก:

“ขนมปังสำหรับคนหิวโหย!”, “ที่ดินเพื่อชาวนา!” เป็นสิ่งที่ใกล้ชิดและเข้าใจได้สำหรับคนวงกว้าง

หลังจากชัยชนะของการปฏิวัติเดือนตุลาคม พระราชกฤษฎีกาว่าด้วยที่ดินและกฎหมายว่าด้วยการขัดเกลาทางสังคมของที่ดินซึ่งพัฒนาขึ้นนั้นได้ถูกนำมาใช้ ตามที่ที่ดินนั้นเป็นของกลางแล้วโอนเพื่อใช้ให้กับชาวนา ในทางปฏิบัติสิ่งนี้แสดงให้เห็นในการกระจายที่ดินของเจ้าของที่ดินให้กับชาวนา การแบ่งที่ดินเกิดขึ้นบนหลักการความเท่าเทียม โดยเป็นสัดส่วนกับจำนวนสมาชิกในครอบครัวที่เป็นผู้ใหญ่ ภายในฤดูใบไม้ผลิปี พ.ศ. 2461 ที่ดินของชาวนาเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 60% เมื่อเทียบกับขนาดก่อนการปฏิวัติ

อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในปีแรกของอำนาจโซเวียต คำถามเกี่ยวกับเกษตรกรรมได้รับการแก้ไขอย่างมาก ซึ่งส่วนใหญ่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้าถึงชัยชนะของพวกบอลเชวิคในสงครามกลางเมือง ที่นี่เราควรมองหารากฐานที่สำคัญของการฟื้นฟูเศรษฐกิจของประเทศอย่างรวดเร็วหลังสิ้นสุดสงครามและการแทรกแซงจากต่างประเทศ ประสิทธิภาพของตลาดที่ดินโซเวียตในยุคแรกเพิ่มขึ้นอีกในช่วงปี NEP เมื่ออนุญาตให้เช่าที่ดินและจ้างแรงงานในภาคเกษตรกรรมได้

อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ทางการตลาดในภาคเกษตรกรรมไม่เหมาะกับการดำเนินการตามแผนของรัฐโซเวียตเพื่อดำเนินการเร่งรัดอุตสาหกรรมของประเทศและสร้างอำนาจทางทหาร การลงทุนจำนวนมหาศาลที่จำเป็นสำหรับสิ่งนี้สามารถทำได้โดยการปล้นหมู่บ้านเท่านั้น ความพยายามที่จะยึดทรัพยากร วิธีการทางเศรษฐกิจในขณะที่ยังคงรักษาสภาพตลาดในพื้นที่ชนบท พวกเขาก็ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า ตัวอย่างเช่นเพื่อตอบสนองต่อการสร้างกรรไกรราคาที่เรียกว่า - ช่องว่างระหว่างราคาที่สูงเกินจริงสำหรับผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมและราคาที่ลดลงสำหรับสินค้าเกษตร - ชาวนาตอบโต้ซ้ำแล้วซ้ำอีกโดยปฏิเสธที่จะขายขนมปัง และสิ่งนี้ไม่เพียงแต่ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความต่อเนื่องของการลงทุนขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังสร้างภัยคุกคามโดยตรงต่อความอดอยากในเมืองอีกด้วย

ในเรื่องนี้การเปลี่ยนแปลงทางการเกษตรเพิ่มเติมเป็นไปตามเส้นทางของการรวมกลุ่ม ในระหว่างเส้นทางนี้ ชาวนาถูกบังคับให้รวมตัวกันเป็นสหกรณ์การผลิตหรือฟาร์มรวมซึ่งเป็นชุมชนประเภทหนึ่งที่อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดของพรรค-รัฐ และจัดหาผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรให้กับรัฐซึ่งมักจะไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ เลยสำหรับเพนนี

การรวมกลุ่มได้ดำเนินการในกรณีฉุกเฉิน ในเวลาเพียงหกเดือน (ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2472 ถึงกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2473) ฟาร์มชาวนา 14 ล้านแห่งก็รวมตัวกันหรือ 60% ของจำนวนฟาร์มทั้งหมดในประเทศ การรวมกลุ่มเสร็จสมบูรณ์ภายในปี พ.ศ. 2476

ในระหว่างกระบวนการรวมกลุ่ม ชาวนาและฟาร์มของพวกเขาประสบความสำเร็จในการทำงานถูกทำลาย รวมทั้งทางกายภาพด้วย แม้ว่าหลังการปฏิวัติ ที่ดินจะถูกแบ่งเท่าๆ กัน ตามคำบอกเล่าของผู้กิน หลังจากนั้นประมาณ 10 ปี ก็ชัดเจนว่ามีเพียงส่วนเล็กๆ ของฟาร์มชาวนาเท่านั้นที่ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพอย่างแท้จริง ชาวนาเหล่านี้เป็นคนที่ต่อต้านการรวมกลุ่มอย่างแข็งขันมากที่สุด (ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยที่พวกเขามีสิ่งที่ต้องสูญเสีย) ดังนั้นเจ้าหน้าที่จึงถูกประกาศว่าเป็น kulaks หรือ sub-kulaks และถูกลิดรอนสิทธิและทรัพย์สินของพวกเขาถูกเวนคืน

ฟาร์มรวมและฟาร์มของรัฐและโดยรัฐยังคงเป็นเจ้าของที่ดินหลักในสหภาพโซเวียตจนถึงสิ้นยุคโซเวียต โดยคำนึงถึงพวกเขาด้วยว่าเครื่องจักรกลการเกษตรได้รับการออกแบบ (เช่น รถแทรกเตอร์สำหรับงานหนัก มีผลเฉพาะในทุ่งกว้างเท่านั้น) พัฒนาเทคนิคทางการเกษตร และสร้างพื้นที่ที่มีประชากรอาศัยอยู่ ธรรมชาติทั้งหมดของการผลิตทางการเกษตรมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับระบบการถือครองที่ดินนี้ซึ่งในหลาย ๆ ลักษณะมันยังคงได้รับการเก็บรักษาไว้จนถึงทุกวันนี้

และ

ตลาดแรงงาน

การใช้ปัจจัยด้านแรงงานในรัสเซียมีการพัฒนามานานหลายศตวรรษภายใต้เงื่อนไขของการขาดเสรีภาพส่วนบุคคลสำหรับประชากรที่ทำงานส่วนใหญ่ของประเทศอย่างล้นหลาม ในขณะเดียวกัน ระดับการพึ่งพาคนงานก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น การสถาปนาระบบการถือครองที่ดินในท้องถิ่นในสังคมศักดินาที่เติบโตเต็มที่ ส่งผลให้เกิดความเป็นทาสและการเอารัดเอาเปรียบชาวนามากยิ่งขึ้น เจ้าของที่ดินซึ่งมีการถือครองค่อนข้างน้อยไม่พอใจกับการเลิกจ้างและพยายามบีบเอาชาวนาที่ต้องพึ่งพาให้ได้มากที่สุดจึงใช้Corvéeมากขึ้นเรื่อยๆ ผลที่ตามมาก็คือการเสริมสร้างความเข้มแข็งของการพึ่งพาส่วนบุคคลของชาวนาและความผูกพันกับแผ่นดิน ตั้งแต่ปี ค.ศ. 1497 ชาวนาสามารถย้ายจากเจ้าของที่ดินคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งได้ปีละครั้งเท่านั้น - ในช่วงสัปดาห์ก่อนและสัปดาห์หลัง "วันเซนต์จอร์จ" (26 พฤศจิกายน) ตั้งแต่ปี ค.ศ. 1649 โดยทั่วไปแล้วห้ามมิให้มีการเปลี่ยนผ่านของชาวนา

ในอนาคตอาจดูเหมือนขัดแย้งกัน การค่อยๆ เจริญรุ่งเรืองของความสัมพันธ์ทางการตลาดภายในกรอบของเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมไปพร้อมๆ กับการเสริมสร้างความเข้มแข็งของความเป็นทาส สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะในสภาวะตลาดใหม่ เจ้าของที่ดินต้องการเงินทุนอย่างมาก หากความต้องการสินค้าจากธรรมชาติที่นิคมสามารถจัดหาได้นั้นมี จำกัด สำหรับขุนนางแต่ละคน (ท้ายที่สุดแม้แต่เจ้าของที่สิ้นเปลืองที่สุดก็สามารถใช้จ่ายกับตัวเองครอบครัวและแขกของเขาในปริมาณอาหารที่ค่อนข้างพอประมาณ - ผักดองแยมและชาวนาธรรมดา ๆ - ทำเสบียง) แล้วความต้องการเงินก็ไม่มีขีดจำกัด

เจ้าของที่ดินพยายามที่จะเพิ่มการผลิตสินค้าเกษตรเพื่อขายให้ได้มากที่สุด ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว การแสวงหาผลประโยชน์จากชาวนาก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้นในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 18 งานของเจ้าของที่ดิน (corvée) ถึง 6 วันต่อสัปดาห์ บนดินแดนดินสีดำที่อุดมสมบูรณ์ที่สุด ซึ่งแรงงานของชาวนานำรายได้มาสู่เจ้าของที่ดินมากที่สุด บางครั้งCorvéeก็ครอบคลุมทั้งสัปดาห์ ในเวลาเดียวกันนั้น ที่ดินของชาวนาก็ถูกริบไป และมีการให้อาหารจำนวนหนึ่งอย่างขอทานเพื่อเลี้ยงดูตนเองและครอบครัว ระบบนี้เรียกว่าเดือนและชวนให้นึกถึงการเป็นทาสมาก

อำนาจที่เพิ่มขึ้นของเจ้าของที่ดินเหนือชะตากรรมของชาวนาก็น่าประทับใจเช่นกัน ตั้งแต่ปี ค.ศ. 1736 พวกเขาได้รับสิทธิในการพิจารณาลงโทษชาวนาที่หลบหนีได้อย่างอิสระ ตั้งแต่ปี 1760 พวกเขามีโอกาสที่จะลงโทษชาวนาสำหรับความผิดโดยใช้เครื่องมือลงโทษของรัฐ - เนรเทศพวกเขาไปยังไซบีเรียตามความประสงค์หรือเกณฑ์พวกเขา (ซึ่งบางครั้งก็เลวร้ายยิ่งกว่าการเนรเทศ - ชีวิตของทหารในช่วงหลายปีที่ผ่านมากลายเป็นความยากลำบากและความอัปยศอดสูหลายทศวรรษ) . ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2308 เจ้าของที่ดินได้รับสิทธิในการตัดสินให้ชาวนาใช้แรงงานหนัก และในปี ค.ศ. 1767 ชาวนาก็ถูกห้ามเช่นกันภายใต้การขู่เนรเทศจากการร้องเรียนต่อเจ้าหน้าที่ของรัฐเกี่ยวกับเจ้าของที่ดินของพวกเขา ยุคแห่งการตรัสรู้ของแคทเธอรีนซึ่งประกาศอย่างเป็นทางการถึงการเปลี่ยนแปลงของรัสเซียจากความป่าเถื่อนไปสู่อารยธรรมยุโรปในเวลาเดียวกันในลักษณะเหยียดหยามที่สุดได้เอาสิทธิมนุษยชนที่เหลืออยู่สุดท้ายไปจากประชากรส่วนใหญ่ของประเทศ

กระบวนการที่คล้ายกันเกิดขึ้นในอุตสาหกรรม ในการผลิตการผลิตของศตวรรษที่ 17-18 แรงงานจ้างของพลเมืองเสรีแพร่หลายมาก อย่างไรก็ตามการกำหนดอุตสาหกรรมอย่างเข้มข้นโดยรัฐในยุคปีเตอร์มหาราชและทศวรรษต่อ ๆ มาทำให้เกิดกฎระเบียบที่ชัดเจนในตลาดแรงงาน

สื่อ: การขาดแคลนทรัพยากรแรงงานจ้างนำไปสู่การใช้แรงงานบังคับ หมู่บ้านเริ่มถูกสร้างขึ้นที่โรงงาน - เจ้าของโรงงานได้รับสิทธิ์ในการมอบหมายหน้าที่ให้กับองค์กรที่ถูกบังคับให้ทำงานในโรงงาน

อย่างไรก็ตาม แม้อยู่ภายใต้ความเป็นทาส ตลาดแรงงานก็ค่อยๆ พัฒนา ในช่วงปลายศตวรรษที่ 18 และต้นศตวรรษที่ 19 เขาอาศัยแหล่งที่มาหลักของคนงานอิสระส่วนตัวสองแหล่ง: ก) ชาวเมืองและข) ชาวนาที่รัฐเป็นเจ้าของซึ่งเป็นของรัฐและถูกเรียกอย่างเป็นทางการว่า "ชาวชนบทที่เป็นอิสระ" ชาวนาที่รัฐเป็นเจ้าของสามารถเลือกอาชีพได้อย่างอิสระ: ทำการผลิตทางการเกษตร (ตั้งแต่ปี 1801 พวกเขาได้รับสิทธิ์ในการซื้อที่ดินด้วยซ้ำ) ทำงานหัตถกรรมในชนบท หรือย้ายไปอยู่ชนชั้นในเมือง

ในช่วงกลางศตวรรษที่ 19 มีชาวเมืองประมาณ 6 ล้านคนในรัสเซีย จำนวนชาวนาที่รัฐเป็นเจ้าของและชาวนาที่มีอิสระซึ่งมีอิสระค่อนข้างน้อย (อย่างหลังเป็นของราชวงศ์เป็นการส่วนตัว) มีจำนวนประมาณ 21 ล้านคน ดังนั้น ประมาณหนึ่งในสามของประชากรของประเทศจึงมีระดับเสรีภาพส่วนบุคคลที่แตกต่างกันไป จากมุมมองของแรงงานสัมพันธ์ก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันที่แม้แต่ทาสที่เจ้าของที่ดินส่งไปที่เมืองเพื่อหารายได้แม้ว่าพวกเขาจะจ่ายค่าธรรมเนียมเป็นเงินให้เขาก็ตาม แต่ก็ทำหน้าที่ในตลาดแรงงานเป็น

กองกำลังพลเรือน

ผลจากการปฏิรูปในปี พ.ศ. 2404 ชาวนาทุกคนได้รับอิสรภาพส่วนบุคคล สิทธิในการกำจัดทรัพย์สิน ซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์ และมีส่วนร่วมในกิจกรรมเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม ตลาดแรงงานในช่วงทศวรรษหลังการปฏิรูปครั้งแรก หากไม่ใช่ตลาดที่มีการแข่งขันที่สมบูรณ์แบบ ก็มีความคล้ายคลึงกันอย่างเห็นได้ชัด อดีตทาสจำนวนมากที่ไม่มีการรวบรวมกันซึ่งกำลังย้ายไปอยู่ในเมืองอย่างแข็งขันถูกต่อต้านโดยนายจ้างที่ไม่มีการรวบรวมกันอย่างเท่าเทียมกัน - บริษัท อุตสาหกรรมและการค้าขนาดเล็กที่ประกอบเป็นเศรษฐกิจรัสเซียในเวลานั้น

อย่างไรก็ตาม กรณีของการผูกขาดในท้องถิ่นก็แพร่หลายเช่นกัน ตัวอย่างเช่น หมู่บ้านและเมืองหลายแห่งในเทือกเขาอูราลเกิดขึ้นบนพื้นฐานของพืชชนิดเดียวและในตอนแรกมีผู้อาศัยอยู่โดยข้ารับใช้ที่ได้รับมอบหมาย หลังจากยกเลิกการเป็นทาส คนงานได้รับอิสรภาพส่วนบุคคล แต่ความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขากับโรงงานเปลี่ยนไปเล็กน้อย ตำแหน่งนายจ้างเพียงคนเดียวยังคงให้อำนาจแก่เจ้าของอำนาจเหนือคนงานอย่างมหาศาล

ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 - ต้นศตวรรษที่ 20 สถานการณ์ในตลาดแรงงานมีความซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากการเกิดขึ้นของวิสาหกิจขนาดใหญ่และการก่อตั้งสมาคมผู้ขายน้อยราย (สมาคม) สถานการณ์การผูกขาดฝ่ายเดียวเริ่มแพร่กระจายไปทั่วประเทศมากขึ้นเรื่อยๆ คนงานที่ทำงานในตลาดแรงงานในฐานะปัจเจกบุคคลเพียงคนเดียวไม่สามารถปกป้องสิทธิของตนโดยเผชิญหน้ากับส่วนรวมได้

อาณาจักรอุตสาหกรรม โดยธรรมชาติแล้วสถานการณ์นี้ไม่ได้มีส่วนทำให้เกิดสันติภาพในชั้นเรียนในประเทศ แต่ในทางกลับกันกลับทำให้เกิดความโกรธแค้นอย่างมากในหมู่คนทำงาน

การถ่วงน้ำหนักต่อการผูกขาด - สหภาพแรงงาน - ถูกห้ามอย่างเป็นทางการในรัสเซียดังนั้นจึงเริ่มถูกสร้างขึ้นช้ามาก - เฉพาะในช่วงการปฏิวัติปี 1905 เท่านั้น แต่การก่อตัวของพวกมันมีลักษณะเหมือนหิมะถล่ม ภายในต้นปี พ.ศ. 2450 มีสหภาพแรงงาน 652 สหภาพที่ดำเนินงานในประเทศและจำนวนสมาชิกมีถึง 245,000 คน หลังจากความพ่ายแพ้ของการปฏิวัติ สหภาพแรงงานก็เริ่มถูกข่มเหง แม้ว่าพวกเขาจะไม่ถูกสั่งห้ามอย่างเป็นทางการอีก แต่จำนวนสมาชิกก็ลดลงเหลือ 19,000 คนภายในปี 1909 การเพิ่มขึ้นครั้งใหม่ในขบวนการสหภาพแรงงานเกิดขึ้นหลังจากนั้น การปฏิวัติเดือนกุมภาพันธ์และการยกเลิกข้อจำกัดทั้งหมดเกี่ยวกับกิจกรรมของสหภาพแรงงาน ภายในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2460 สหภาพแรงงานมีสมาชิกมากกว่า 2 ล้านคน

สหภาพแรงงานรัสเซียได้ปรากฏตัวในสภาพแวดล้อมของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ทางสังคมอย่างเฉียบพลัน อิทธิพลที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในสหภาพแรงงานได้รับจากขบวนการสังคมนิยมต่างๆ ได้แก่ พวกบอลเชวิค Mensheviks และนักปฏิวัติสังคมนิยม ไม่น่าแปลกใจเลยที่การนัดหยุดงานและการดำเนินการอื่นๆ ที่จัดโดยสหภาพแรงงานมักเกิดขึ้นไม่เพียงแต่ในด้านเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อเรียกร้องทางการเมืองด้วย

หลังการปฏิวัติเดือนตุลาคม สหภาพแรงงานค่อยๆ สูญเสียความสำคัญที่เป็นอิสระไป ในช่วงปีที่ยากลำบากของสงครามกลางเมือง เมื่อสถานการณ์ของคนงานย่ำแย่ลงอย่างรวดเร็ว รัฐบาลใหม่ได้ระงับความพยายามของสหภาพแรงงานบางแห่งในการปกป้องสิทธิทางเศรษฐกิจของสมาชิกอย่างเด็ดขาด (เช่น การนัดหยุดงานเพื่อเรียกร้องค่าจ้างที่สูงขึ้น) หลังจากสิ้นสุดการอภิปรายเรื่องสหภาพแรงงานในพรรคคอมมิวนิสต์ในปี พ.ศ. 2464 กิจกรรมดังกล่าวเริ่มเทียบได้กับกิจกรรมต่อต้านการปฏิวัติอย่างมีประสิทธิผลและถูกลงโทษอย่างรุนแรง

บทบาทใหม่ของสหภาพแรงงานในระบบเศรษฐกิจสังคมนิยมนั้นเหมือนกับกิจกรรมของหน่วยงานรัฐบาลที่รับผิดชอบงานทางสังคมวัฒนธรรมกับคนงานมากกว่า อย่างไรก็ตาม สิทธิของสหภาพแรงงานในเรื่องนี้ค่อนข้างกว้างและให้ผลประโยชน์ทางสังคมแก่คนงาน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายยุคโซเวียต) ค่อนข้างมาก: ความช่วยเหลือด้านวัสดุในสถานการณ์ฉุกเฉิน บัตรกำนัลฟรีหรือลดราคาสำหรับบ้านพักและสถานพยาบาล เงินอุดหนุนสำหรับกิจกรรม ของโรงเรียนอนุบาลและค่ายผู้บุกเบิก การเดินทางด้วยยานพาหนะ ฯลฯ

การเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมของสหภาพแรงงานเป็นเพียงสิ่งเดียวเท่านั้นและยังห่างไกลจากการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดของการเปลี่ยนแปลงโดยรวมในตลาดแรงงานในสมัยโซเวียต สาระสำคัญของการเปลี่ยนแปลงคือการก่อตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการผูกขาดของรัฐทั้งหมด ตรงกันข้ามกับการผูกขาดตลาด ซึ่งในกรณีที่รุนแรงที่สุดครอบคลุมอุตสาหกรรมเดียวเท่านั้น และตามกฎแล้ว มีความสมดุลโดยการต่อต้านของสหภาพแรงงานที่มีอำนาจ

เป็นที่โปรดปราน การผูกขาดแบบสังคมนิยมขยายไปสู่เศรษฐกิจทั้งหมดและไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ สภาพการทำงานและระดับค่าตอบแทนภายใต้ลัทธิสังคมนิยมถูกกำหนดโดยรัฐเพียงฝ่ายเดียวซึ่งประกาศอย่างเป็นทางการว่าเป็นเป้าหมายในการเติบโตของความเป็นอยู่ที่ดีของคนงาน แต่เป็นเวลาหลายทศวรรษที่จ่ายค่าจ้างต่ำกว่าให้พวกเขา

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของลูกจ้าง การผูกขาดโดยรัฐก็มีข้อได้เปรียบเหนือระบบทุนนิยมเอกชนเช่นกัน ต่างจากอย่างหลังมันไม่ได้นำไปสู่การลดความต้องการแรงงานเทียม ในทางตรงกันข้าม เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในเศรษฐกิจที่มีทรัพยากรจำกัด ความต้องการแรงงานมักจะเกินอุปทาน ในสหภาพโซเวียต การว่างงานถูกกำจัดในระหว่างการพัฒนาอุตสาหกรรม เมื่อความต้องการคนงานในการก่อสร้างและการดำเนินงานของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่สร้างขึ้นอย่างหนาแน่นเกี่ยวข้องกับทรัพยากรแรงงานที่มีอยู่ทั้งหมดของประเทศในการผลิต ในปี พ.ศ. 2474 การแลกเปลี่ยนแรงงานปิดตัวลง

ผลลัพธ์เชิงบวกของกระบวนการเหล่านี้คือความมั่นใจในอนาคต (เช่น การหายไปของความกลัวที่จะตกงานและโอกาสในการวางแผนอาชีพของตนเองในอีกหลายปีข้างหน้า) ผลที่ตามมาเชิงลบคือแรงจูงใจในการทำงานที่ลดลงอย่างมาก

ต่อมาลักษณะที่สำคัญที่สุดของตลาดแรงงานโซเวียตคือการขาดแคลนทรัพยากรแรงงานอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกันก็รักษาค่าจ้างให้อยู่ในระดับที่ลดลง และการผูกขาดของรัฐเมื่อรวมกับมาตรการที่เข้มงวดในลักษณะที่ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจ (การลงทะเบียนการบังคับแจกจ่ายผู้สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยการตัดสินใจของพรรคบังคับสำหรับสมาชิกของ CPSU ซึ่งมีผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติหลายคน) ลดเสรีภาพส่วนบุคคลในการเลือกสถานที่ลงอย่างมาก ของการทำงาน.

ร

ตลาดทุน

ตลาดทุน (ดู 2.3.2) สะท้อนถึงปฏิสัมพันธ์ของอุปสงค์และอุปทานของกองทุนรวมที่ลงทุนในรูปแบบตัวเงิน ซึ่งต่อมาจะถูกนำไปใช้ในการซื้อสินค้าการลงทุน ดังนั้นอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนจึงปรากฏให้เห็นทั้งในตลาดสินค้าเพื่อการลงทุนและในตลาดสินเชื่อและการเงิน ในการทบทวนนี้ เราจะพูดถึงเฉพาะวิวัฒนาการของอย่างหลังเท่านั้น และจะเน้นเฉพาะองค์ประกอบทางการเงินและตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น

คุณลักษณะของตลาดการเงินที่มีการจัดระเบียบซึ่งรวมถึงตลาดหลักทรัพย์คือการพัฒนาที่ค่อนข้างช้าในประเทศของเรา ตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกเปิดขึ้นตามความคิดริเริ่มของ Peter I ในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กในปี 1703 แต่จนถึงช่วงทศวรรษที่ 20 ของศตวรรษที่ 19 มันทำหน้าที่เพียงการแลกเปลี่ยนสินค้า และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลและหุ้นของวิสาหกิจเอกชนก็ปรากฏตัวครั้งแรกในการหมุนเวียน ต่อมาตลาดหลักทรัพย์มอสโก วอร์ซอ ริกา คาร์คอฟ และโอเดสซาเข้าควบคุมธุรกรรมหุ้น การแยกธุรกรรมทางการเงินออกจากธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 1900 เมื่อมีการจัดตั้งแผนกสต็อกพิเศษขึ้นที่ตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์กเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์และสกุลเงิน

ธุรกรรมจำนวนมากในการแลกเปลี่ยนของรัสเซียดำเนินการกับรัฐบาลหรือหลักทรัพย์ที่รัฐบาลรับประกัน ดังนั้นในปี 1913 พวกเขาคิดเป็น 72% ของมูลค่าการซื้อขายหุ้นทั้งหมดของตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก สำหรับองค์กรเอกชนนั้น มีการทำธุรกรรมอย่างแข็งขันกับหุ้นของบริษัท 112 แห่งจากจำนวนบริษัทร่วมหุ้นประมาณ 5,000 แห่งที่ดำเนินงานในจักรวรรดิรัสเซีย โดยรวมแล้ว การทำธุรกรรมกับหุ้นของบริษัทเอกชนคิดเป็นประมาณ 9% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเท่านั้น

ดังนั้นจึงมีสัญญาณที่ชัดเจนของความอ่อนแอในตลาดการเงินก่อนการปฏิวัติ ทรัพยากรของทุนอิสระซึ่งถูกจำกัดอยู่แล้วเนื่องจากความล้าหลังของประเทศถูกดูดซับเกือบทั้งหมดโดยความต้องการทางการเงินสำหรับงบประมาณของรัฐและมีเพียงเศษเล็กเศษน้อยเท่านั้นที่ถูกส่งไปยังเศรษฐกิจ (ภาพนี้ทำซ้ำอย่างแน่นอนในประมาณหนึ่งศตวรรษต่อมาในยุคใหม่ รัสเซีย) สัญญาณของความอ่อนแออีกประการหนึ่งคือบทบาทมหาศาลที่ตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ (โดยเฉพาะปารีส) มีบทบาทในการวางหุ้นของวิสาหกิจรัสเซีย หาเงินมาจัดธุรกิจขนาดใหญ่ในต่างประเทศได้ง่ายกว่าในประเทศ

ตลาดการเงินก่อนการปฏิวัติในรัสเซียมีลักษณะเฉพาะด้วยกฎระเบียบของรัฐบาลที่เข้มงวด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จนถึงปี พ.ศ. 2436 การทำธุรกรรมล่วงหน้าซึ่งมีการปฏิบัติอย่างแข็งขันในประเทศอื่น ๆ ถูกห้ามในการแลกเปลี่ยนเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็งกำไร กลุ่มบุคคลที่ยอมรับโดยตรงในการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์นั้นมีข้อจำกัดอย่างเคร่งครัด รวมเฉพาะตัวแทนของธนาคารขนาดใหญ่และกระทรวงการคลังเท่านั้น เพื่อความถูกต้องของการปฏิบัติตามกฎการแลกเปลี่ยน นายหน้าจะต้องรับผิดที่เข้มงวด แม้กระทั่งความรับผิดทางอาญา

ในช่วงสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง กิจกรรมการแลกเปลี่ยนลดลงอย่างรวดเร็ว และในช่วงสงครามกลางเมืองก็ยุติลงในทางปฏิบัติ ในสหภาพโซเวียต ตลาดหลักทรัพย์ได้รับการฟื้นฟูในช่วงระยะเวลา NEP ในปี พ.ศ. 2464-2465 มีการแลกเปลี่ยนเปิดประมาณ 100 แห่ง ซึ่งใหญ่ที่สุดเริ่มดำเนินการแผนกสต็อกอีกครั้ง ใช้สำหรับการทำธุรกรรมเป็นสกุลเงิน หลักทรัพย์ของรัฐบาล พันธบัตรรัฐบาล และหุ้นขององค์กรเอกชน

อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยน NEP ไม่มีบทบาทเดิมอีกต่อไป ทรัสต์ของรัฐขนาดใหญ่ซึ่งโอนไปยังการตั้งถิ่นฐานเชิงพาณิชย์ หันไปหาธนาคารของรัฐโดยตรงสำหรับทรัพยากรทางการเงินที่พวกเขาต้องการ บทบาทของการแลกเปลี่ยนจึงลดลงไปที่การกำหนดราคาเป็นหลัก เช่น ราคาสำหรับการดึงดูดทุน ซึ่งจะถูกชี้นำเมื่อทำธุรกรรมนอกการแลกเปลี่ยน

กับการล่มสลายของ NEP ในปี พ.ศ. 2472-2473 การแลกเปลี่ยนถูกปิด เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่การเคลื่อนย้ายเงินทุนในประเทศเริ่มถูกกำหนดโดยการจัดหาเงินทุนโดยตรงจากรัฐบาลในการลงทุน เช่นเดียวกับการให้กู้ยืมจากธนาคาร ซึ่งมักจะกลายเป็นความหมายเหมือนกันกับการจัดหาเงินทุนโดยตรงแบบเดียวกันเนื่องจากการไม่ชำระคืนเงินกู้ เป็นตัวอย่าง ให้เราอ้างถึงขั้นตอนซ้ำแล้วซ้ำอีกในการตัดหนี้ของฟาร์มส่วนรวม

1

หนึ่งในแนวโน้มหลักในการพัฒนาระบบเศรษฐกิจคือแนวโน้มที่จะขยายขอบเขตของกิจกรรมการบูรณาการอย่างเป็นระบบซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนที่สุดในแนวคิดเรื่องโลกาภิวัตน์ของเศรษฐกิจ โลกาภิวัตน์เป็นสาเหตุหลักของการก่อตัวของระบบเศรษฐกิจที่มีโครงสร้างซับซ้อนในรูปแบบของกลุ่มธุรกิจบูรณาการ เช่น บริษัท ผู้ถือหุ้น กลุ่มบริษัท กลุ่มบริษัท กลุ่มค้ายา สมาคม ทรัสต์ และอื่นๆ กลุ่มธุรกิจบูรณาการที่แพร่หลายมากที่สุด ได้แก่ กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน บรรษัทข้ามชาติ และกิจการร่วมค้าระหว่างประเทศ

จากการวิเคราะห์แนวโน้มในปัจจุบัน ผู้เขียนหลายคนแสดงให้เห็นว่าโลกาภิวัตน์ของเศรษฐกิจก่อให้เกิดปัญหาใหม่สำหรับรัฐบาลของประเทศต่างๆ พวกเขามองเห็นปัญหาหลักประการหนึ่งดังนี้ ระบบที่ทันสมัยการกำกับดูแลกิจการเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่การไหลเวียนของเงินทุน สินค้า และแรงงานข้ามพรมแดนมีความรุนแรงน้อย ปัจจุบัน องค์กรที่มีประสิทธิภาพซึ่งพรมแดนของรัฐไม่เป็นอุปสรรคต่อการผลิตกำลังกลายเป็นผู้นำในตลาดต่างประเทศ ด้วยการแบ่งการผลิตออกเป็นขั้นตอนธุรกิจต่างๆ พวกเขาจึงจัดแต่ละขั้นตอนตามต้นทุนทรัพยากรและอัตราภาษีเงินได้ ไม่เพียงแต่ในภูมิภาคต่างๆ ของประเทศเดียวกันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในส่วนต่างๆ ของโลกด้วย สิ่งนี้ช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ลดต้นทุน และเพิ่มผลกำไรสูงสุด การจัดสรรเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดส่วนใหญ่จะกำหนดเส้นทางกระแสการลงทุน และเพิ่มการแข่งขันเพื่อให้ได้มาซึ่งทุน ไม่เพียงแต่ระหว่างบริษัทเท่านั้น แต่ยังระหว่างประเทศด้วย ด้วยการขยายการเข้าถึงนักลงทุนภายนอก เพิ่มความโปร่งใสในกิจกรรมของบริษัทของพวกเขา และเสริมสร้างตำแหน่งของผู้ถือหุ้น พวกเขาเข้าสู่ตลาดทุนระหว่างประเทศ ซึ่งประเทศกำลังพัฒนาระบบเศรษฐกิจแบบตลาด - อินเดีย, บราซิล, กรีซ, ประเทศของยุโรปตะวันออก, CIS - แข่งขันกัน กับประเทศที่พัฒนาแล้ว ได้แก่ เยอรมนี อิตาลี ฝรั่งเศส ซึ่งทุนของธนาคารมีบทบาทสำคัญมากกว่าทุนหุ้น

สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งของโลกาภิวัตน์คือการสร้างบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีความคล่องตัวสูงในรูปแบบขององค์กรขนาดเล็กที่มีความหลากหลาย โดยมีการติดตั้งตามมาตรฐานของสำนักงานอิเล็กทรอนิกส์สมัยใหม่ บริษัทดังกล่าวมีต้นทุนต่ำและสามารถขยายกิจกรรมในประเทศต่างๆ ได้อย่างรวดเร็วหากจำเป็น ดังนั้น โลกาภิวัตน์จึงสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยในการเร่งการพัฒนาไม่เพียงแต่ธุรกิจขนาดใหญ่เท่านั้น แต่ยังรวมถึงธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางด้วย

ในบริบทของโลกาภิวัตน์ ข้อมูลมีบทบาทพิเศษ ข้อมูลไม่เพียงพอหรือไม่ชัดเจนอาจส่งผลเสียต่อการจัดการเชิงกลยุทธ์ของบริษัท ส่งผลเสียต่อต้นทุนเงินทุน และนำไปสู่การจัดสรรทรัพยากรที่ผิดปกติ ผู้ใช้ข้อมูลทางการเงิน รวมถึงผู้เข้าร่วมตลาด ต้องการข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่สำคัญที่สามารถคาดการณ์ได้ภายในขอบเขตที่สมเหตุสมผล ในตอนต้นของศตวรรษที่ 21 มหาอำนาจชั้นนำของโลกกำลังตระหนักถึงความเป็นไปได้ของระเบียบทางเทคโนโลยีสารสนเทศระดับโลกแบบใหม่ที่สร้างอย่างนุ่มนวล พวกเขาเร่งการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมและมุ่งความสนใจไปที่การพัฒนาเศรษฐกิจสารสนเทศ ในขณะเดียวกัน อย่างที่เราทราบ ปัญหาใหม่ๆ ก็ได้เกิดขึ้น การเติบโตอย่างรวดเร็วและการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในบทบาทของสกุลเงินและตลาดหุ้นของเศรษฐกิจ "เสมือนจริง" ได้เพิ่มโอกาสที่จะเกิดวิกฤตในระบบการเงินของแต่ละประเทศทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อศึกษาองค์กรกำกับดูแลตนเองแบบลำดับชั้น ตามกฎแล้วเราจะจัดการกับกระบวนการที่ซับซ้อน ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาระบบดังกล่าว ซึ่งองค์กรที่เกี่ยวข้องกับประการแรก ความเชี่ยวชาญตามการแบ่งงาน นั่นคือ ความเป็นอิสระของ กระบวนการและประการที่สอง ความร่วมมือ รูปแบบความร่วมมือที่พัฒนาขึ้นนั้นเรียบง่ายและซับซ้อน ตรงกันข้ามกับความร่วมมือธรรมดาๆ ที่เป็นความร่วมมือของแรงงานที่เท่าเทียมกัน ซึ่งมีลักษณะของการกระทำ "พร้อมกัน" ความร่วมมือที่ซับซ้อนคือความร่วมมือของแรงงานที่แบ่งแยก หลากหลายชนิดกิจกรรม. กระบวนการความร่วมมือเกี่ยวข้องกับการสร้างแบบจำลองตลาด โมเดลตลาดหลักที่เกี่ยวข้องกับการวิจัยของเราคือโมเดลตลาดคลาสสิก 4 แบบ แม้ว่าในวรรณกรรมคุณจะพบโมเดลที่หลากหลาย ซึ่งระบุได้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการศึกษาที่ผู้เขียนติดตาม

โมเดลตลาดแรกที่อธิบายโดย K. Marx, F. Engels, V.I. เลนินเป็นตลาดเสรีที่ควบคุมตนเอง ตลาดดังกล่าวมีอยู่ตั้งแต่ศตวรรษที่ 15 ถึงปลายศตวรรษที่ 19 และลักษณะเฉพาะคือการไม่มีรัฐวิสาหกิจและการมีส่วนร่วมขององค์กรและองค์กรเอกชนเท่านั้น รูปแบบตลาดที่สองคือตลาดผูกขาดซึ่งก่อตั้งขึ้นในช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 19 และ 20 และโดดเด่นด้วยการเกิดขึ้นของการเป็นเจ้าของหุ้นร่วมกันผ่านการบูรณาการในแนวนอนของวิสาหกิจขนาดใหญ่ในรูปแบบของสมาคมผูกขาดในอุตสาหกรรมเดียว รูปแบบของการรวมกลุ่มในแนวนอน ได้แก่ กลุ่มพันธมิตร กลุ่มพันธมิตร และกลุ่มทรัสต์ รูปแบบของการรวมกลุ่มในแนวดิ่งเป็นเรื่องที่น่ากังวลและสมาคม โมเดลตลาดที่สามคือตลาดอุตสาหกรรมที่มีการควบคุม โมเดลที่สี่คือตลาดข้อมูล โดดเด่นด้วยการวางแผนเชิงกลยุทธ์ การบูรณาการระบบการผลิต การสร้างบริษัทข้ามชาติ และโลกาภิวัตน์ของกระบวนการทั้งหมดโดยทั่วไป การวิจัยที่ดำเนินการทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าวิวัฒนาการของแบบจำลองตลาดเป็นองค์ประกอบของกระบวนการวิวัฒนาการระดับโลก (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1.การประสานงานของแบบจำลองตลาดและกระบวนการวิวัฒนาการ

การรวมผู้เข้าร่วมตลาดเข้ากับโครงสร้างการกำกับดูแลตนเองแบบผสมผสานจะช่วยให้มั่นใจได้ถึงการจัดองค์กรด้วยตนเองหากการเชื่อมต่อทั้งหมดในระบบลำดับชั้นในระหว่างการออกแบบองค์กรถูกกำหนดอย่างถูกต้อง และกระบวนการต่างๆ ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการเคลื่อนย้ายสินค้าคงคลัง การเงิน และข้อมูลในระบบที่มีการประสานงานอย่างมีเสถียรภาพ แนวทางที่พบบ่อยที่สุดในการปฏิบัติในการจัดการองค์กรกำกับดูแลตนเองที่มีโครงสร้างซับซ้อนคือแนวทางที่อิงตามหลักการของการผสมผสานอย่างมีเหตุผลของการรวมศูนย์และการกระจายอำนาจ การขยายสิทธิ์และความรับผิดชอบของผู้ที่ทำการตัดสินใจด้านการจัดการเกี่ยวกับผู้เข้าร่วมตลาดที่ทำงานอย่างอิสระในขณะเดียวกันก็จำกัดเสรีภาพของพวกเขาไปพร้อมๆ กัน ทางเลือกในขั้นตอนการแก้ปัญหาการจัดการเชิงกลยุทธ์

การแบ่งส่วนข้ามระดับที่ถูกต้องของงานระดับโลกในการจัดการองค์กรกำกับดูแลตนเองช่วยให้เราเข้าใจ ออกแบบ และรับระบบการจัดการแบบกระจายอำนาจที่มีผลการทำงานร่วมกันสูง การวิจัยแสดงให้เห็นว่าคุณสมบัติของความสมบูรณ์ของระบบ - การเกิดขึ้น, ผลเสริมฤทธิ์กัน, สภาวะสมดุลไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ แต่เป็นไปตามกฎหมายของระบบ นี่เป็นการยืนยันถึงความสำคัญอย่างสูงของทฤษฎีการจัดองค์กรอย่างเป็นระบบ งานค้นหารูปแบบทั่วไปในกระบวนการ การพัฒนาเชิงวิวัฒนาการองค์กรกำกับดูแลตนเองและวิธีการในการออกแบบโครงสร้างที่ยั่งยืนของการจัดการแบบกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในงานที่ซับซ้อนและเร่งด่วนที่สุดของการวิจัยทางวิทยาศาสตร์

เพื่อก้าวต่อไปในการวิจัยของเรา เราจะพิจารณาและวิเคราะห์โดยละเอียดถึงสาระสำคัญของกระบวนการจัดระเบียบตนเองและการปกครองตนเอง เรายึดมั่นในตำแหน่งของ E.A. Smirnov พิจารณากระบวนการของการจัดระเบียบตนเองและการปกครองตนเองให้เป็นกระบวนการทางธรรมชาติที่มีอยู่ในสิ่งมีชีวิตและไม่มีชีวิตซึ่ง "อารยธรรมอันเป็นผลมาจากวิวัฒนาการได้วางอยู่ภายใต้กระบวนการตามลำดับชั้นที่เป็นทางการในระดับรัฐเทศบาลและองค์กรอื่น ๆ ธรรมาภิบาล” โดยการปกครองตนเอง เราหมายถึงการทำงานอัตโนมัติของระบบเศรษฐกิจและสังคมที่ตอบสนองความต้องการของบุคคลและองค์กรเพื่อเสรีภาพในการเลือกในกิจกรรมของพวกเขา ในการปกครองตนเอง ลำดับชั้นของการอยู่ใต้บังคับบัญชาขาดหายไปหรือแสดงออกมาอย่างอ่อนแอ ตรงกันข้ามกับการจัดการที่เป็นทางการ การปกครองตนเองมีอิสระในการเลือกเป้าหมาย การสร้างงานที่เกี่ยวข้อง การพัฒนาเทคโนโลยีและวิธีการในการแก้ปัญหา นอกจากนี้ กระบวนการนี้ยังเป็นส่วนหนึ่งของการทำให้เป็นประชาธิปไตยอีกด้วย การจัดการทั่วไปผ่านการมีส่วนร่วมโดยตรงของสมาชิกของทีมงานในการพัฒนาการตัดสินใจในปัจจุบันและการดำเนินงานของบริษัท กลยุทธ์การพัฒนา และประเด็นอื่น ๆ ที่สำคัญเท่าเทียมกัน การปกครองตนเองจะชดเชยส่วนหนึ่งของพื้นที่การจัดการที่ไม่ครอบคลุมโดยระบบการจัดการที่เป็นทางการ และเริ่มการพัฒนาไม่เพียงแต่การจัดการเทียม (เป็นทางการ) เท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์กรโดยรวมด้วย “การจัดการตนเองถือได้ว่าเป็นทั้งกระบวนการและเป็นปรากฏการณ์ ในกระบวนการ การจัดองค์กรตนเองประกอบด้วยการจัดทำ การบำรุงรักษา หรือการกำจัดชุดของการกระทำที่นำไปสู่การสร้างการผลิตที่ยั่งยืนและ ความสัมพันธ์ระหว่างบุคคลในทีมโดยขึ้นอยู่กับกฎและขั้นตอนที่ได้รับการยอมรับอย่างเสรี…”

กิจกรรมของผู้มีอำนาจตัดสินใจ (DM) คือการได้รับผลลัพธ์ที่เป็นประโยชน์จากวัตถุที่เขาควบคุม ผลลัพธ์ที่เป็นประโยชน์ที่เราระบุคือหน้าที่ในการรวมทรัพยากรและความรู้ของผู้มีอำนาจตัดสินใจภายในโครงสร้างองค์กร การใช้ความสามารถที่เป็นไปได้ของผู้มีอำนาจตัดสินใจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขภายนอกของกิจกรรมของวัตถุที่เขาจัดการ กิจกรรมของผู้มีอำนาจตัดสินใจที่อยู่ในตำแหน่งหนึ่งของลำดับชั้นจะได้รับอิทธิพลจากพารามิเตอร์โครงสร้างของระบบการจัดการ: ลำดับการอยู่ใต้บังคับบัญชาของระดับลำดับชั้น การแลกเปลี่ยนข้อมูลและการควบคุม ขึ้นอยู่กับว่าผู้มีอำนาจตัดสินใจมีอิสระในการเลือกที่แตกต่างกัน การตัดสินใจ หากผู้มีอำนาจตัดสินใจถูก จำกัด อย่างเคร่งครัดในการกระทำของเขาโดยมุ่งเป้าไปที่การใช้งานฟังก์ชั่นของระบบความสำคัญของระดับการปกครองตนเองสำหรับกิจกรรมของเขานั้นมีน้อยมาก การเปลี่ยนแปลงสภาพการปฏิบัติงานของผู้มีอำนาจตัดสินใจอาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงในเสรีภาพในการเลือกของเขาและดังนั้นระดับการปกครองตนเองซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการทั่วไป

ในกรณีนี้อาจเป็นไปได้สี่กรณีต่อไปนี้:

1. ในกรณีของ "ความมั่นคง" การถ่ายโอน "ข้อบกพร่อง" ในองค์ประกอบของการรวมศูนย์ การกระจายอำนาจ และการปกครองตนเองจากระดับล่างไปยังระดับบนจะถูกระงับ
2. ในกรณีที่เกิด "ภัยพิบัติ" "ข้อบกพร่อง" ใด ๆ ในองค์ประกอบของการรวมศูนย์ การกระจายอำนาจ และการปกครองตนเองจะนำไปสู่การทำลายระบบ
3. ในกรณีของ "วิกฤตที่ไม่เสถียร" ก็มีโอกาสพอๆ กันที่ "ข้อบกพร่อง" ขององค์ประกอบจะถูกระงับหรือไม่ก็ตาม
4. ในกรณีของ "ภาวะวิกฤติที่จัดการได้เอง" โดยมีความหนาแน่นเริ่มต้นของ "ข้อบกพร่อง" คงที่ในองค์ประกอบของระบบที่เป็นทางการและไม่เป็นทางการ ความหนาแน่นของข้อบกพร่องจะคงที่ตามระดับที่เพิ่มขึ้น

แนวทางใหม่ที่เราพิจารณาถึงกระบวนทัศน์ของกระบวนการวิวัฒนาการระดับโลกช่วยให้เราสามารถระบุขั้นตอนของวัฏจักรของการพัฒนาระบบลำดับชั้นและกระบวนการที่สอดคล้องกันของการเปลี่ยนแปลงอำนาจ (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2.กระบวนการวิวัฒนาการและสถานะของระบบองค์กร

ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมที่สุดของการประสานงานของขั้นตอนวัฏจักรของวิวัฒนาการการจัดการที่เราได้ระบุและกระบวนการและสถานะของระบบที่เกี่ยวข้องอาจเป็นขั้นตอนหลักในการก่อตัวและการพัฒนาของมลรัฐรัสเซียเนื่องจากการดำรงอยู่ของรัฐในฐานะองค์กร นำไปสู่ลำดับชั้นของอำนาจเสมอ ตามที่ระบุไว้โดย A.A. นักรัฐศาสตร์ชื่อดังชาวรัสเซีย Radugin “เริ่มตั้งแต่สมัยสังคมชนชั้นต้น รัฐในฐานะรูปแบบหนึ่งของการจัดองค์กรทางสังคม ถือเป็นปรากฏการณ์ที่แพร่หลายที่สุดและสังเกตได้โดยตรง…”

ในกระบวนการเปลี่ยนผ่านไปสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด รัสเซียได้ผ่านขั้นตอนของการแข่งขันเสรีอย่างเข้มข้น ซึ่งแนวโน้มลักษณะเฉพาะคือการแตกตัวของสมาคมและวิสาหกิจการผลิตขนาดใหญ่ (กระบวนการขององค์กรตนเอง) พื้นฐานทางพันธุกรรมของกระบวนการนี้คือความเชี่ยวชาญซึ่งก่อให้เกิดการแยกองค์กรบางส่วนและเปลี่ยนให้กลายเป็นเซลล์การผลิตหลักของระบบเศรษฐกิจ (กระบวนการกระจายอำนาจ) ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กลยุทธ์ด้านพฤติกรรมของบริษัทรัสเซียมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ไปสู่การพัฒนากลุ่มธุรกิจบูรณาการและการบุกตลาดใหม่อย่างเข้มข้น เศรษฐกิจรัสเซียยุคใหม่เป็นระบบไดนามิกเชิงโครงสร้างที่ซับซ้อนซึ่งมีความเชื่อมโยงทั้งอย่างชัดเจนและโดยนัยระหว่างองค์ประกอบทางเศรษฐกิจจำนวนมาก ตามคำจำกัดความของพจนานุกรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจโดยตรงปรากฏเป็น "รูปแบบหนึ่งของความสัมพันธ์ทางอุตสาหกรรมระหว่างองค์กรและวิสาหกิจ ซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของสัญญาสัญญาโดยตรงระหว่างผู้เข้าร่วม โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของรัฐบาล โครงสร้างระหว่างแผนก และตัวกลางอื่น ๆ" ผ่านระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การรวมหน่วยธุรกิจหลายหน่วยให้กลายเป็นกลุ่มธุรกิจบูรณาการในแนวตั้งกลุ่มเดียวทำได้สำเร็จ (กระบวนการรวมศูนย์) ในเงื่อนไขของกลุ่มธุรกิจบูรณาการในแนวดิ่งในฐานะองค์กรที่มีลำดับชั้น ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจมีลักษณะภายในโดยธรรมชาติของการก่อตัวและการดำเนินการที่วางแผนไว้ ปัญหาสำคัญอย่างหนึ่งของเศรษฐกิจตลาดคือการสถาปนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระยะยาวในการจัดหาผลิตภัณฑ์และการเสริมสร้างความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ทางเศรษฐกิจสำหรับองค์กรซึ่งจะต้องได้รับการแก้ไขภายในกรอบของระบบที่จัดตามอาณาเขต ซึ่งจะนำไปสู่การพัฒนาความสัมพันธ์ระหว่างภูมิภาคอย่างมีประสิทธิผล

ปัญญาของสังคมและการแนะนำเทคโนโลยีใหม่ควรรับประกันการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจการพัฒนาที่ยั่งยืนของทุกอุตสาหกรรมจากนั้นรัสเซียจะไม่อยู่ในเศรษฐกิจโลกเพียงในฐานะผู้จัดหาวัตถุดิบเท่านั้น การปฏิรูปโครงสร้างและพลวัตทางเศรษฐกิจจะทำให้ในระยะยาวไม่เพียงแต่สังเกตการเติบโตทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังช่วยลดอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มรายได้ของครัวเรือนก็ต่อเมื่อแนวทางการจัดการเป็นระบบเท่านั้น

วรรณกรรม

1. สมีร์นอฟ อี.เอ. ทฤษฎีองค์การ - ม.: INFRA-M, 2002.
2. บรรณาธิการรัฐศาสตร์/วิทยาศาสตร์ เอเอ ราดูจิน. - ฉบับที่ 2 ทำใหม่และเพิ่มเติม - ม.: กลาง, 2544.

งานนี้ถูกนำเสนอในการประชุมทางวิทยาศาสตร์ครั้งที่ 2 โดยมีส่วนร่วมระดับนานาชาติ “เศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์” ปัญหาการวิจัยพื้นฐานในปัจจุบัน" (อียิปต์, ฮูร์กาดา, 22-29 กุมภาพันธ์ 2547)

ลิงค์บรรณานุกรม

มามเชนโก โอ.พี. วิวัฒนาการของแบบจำลองการตลาดในฐานะองค์ประกอบของกระบวนการวิวัฒนาการระดับโลก // ความก้าวหน้าในวิทยาศาสตร์ธรรมชาติสมัยใหม่ – 2004. – ลำดับที่ 4. – หน้า 183-185;
URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=12624 (วันที่เข้าถึง: 12/20/2019) เรานำเสนอนิตยสารที่คุณจัดพิมพ์โดยสำนักพิมพ์ "Academy of Natural Sciences"

รากฐานทางทฤษฎีของแนวคิดเรื่อง "ตลาด"

ตลาดเป็นหนึ่งในประเภทที่พบบ่อยที่สุดในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์และการดำเนินธุรกิจ หมวดหมู่นี้มีการตีความที่แตกต่างกันมากมายทั้งในและต่างประเทศ

แนวคิดนี้ยังรวมถึงข้อตกลงการซื้อและการขาย และชุดธุรกรรมทางธุรกิจที่ดำเนินการในพื้นที่เฉพาะของเศรษฐกิจหรือในสถานที่เฉพาะ และสถานะและการพัฒนาอุปสงค์และอุปทานในพื้นที่เฉพาะของเศรษฐกิจ (ตัวอย่างเช่น พวกเขาพูดถึงการลดลงของราคาในตลาดโลหะหรือการขาดแคลนในตลาดแรงงาน) และจุดเชื่อมต่อของอุปสงค์และอุปทานของสินค้า บริการ และทุน คำจำกัดความทั้งหมดนี้ (รวมถึงคำจำกัดความอื่นๆ) ของตลาดมีสิทธิ์ที่จะดำรงอยู่ได้ เนื่องจากคำจำกัดความเหล่านี้เป็นลักษณะเฉพาะบางประการของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนนี้

วิวัฒนาการของตลาด

วิวัฒนาการของตลาด รัฐมาร์กซิสต์

การมีคำจำกัดความและการตีความเนื้อหาของหมวดหมู่ "ตลาด" จำนวนมากมีความเกี่ยวข้องกับการพัฒนาการผลิตและการหมุนเวียนทางสังคม

ในขั้นต้นตลาดถือเป็นตลาดสด สถานที่ขายปลีก จัตุรัสตลาด สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดปรากฏขึ้นในช่วงการสลายตัวของสังคมดึกดำบรรพ์ เมื่อการแลกเปลี่ยนระหว่างชุมชนกลายเป็นเรื่องปกติไม่มากก็น้อย เพียงแต่อยู่ในรูปของการแลกเปลี่ยนสินค้าซึ่งดำเนินการในสถานที่หนึ่งและในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น . ด้วยการพัฒนางานฝีมือและเมือง ความสัมพันธ์ทางการค้าและการตลาดก็ขยายตัวขึ้น และมีการมอบหมายสถานที่และจตุรัสตลาดบางแห่งให้กับตลาด

ในขณะที่การแบ่งแยกแรงงานทางสังคมเพิ่มมากขึ้นและการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์พัฒนาขึ้น แนวคิดเรื่อง "ตลาด" จะได้รับการตีความที่ซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์โลก ดังนั้น นักเศรษฐศาสตร์-นักคณิตศาสตร์ชาวฝรั่งเศส โอ. กูร์โนต์ (1801-1877) และนักเศรษฐศาสตร์ เอ. มาร์แชล (1842-1924) เชื่อว่า "ตลาดไม่ใช่พื้นที่ตลาดเฉพาะเจาะจงใดๆ ที่มีการซื้อและขายวัตถุ แต่โดยทั่วไปในทุกภูมิภาค โดยที่การทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายมีอิสระมากจนราคาของสินค้าชนิดเดียวกันมีแนวโน้มที่จะเท่าเทียมกันได้อย่างง่ายดายและรวดเร็ว” คำจำกัดความนี้รักษาลักษณะเชิงพื้นที่ของตลาด และเกณฑ์หลักคือเสรีภาพในการแลกเปลี่ยนและการกำหนดราคา

ด้วยการพัฒนาต่อไปของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ การเกิดขึ้นของเงิน ความสัมพันธ์ระหว่างสินค้า-เงิน ความเป็นไปได้ที่เกิดจากการหยุดชะงักในการซื้อและการขายในเวลาและสถานที่ และการกำหนดลักษณะของตลาดในฐานะสถานที่การค้าเท่านั้นที่ไม่สะท้อนความเป็นจริงอีกต่อไป เนื่องจากโครงสร้างใหม่ของการผลิตทางสังคมกำลังเกิดขึ้น - ขอบเขตของการหมุนเวียนซึ่งมีลักษณะเฉพาะด้วยการแยกวัสดุและทรัพยากรแรงงาน ต้นทุนแรงงานเพื่อจุดประสงค์ในการปฏิบัติหน้าที่บางอย่างโดยเฉพาะเพื่อการหมุนเวียน เป็นผลให้เกิดความเข้าใจใหม่เกี่ยวกับตลาดในรูปแบบของสินค้าโภคภัณฑ์และการแลกเปลี่ยนสินค้า-เงิน (หมุนเวียน) ความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดนี้แพร่หลายมากที่สุดในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ของเรา หนังสือเรียนระบุว่าตลาดคือการแลกเปลี่ยนที่จัดขึ้นตามกฎหมายว่าด้วยการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์และการหมุนเวียนทางการเงิน พจนานุกรมอธิบายของ Ozhegov ให้ความหมายของตลาดดังนี้: 1) ขอบเขตของการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ มูลค่าการซื้อขาย และ 2) สถานที่ขายปลีกในที่โล่งหรือในศูนย์การค้า ตลาดสด

ตลาดสามารถดูได้จากมุมมองของเรื่องของความสัมพันธ์ทางการตลาด ในกรณีนี้ ตลาดหมายถึงกลุ่มของผู้ซื้อ (F. Kotler “ปัจจัยพื้นฐานด้านการตลาด”) หรือกลุ่มบุคคลใดๆ ที่เข้าสู่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่ใกล้ชิดและสรุปธุรกรรมขนาดใหญ่เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใดๆ นักเศรษฐศาสตร์ชาวอังกฤษ W. Jevons (1835-1882) ยก "ความใกล้ชิด" ของความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อมาเป็นเกณฑ์หลักในการกำหนดตลาด เขาเชื่อว่าตลาดคือกลุ่มบุคคลที่เข้าสู่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่ใกล้ชิดและทำธุรกรรมเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใดๆ คำจำกัดความของตลาดนี้เป็นลักษณะเฉพาะของแนวคิดทางการตลาด อย่างไรก็ตาม กลไกที่ซับซ้อนของตลาดไม่เพียงแต่รวมถึงผู้ซื้อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ผลิตและคนกลางด้วย นอกจากนี้ คำจำกัดความข้างต้นของตลาดไม่ได้คำนึงถึงลักษณะการสืบพันธุ์ของลักษณะตลาดด้วย

ด้วยการเติบโตของการผลิต ความต้องการแรงงานเพิ่มเติมตามธรรมชาติก็เกิดขึ้น บุคคลมีโอกาสที่จะ "ขาย" แรงงาน ทักษะ และความสามารถของตน ในเวลานี้ ตลาดแรงงานเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง ดังนั้นการซื้อไม่เพียงแต่ปัจจัยการผลิตเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแรงงานด้วย จึงกลายเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการดำรงอยู่และการพัฒนาของการผลิต แนวคิดของ "ตลาด" ได้รับการขยายเพื่อให้เข้าใจว่าเป็นองค์ประกอบของการทำซ้ำผลิตภัณฑ์ทางสังคมทั้งหมด ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของการดำเนินการ การเคลื่อนไหวของส่วนประกอบหลักของผลิตภัณฑ์นี้ คำจำกัดความของตลาดปรากฏเป็นวิธีการปฏิสัมพันธ์ระหว่างผู้ผลิตและผู้บริโภค โดยอาศัยกลไกสัญญาณราคาที่มีการกระจายอำนาจและไม่มีตัวตน (24, หน้า 82) คำจำกัดความของตลาดในฐานะชุดของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงเป็นลักษณะเฉพาะของระเบียบวิธีของลัทธิมาร์กซิสต์

การศึกษาโครงสร้างของตลาดการเงินจำเป็นต้องมีการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับบทบาทและหน้าที่ขององค์ประกอบนี้ของเศรษฐกิจในบริบทของความคิดทางเศรษฐกิจ การพัฒนาซึ่งมีส่วนทำให้เกิดแนวคิดใหม่ของตลาดการเงิน

ตลาดการเงินไม่ได้เป็นศูนย์กลางในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์จนกระทั่งแนวคิดเรื่อง "ปัจจัยการผลิต" เกิดขึ้น โปรดทราบว่าในตอนแรกแนวคิดที่เสนอโดย V. Petty ในศตวรรษที่ 17 ประกอบด้วยปัจจัยการผลิตหลักสองประการ: ที่ดินและแรงงาน 3 . ในช่วงกลางศตวรรษที่ 18 นักกายภาพบำบัดโดยเฉพาะ F. Quesnay 4 และ J. Turgot 5 ระบุว่าทุนเป็นปัจจัยการผลิต: ในความเข้าใจของพวกเขาทุนไม่ได้เป็นเพียงเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยการผลิตที่รับประกันการผลิตด้วย กระบวนการ. เป็นที่น่าสังเกตว่านักกายภาพบำบัดเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ในการสร้างทุนซ้ำโดยการต่ออายุด้วยความช่วยเหลือจากผลกำไรที่ได้รับ เมื่อตระหนักถึงความจำเป็นในการใช้เงินทุนในกระบวนการผลิต J. Turgot ยังชี้ให้เห็นถึงบทบาทที่สำคัญเชิงกลยุทธ์ของอัตราดอกเบี้ยซึ่งระบุจำนวนเงินที่ต้องการของเงินทุนที่ยืมมา นักเศรษฐศาสตร์คลาสสิกรวมทั้ง A. Smith และ D. Ricardo เสริมแนวคิดนี้ด้วยรายละเอียดที่บ่งชี้ถึงปัญหาการกระจายตัวของปัจจัยเหล่านี้ในราคาของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

ฟังก์ชันการผลิตแบบคลาสสิกถูกนำเสนอเป็นฟังก์ชันของปัจจัย 2 ประการ ได้แก่ แรงงานและทุน หลังจากการปฏิวัติชายขอบในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 นักเศรษฐศาสตร์แบบนีโอคลาสสิกเข้ามาเสริม I. ฟิชเชอร์ในงานของเขาเรื่อง "Capital and Income" (1906) และ "Interest Rate" (1907) ได้สรุปความเท่าเทียมกันของเงินทุนและการลงทุน โดยใช้แนวคิดเรื่องกระแสเงินสดในช่วงเวลาหนึ่งและประสิทธิภาพส่วนเพิ่ม และกำหนดให้ฟังก์ชันการผลิตเป็น หน้าที่ของการลงทุนและแรงงาน 1 .

ความคิดเห็นของ K. Marx เกี่ยวกับทุนน่าสนใจมาก: นำเสนอจากภายนอกว่าเป็นวิธีการผลิต (ทุนคงที่) คนงาน (ทุนผันแปร) เงิน (ทุนทางการเงิน) สินค้า (ทุนสินค้าโภคภัณฑ์) ทุนกลายเป็นความสัมพันธ์ทางการผลิตแบบพิเศษ คาร์ล มาร์กซ์เป็นหนึ่งในนักเศรษฐศาสตร์กลุ่มแรกๆ ที่เน้นปัญหาการใช้ทรัพยากรสินเชื่อในการเติบโตทางเศรษฐกิจ ด้วยการวิพากษ์วิจารณ์ระบบการผลิตแบบทุนนิยม เขามีส่วนช่วยอย่างมากต่อการพัฒนาทฤษฎี วิกฤติเศรษฐกิจและรอบที่ 2 การเติบโตทางเศรษฐกิจผ่านการจัดหาสินเชื่อในเวลาต่อมาจะกลายเป็นจุดสนใจของนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียง เช่น E. Böhm-Bawerk (ผลกระทบของการออมแบบบังคับและปัญหาการลงทุนส่วนเกิน), J. A. Schumpeter และ F. A. Hayek (ทฤษฎีของวัฏจักรธุรกิจ) แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์เหล่านี้ซึ่งเป็นตัวแทนของคณะเศรษฐศาสตร์แห่งออสเตรียจะไม่เห็นด้วยกับความคิดเห็นของเค. มาร์กซ์มากนัก แต่พวกเขาก็รับรู้ถึงการมีอยู่ของปัญหาบางอย่างที่เขาอธิบายไว้ ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 นักเศรษฐศาสตร์ไม่เพียงแต่เป็นตัวแทนของตลาดการเงินและระบบธนาคารในฐานะองค์ประกอบสำคัญของเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังมีความคิดเห็นที่ชัดเจนเกี่ยวกับอิทธิพลขององค์ประกอบนี้ต่อระดับราคาและพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ

วิวัฒนาการของตลาดการเงินเนื่องจากความคลุมเครือของแนวทางการแบ่งส่วนตลาดการเงินสมัยใหม่และเนื้อหาของฟังก์ชัน จึงแนะนำให้ศึกษาตลาดนี้ในบริบทของการพัฒนาเศรษฐกิจ ความก้าวหน้าของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจได้กระตุ้นการพัฒนาและความซับซ้อนของตลาดการเงิน การปรับเปลี่ยนหน้าที่ของตลาด ซึ่งสามารถตรวจสอบได้โดยใช้แนวทางในอดีต

ตัวเร่งหลักสำหรับการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการเงินและตลาดการเงินในโลกยุคโบราณและในสมัยโบราณ (3,000 ปีก่อนคริสตกาลถึงคริสต์ศตวรรษที่ 5) รวมถึงในยุคศักดินาและยุคการค้าขาย (ศตวรรษที่ 5-17) คือความต้องการเงินทุนในการซื้อขาย: ตัวกลางทางการเงินกลุ่มแรกทำหน้าที่แลกเปลี่ยน และตามกฎแล้ว ธุรกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการค้า ในช่วงยุคกลางและยุคเรอเนซองส์ มีการสร้างบริษัทแลกเปลี่ยนการค้าและการวิจัยการค้าขึ้น ซึ่งมีส่วนช่วยในการพัฒนาตลาดการเงินด้วย ภายในกรอบของการก่อตั้งทุนนิยม (XVIII - ครึ่งหลังของศตวรรษที่ XX) ความต้องการเงินทุนเชิงพาณิชย์เพื่อเป็นตัวเร่งการพัฒนาตลาดการเงินได้รับการเสริมด้วยความต้องการเงินทุนที่มีประสิทธิผล: การก่อสร้างทางรถไฟและขนาดใหญ่ต่างๆ โครงการขนาดใหญ่จำเป็นต้องอาศัยเงินทุนจำนวนมากและการจัดหาเงินทุนรูปแบบใหม่ นวัตกรรมทางการเงินจำนวนมากในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงินมีความเกี่ยวข้องกับยุคหลังอุตสาหกรรม เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 เมื่อมีการเพิ่มความต้องการเงินทุนเพื่อการเก็งกำไรเข้ากับตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีอยู่แล้วสำหรับการพัฒนา ตลาดการเงินเพื่อขยายขอบเขตของกิจกรรมและรับผลกำไรส่วนเกิน

วิวัฒนาการของตลาดการเงินและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปและราบรื่น

ใน สมัยโบราณ(ตั้งแต่ 3,000 ปีก่อนคริสตกาลถึงคริสต์ศตวรรษที่ 5) ความต้องการเงินทุนในการซื้อขายมีส่วนทำให้เกิดความสัมพันธ์ทางการเงินและเครดิตที่เรียบง่าย ซึ่งทำให้ตลาดเงินเกิดขึ้น การพัฒนากฎหมายในกรุงโรมโบราณในสมัยโบราณทำให้เกิดเงื่อนไขในการก่อตั้งบริษัทร่วมหุ้นแห่งแรก ตลาดสำหรับตราสารทุน ได้แก่ ตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์สำหรับหุ้นแรก และธนาคารแห่งแรก การกล่าวถึงสัญญาอนุพันธ์ฉบับแรกยังบ่งบอกถึงการเกิดขึ้นของตลาดอนุพันธ์อีกด้วย

แม้ว่าการค้าทาสจะจำกัดการพัฒนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการเงิน แม้กระทั่งในสมัยโบราณการพัฒนาการค้าและการผลิตก็สร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการกินดอกและการกู้ยืม การเกิดขึ้นของหลักทรัพย์และกฎระเบียบทางการเงินฉบับแรก ตัวอย่างเช่นในอิสราเอลโบราณมีการตรึงอัตราดอกเบี้ยเมื่อออกเงินกู้ (สำหรับผู้อยู่อาศัยในท้องถิ่นเท่านั้น) 1 ซึ่งบ่งบอกถึงการพัฒนาของตลาดสินเชื่อและการเกิดขึ้นของความพยายามครั้งแรกในการควบคุมการทำงานของตลาดนี้

ประวัติศาสตร์การเงิน การให้กู้ยืม และหลักทรัพย์ย้อนกลับไปถึงเมโสโปเตเมีย เมื่อ 2 พันปีก่อนคริสต์ศักราช จ. มีการทำธุรกรรมล่วงหน้าคล้ายกับธุรกรรมอนุพันธ์สมัยใหม่อยู่แล้ว ในปี 1920 นักโบราณคดีชาวอังกฤษ Leonard Woolley ขณะขุดค้นในเมโสโปเตเมียใกล้เมือง Ur ได้ค้นพบพื้นที่ทั้งหมด เมืองโบราณซึ่งทำหน้าที่เป็นสถานที่สำหรับการทำธุรกรรมหลายประเภท: เม็ดดินเหนียวจำนวนมากบันทึกการชำระหนี้ร่วมกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย รวมถึงสัญญาที่มีระยะเวลาคงที่เฉพาะ การศึกษาแท็บเล็ตทำให้สามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับการมีอยู่ของตลาดสินเชื่อในเมโสโปเตเมียในช่วงเวลา พ.ศ. 1796 ปีก่อนคริสตกาล e. เมื่อ Dumuzi-Hamil ซึ่งเป็นต้นแบบโบราณของนายธนาคารยุคใหม่ให้เงินกู้ในอัตราต่างๆ (หนึ่งในอัตราคงที่คือ 3.78% ต่อปี) เป็นระยะเวลาตั้งแต่หลายเดือนถึง 5 ปี 1. ตลาดสินเชื่อทำหน้าที่บางอย่างของตลาดเงินสมัยใหม่: ราคาของเงิน (เงินเป็นวิธีการชำระเงินหลักในเวลานั้น) และปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจได้รับการควบคุมในลักษณะการกระจายอำนาจโดยนักการเงินเช่น Dumuzi- ฮามิล. ตลาดการเงินโบราณของเมโสโปเตเมียซึ่งทำหน้าที่เมื่อสี่พันปีก่อนถือได้ว่าเป็นต้นแบบของตลาดเงินสมัยใหม่โดยพิจารณาจากความคล้ายคลึงกันของฟังก์ชันและลักษณะของธุรกรรม

ภายในกรอบของสมัยโบราณ เครื่องมือทางการเงิน เช่น เช็คและการประกันภัยปรากฏในกรีกโบราณ เงินกระดาษและสัญญาระยะยาวในประเทศจีน เงินงวดและหุ้นในโรมโบราณ

สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือตัวกลางทางการเงินของกรีกโบราณและโรม ในศตวรรษที่ 6-5 ก่อนคริสต์ศักราช จ. ในสมัยกรีกโบราณ "กับดัก" เริ่มปรากฏขึ้น บุคคลที่ร่ำรวยซึ่งไม่เพียงแต่ออกเงินกู้พร้อมดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังรับเงินฝากด้วย โดยได้กำไรจากอัตราที่แตกต่างกัน พระวิหารยังทำหน้าที่เป็นตัวกลางทางการเงินโดยทำหน้าที่คล้ายคลึงกัน การพัฒนาเศรษฐศาสตร์และกฎหมายของโรมันได้นำตัวกลางทางการเงินไปสู่การพัฒนาขั้นต่อไป โดยแบ่งออกเป็น “Argentarii” (“argentarii”) และ “mensarii” (“mensarii”) ในขณะที่ "Argentarii" ก็ไม่ต่างจากคู่สัญญาของกรีก "mensarii" จริงๆ แล้วเป็นสถาบันการธนาคารสาธารณะแห่งแรกที่ควบคุมโดยรัฐ 2 โดยทั่วไปแล้ว Mensaria ทำหน้าที่เป็นหน่วยงานจัดหาหลักประกันที่ได้รับอนุญาตจากรัฐและกระทรวงการคลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติและภัยพิบัติ เพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงิน การปรากฏตัวของพวกเขาถูกบันทึกครั้งแรกใน 352 ปีก่อนคริสตกาล จ. 3. ควรเน้นหน้าที่หลักของธนาคารโรมัน: "การเปลี่ยนแปลง" - การแลกเปลี่ยนสกุลเงินและการประเมินค่าสกุลเงิน ("probatio nummorum") เงินฝากและสินเชื่อ "perscriptio" - คำสั่งการชำระเงินและเช็ค "solidorum venditio" - สิทธิ์ในการซื้อเหรียญกษาปณ์ เหรียญเพื่อการหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจต่อไป ตัวกลางทางการเงินในสมัยโบราณได้จัดตั้งคณะกรรมการขึ้น และกิจกรรมของพวกเขาได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ในสมัยจักรวรรดิโรมัน "mensarii" เป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของนายอำเภอเมือง ซึ่งทำให้เราสามารถจัดองค์กรเหล่านี้เป็นธนาคารของรัฐแห่งแรก ซึ่งต่อมาได้กลายเป็นต้นแบบของธนาคารกลาง

โรมัน “Societas Publicanorum” (สังคมเปิด) ซึ่งมีการบันทึกการดำรงอยู่ของมันตั้งแต่ต้นศตวรรษที่ 1 ก่อนคริสต์ศักราช จ. ซิเซโร เป็นบริษัทร่วมหุ้น ซึ่งในสมัยนั้นรู้จักกันในชื่อ "หุ้นของบริษัทร่วมหุ้น" (“partes societatum publicanorum”) ทำหน้าที่เป็นต้นแบบของหุ้นสมัยใหม่ แต่ถูกจำกัดสิทธิ์ 4. เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นเหล่านี้มีการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์

วิทยาศาสตร์การเงินพัฒนาอย่างรวดเร็ว: ในคริสต์ศตวรรษที่ 5 จ. อาริบาตะ นักคณิตศาสตร์ชาวอินเดียเสนอสูตรคำนวณเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการพัฒนาวิทยาศาสตร์ทางการเงินต่อไป

จากหลักฐานทางประวัติศาสตร์ อาจกล่าวได้ว่าการพัฒนาของตลาดการเงินเริ่มต้นจากตลาดเงิน ในสมัยโบราณ ก่อนที่จะมีการสถาปนาระบบศักดินาในยุโรปยุคกลาง มีตลาดการเงินที่ทำงานอยู่ ซึ่งมีส่วนร่วมในการก่อตัวของราคาเงินและอุปทานของเงินในระบบเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินและผู้เข้าร่วมไม่ใช่สถาบัน และการหมุนเวียนของตราสารไม่ได้มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน

การก่อตัวของระบบศักดินาที่เกี่ยวข้องกับการสร้างการแลกเปลี่ยนครั้งแรก บริษัทร่วมหุ้นระหว่างประเทศขนาดใหญ่ การแนะนำนวัตกรรมทางการเงินจำนวนหนึ่ง และการก่อตัวของตลาดตราสารหนี้ มันเป็นช่วงยุคของระบบศักดินาและระบบทุนการค้ายุคแรกๆ ที่รู้จักกันในชื่อลัทธิการค้าขาย ซึ่งในที่สุดทุกส่วนของตลาดการเงินก็ก่อตัวขึ้น การพัฒนาเพิ่มเติมนั้นเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพภายในกลุ่มเหล่านี้

การพัฒนา การค้าระหว่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างตะวันออกและตะวันตก ทำให้เกิดการพัฒนาการคำนวณพีชคณิตที่ซับซ้อน ซึ่งสร้างพื้นฐานสำหรับนวัตกรรมทางการเงินต่างๆ สงครามเกี่ยวกับศักดินา การสำรวจ โครงการขนาดใหญ่ของรัฐจำเป็นต้องมีการจัดหาเงินทุน ซึ่งสามารถจัดหาได้โดยระบบการกระจายทางการเงินหลายระดับเท่านั้น

ในประเทศจีน ในสมัยราชวงศ์ถัง (618-907) 1 ซึ่งสันนิษฐานว่าอยู่ในช่วงศตวรรษที่ 8-19 เนื่องจากการขาดแคลนทองแดงสำหรับการผลิตเหรียญกษาปณ์และรายจ่ายมหาศาลของรัฐบาล รัฐบาลจึงเริ่มออกเงินกระดาษ ซึ่งต่อมาได้รับการขนานนามว่า “บินได้” เพราะมีน้ำหนักเบา เงินกระดาษที่ออกโดยหน่วยงานทางการเงินและได้รับการยอมรับว่าเป็นเงินที่ชำระได้ตามกฎหมาย ต่อมาได้ถูกนำมาใช้ทั่วโลก

วิวัฒนาการของตลาดการเงินยังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีอุปสรรคจากศาสนาต่างๆ Usury ถูกประณามเป็นพิเศษในศาสนาคริสต์: ตัวอย่างเช่นพระราชกฤษฎีกาของ Gratian ลงวันที่ 1140 ประณามความสัมพันธ์ด้านเครดิตอย่างรุนแรงซึ่งหลังจากการตัดสินใจของสภาลาเตรันที่สาม (1179) บุคคลอาจถูกคว่ำบาตรได้ แรงกดดันต่อความสัมพันธ์ทางการเงินและเครดิตในส่วนของคริสตจักรค่อยๆ ลดลง เนื่องจากระดับอิทธิพลของคริสตจักรต่อเศรษฐกิจและชีวิตสาธารณะลดลง

การค้าระหว่างยุโรปและตะวันออกมีส่วนสำคัญต่อการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการเงิน ในอิตาลียุคกลาง พันธบัตรรัฐบาลปรากฏในศตวรรษที่ 12–13 ในช่วงกลางศตวรรษที่ 12 รัฐบาลเวนิสได้ออก "donec pecunia imprestata restituatur" ซึ่งเป็นพันธบัตรรัฐบาลที่มีอัตราดอกเบี้ย 5% และมีเงื่อนไขที่แตกต่างกันออกไป การจัดหาเงินทุนในการทำสงคราม การบำรุงรักษากองเรือและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของรัฐบาลได้รับการสนับสนุนจากพลเมืองของเมืองรัฐ ในบางกรณีก็ทำได้โดยกองกำลัง 2 พันธบัตรรัฐบาลถูกนำมาใช้ในเจนัว ฟลอเรนซ์ และนครรัฐอื่นๆ ซึ่งใช้เครื่องมือนี้เพื่อใช้เป็นหนี้สาธารณะรวม ช่วงเวลาของยุคกลางตอนต้นไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการปรากฏตัวของพันธบัตรรัฐบาลชุดแรกเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเข้าใจใหม่เกี่ยวกับการเงินด้วย: อันเป็นผลมาจากความซับซ้อนของการเงินของรัฐบาล มนุษยชาติต้องเผชิญกับปรากฏการณ์เช่นภาวะเงินเฟ้อ การกล่าวถึง ซึ่งย้อนกลับไปในยุคกลางตอนต้น 1 การฉ้อโกงทางการเงิน การผิดนัดชำระหนี้ และการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาล ในความหมายสมัยใหม่

รากฐานที่สำคัญสำหรับการพัฒนาต่อไปของตลาดการเงินถูกสร้างขึ้นด้วยวิทยาศาสตร์ทางการเงินเชิงทฤษฎี

หนังสือเรียนพีชคณิตการเงินเล่มแรกที่สร้างขึ้นในอิตาลีในปี 1202 สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ: "Liber Abaci" พูดคุยเกี่ยวกับการลดราคาต้นทุน การคำนวณดอกเบี้ย การกำหนดราคาของสินทรัพย์ และการแบ่งผลกำไร 2 . นักวิทยาศาสตร์บางคนแย้งว่าวิทยาศาสตร์ทางการเงินถูกยืมโดยชาวยุโรปจากโลกอาหรับ (ที่เรียกว่า "ทุนนิยมอิสลาม" ของศตวรรษที่ 8-12) 3

การพัฒนาตลาดเงินภายใต้กรอบของระบบศักดินานั้นเกี่ยวข้องกับการแนะนำกฎระเบียบ - ในยุคกลางประเด็นของโลกาภิวัตน์ทางการเงินและการคุ้มครองทางการเงินนั้นมีอยู่แล้ว ตัวอย่างเช่น ในเมืองฟลอเรนซ์ ชาวต่างชาติไม่สามารถ (หรือทำได้ แต่มีข้อจำกัด) ซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้ รัฐบาลยุคกลางจัดการหนี้สาธารณะในขณะที่พยายามหลีกเลี่ยงการกู้ยืมจากภายนอก ตลาดเงินแบ่งออกเป็นระดับประถมศึกษาและมัธยมศึกษา ตลาดรองดำเนินการซื้อขายพันธบัตรในตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

ในศตวรรษที่ 13 ตั๋วแลกเงินที่เปลี่ยนมือได้ปรากฏในอิตาลีซึ่งในศตวรรษที่ 14 เริ่มมีการใช้อย่างแข็งขันในอังกฤษและประเทศอื่น ๆ ในการตั้งถิ่นฐานระหว่างพ่อค้า การเกิดขึ้นของแนวคิด "ร่าง" หรือตั๋วแลกเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างแม่นยำกับช่วงเวลานี้

ในช่วงรัชสมัยของพระเจ้าฟิลิปผู้ซื่อสัตย์ในฝรั่งเศสระหว่างปี 1264 ถึง 1314 นายหน้าที่ได้รับการควบคุมโดยรัฐกลุ่มแรก “courratiers de change” เริ่มดูเหมือนจะจัดการหนี้ของชุมชนเกษตรกรรม การซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้แบบรวมศูนย์แพร่หลายมากขึ้นโดยสภาเบลเยียม ฟาน เดอร์ เบิร์ซ: ในเมืองแอนต์เวิร์ปและบรูจส์เมื่อต้นศตวรรษที่ 14 ได้มีการเปิดแพลตฟอร์มการซื้อขายของสถาบันแห่งแรกในโลกสมัยใหม่ที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยน พวกเขาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาต่างๆ หลักทรัพย์และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ การเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการในแอนต์เวิร์ป (1460), ลียง (1506), ตูลูส (1540), ฮัมบูร์ก (1558), ลอนดอน (1571) ทำให้สามารถโอนการซื้อขายสินทรัพย์ต่าง ๆ ไปยังระดับการแลกเปลี่ยนโดยใช้มาตรฐานและการหักบัญชีที่กำหนดไว้

ในช่วงปลายยุคกลาง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเกิดขึ้นในระบบธนาคาร ซึ่งในยุคกลางตอนต้นถูกกดขี่โดยหลักคำสอนของคริสตจักร ก่อตั้งธนาคารแลกเปลี่ยนและฝากเงินในบาร์เซโลนา ( เตาลา เดล คัมบี อัสเซกูราดา เด ลา ซิวตัต) ในปี ค.ศ. 1401 และธนาคารแห่งเซนต์จอร์จในเมืองเจนัว ( บังโก ดิ ซาน จิออร์จิโอ) ในปี 1407 มีความเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านของธนาคารไปสู่ประเภทของสถาบันตัวกลางทางการเงินสมัยใหม่ที่มีระบบการจัดการที่ซับซ้อน ธนาคารพาณิชย์เปิดทำการในอิตาลี สเปน เยอรมนี ฝรั่งเศส และประเทศอื่นๆ แต่เป็นธนาคารแห่งเซนต์จอร์จที่เป็นธนาคารสาธารณะแห่งแรกที่สร้างขึ้นและดำเนินการอย่างถาวร ไม่เพียงแต่เพื่อรักษาการหมุนเวียนของเงินเท่านั้น แต่ยังเพื่อรีไฟแนนซ์และบริหารจัดการด้วย หนี้ภาครัฐและเอกชนตลอดจนปัญหาตราสารหนี้ทางการเงิน ดังนั้น Bank of St. George จึงถือได้ว่าเป็นก้าวต่อไปของวิวัฒนาการของ "mensarii" ของโรมันโบราณเนื่องจากมีความแตกต่างด้านองค์กรที่สำคัญหลายประการและมีฟังก์ชันการทำงานที่ซับซ้อนมากขึ้น เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงเวลานี้เองที่คำว่า "ธนาคาร" ปรากฏในอิตาลี ("banco" และ "banca rotta" ซึ่งแปลว่า "ม้านั่ง" และ "ม้านั่งหัก" ตามลำดับ)

ธนาคารแห่งเซนต์จอร์จได้รวมหนี้สาธารณะและพันธบัตร luoghi ที่จำหน่ายในตลาด จัดทำวงเงินสินเชื่อสำหรับเทศบาลเมืองเจนัว เป็นผู้บุกเบิกการลดราคาคูปองพันธบัตรรัฐบาล paghe และเคลียร์ตั๋วแลกเงินอย่างเป็นทางการ นวัตกรรมเหล่านี้ได้รับการแนะนำอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตัวอย่างเช่น การลดราคาคูปอง paghe สำหรับพันธบัตรรัฐบาลนั้นกลายมาเป็นทางการในปี 1456 เท่านั้น เมื่อสมเด็จพระสันตะปาปาคาลิซตุสที่ 3 อนุมัติอย่างเป็นทางการในการลดราคาคูปองสำหรับตราสารหนี้

แม้ว่าธนาคารสาธารณะแห่งแรกจะก่อตั้งขึ้นในกรุงโรมโบราณ แต่ช่วงเวลานี้โดดเด่นด้วยนวัตกรรมที่สำคัญในด้านตลาดการเงิน ซึ่งทำให้ Bank of St. George เป็นหนึ่งในธนาคารแห่งแรกของคนรุ่นใหม่ ธนาคารแห่งยุคกลางตอนปลายเป็นความต่อเนื่องของการพัฒนาระบบธนาคารที่ถูกขัดจังหวะด้วยการล่มสลายของโรมตะวันตกและข้อห้ามของคริสตจักรเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินเป็นเวลาหลายศตวรรษ

ความสัมพันธ์ระหว่างศักดินาได้สร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาระบบทุนนิยมพ่อค้า ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์การเงินของอาหรับและยุโรป วิวัฒนาการเชิงคุณภาพของตลาดเงินในฐานะส่วนแรกของตลาดการเงินในประวัติศาสตร์ และการเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนครั้งแรกและธนาคารสมัยใหม่ กลายเป็นความสำเร็จหลักในช่วงศตวรรษที่ 11-16 เศรษฐกิจของระบบทุนนิยมยุคแรกหรือลัทธิการค้าขายจำเป็นต้องมีการพัฒนาทางการเงินและตลาดการเงินเพิ่มเติม

ยุคค้าขาย(ระบบทุนนิยมยุคแรก) มีลักษณะเฉพาะคือการเกิดขึ้นของการเคลียร์สัญญาที่ทำขึ้นระหว่างพ่อค้าและนักการเงิน ในงานแสดงสินค้าต่างๆ และจากการแลกเปลี่ยน การหักล้างมีส่วนช่วยในการชำระบัญชีของธุรกรรมและการค้ำประกัน ซึ่งจะสร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการพัฒนานวัตกรรมทางการเงินและตลาดอนุพันธ์ ตัวอย่างเช่น สัญญาฉบับหนึ่งที่สรุปในปี 1542 ระบุว่าผู้ค้าสองรายระบุอัตราแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันในสัญญา และสัญญาที่มีมูลค่าอยู่ไกลจากอัตราตลาดจะจ่ายให้ฝ่ายตรงข้ามตามส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่ระบุและมูลค่าจริง 1 ตัวอย่างนี้เป็นต้นแบบของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (หรืออัตราแลกเปลี่ยน) สมัยใหม่ ซึ่งไม่ใช่จำนวนเงินที่ปรากฏ แต่เป็นกระแสทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินที่ระบุและปัจจัยบางอย่าง เช่น อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน

ในปี 1537 และ 1539 จักรพรรดิชาร์ลส์ที่ 5 แห่งโรมันอันศักดิ์สิทธิ์ได้ออกกฤษฎีกาหลายฉบับที่อนุญาตให้ขายสัญญาแก่บุคคลที่สาม ซึ่งมีส่วนในการพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ต่อไป 2 โปรดทราบว่า Charles V ยังเป็นที่รู้จักในนามผู้เขียนข้อจำกัดหลายประการเกี่ยวกับธุรกรรมเก็งกำไร ข้อเท็จจริงทางประวัติศาสตร์ยืนยันว่าในช่วงปลายศตวรรษที่ 16 พันธบัตรรัฐบาลถึงผู้ถือมีการหมุนเวียนอยู่ในเนเธอร์แลนด์และประเทศอื่นๆ ในยุโรปแล้ว ต้นแบบของตราสารอนุพันธ์สมัยใหม่ ฟอร์เวิร์ด ฟิวเจอร์ส และออปชั่นปรากฏขึ้น

ในศตวรรษที่ 17 มีเหตุการณ์หลายอย่างเกิดขึ้นที่บ่งบอกถึงการเกิดขึ้นของระบบทุนนิยมการค้าในยุคแรก: การเกิดขึ้นของบริษัทร่วมหุ้นขนาดใหญ่ ธนาคารกลาง การปรับปรุงกฎระเบียบ และการพัฒนานโยบายการเงินและวิทยาศาสตร์ทางการเงิน ปัจจัยหลักในการพัฒนาตลาดการเงินยังคงเป็นความซับซ้อนของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการเงิน และความต้องการเงินทุนในการซื้อขาย

ในช่วงเวลานี้ มีการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเป็นครั้งแรก ดังนั้นในปี 1602 แนวคิดของ "กิจการร่วมหุ้นร่วม" จึงถูกนำมาใช้ และในตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมซึ่งเปิดในปีเดียวกันนั้น ก็เป็นไปได้ที่จะซื้อหุ้นของบริษัทร่วมหุ้นอินเดียตะวันออกของเนเธอร์แลนด์ (“Vereinigte Oostindische Compaignie” หรือ “สารอินทรีย์ระเหยง่าย”) เมืองหลวงจำนวน 6 ล้าน 424,000 588 กิลเดอร์ 3 เป็นจำนวนเงินมหาศาลในเวลานั้นเทียบได้กับงบประมาณของทั้งรัฐ ตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมมีจุดประสงค์เพื่อการซื้อขายหุ้นของบริษัท East India Joint Stock Company ซึ่งออกโดยมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 3,000 กิลเดอร์ และขายในตลาดหลักให้กับบุคคล 1,143 ราย เป็นที่น่าสังเกตว่าผู้ถือไม่ได้รับหุ้น แต่เป็นใบเสร็จรับเงินค่าหุ้น ข้อเท็จจริงของการทำธุรกรรมถูกนำมาพิจารณาในทะเบียนผู้ถือหุ้น การหมุนเวียนหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้ดำเนินการในตลาดรองโดยการป้อนข้อมูลใหม่ในทะเบียน เงินปันผลจากหุ้นของบริษัท Dutch East India Company ไม่เพียงจ่ายเป็นเงินสดเท่านั้น แต่ยังจ่ายเป็นเครื่องเทศและสมุนไพรด้วย 4 โปรดทราบว่านอกเหนือจากหุ้นแล้ว ผู้ออกรายนี้ยังออกพันธบัตรอีกด้วย การซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมกระตุ้นการพัฒนานวัตกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมเหล่านี้ ในตอนต้นของศตวรรษที่ 17 มีการบันทึกอนุพันธ์ประเภทแรกๆ เช่น ฟิวเจอร์สและออปชัน โดยมีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้น

ในช่วงปี 1609-1680 นวัตกรรมทางการเงินจำนวนหนึ่งปรากฏขึ้น: สิ่งที่เรียกว่า "สถานะขาย" หรือข้อตกลงในการขายสินทรัพย์ในอนาคต เมื่อสินทรัพย์นั้นไม่ได้อยู่ในความครอบครองของผู้ริเริ่มในปัจจุบัน ธุรกรรมที่มีเลเวอเรจหรือการใช้เงินทุนที่ยืมมาและธุรกรรมซื้อคืนด้วยการซื้อคืน 1.

ควบคู่ไปกับการพัฒนาของตลาดการเงิน ระบบธนาคารได้รับการปรับปรุงและมีการสร้างข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเกิดขึ้นของธนาคารกลาง นักประวัติศาสตร์บางคนเชื่อว่าคลังสมบัติของ Templar Order ในศตวรรษที่ 12 ได้ปฏิบัติหน้าที่ของผู้มีอำนาจทางการเงินแบบรวมศูนย์แล้ว 2

เครื่องราชอิสริยาภรณ์เทมพลาร์เป็นต้นแบบของบริษัทข้ามชาติสมัยใหม่ อย่างไรก็ตาม บทบาทของธนาคารกลางในความหมายสมัยใหม่ต่อองค์กรในยุคกลางนี้ไม่ถูกต้อง: เทมพลาร์ไม่ได้ติดตามสถานะของตลาดการเงินและระบบธนาคารและทำ ไม่ได้ทำหน้าที่ออกการเงิน แต่ดำเนินการเฉพาะบางหน้าที่ของหน่วยงานการเงินเท่านั้น เช่น การรีไฟแนนซ์

ธนาคารแลกเปลี่ยนอัมสเตอร์ดัม ( อัมสเตอร์ดัมเช วิสเซลแบงก์) สร้างขึ้นในปี 1609 ถือเป็นฟังก์ชันที่ใกล้เคียงที่สุดกับธนาคารกลาง

เมื่อถึงต้นศตวรรษที่ 17 มีปัญหาหลายประการในเนเธอร์แลนด์ การแก้ปัญหามีความจำเป็นสำหรับการพัฒนาต่อไปของทั้งตลาดการเงินและเศรษฐกิจโลกโดยรวม การพัฒนาอย่างรวดเร็วของการค้าระหว่างประเทศนำไปสู่การเสื่อมถอยของเหรียญ ภาระสูงต่อระบบการเงินด้วยวิธีการชำระเงินทั้งในประเทศและต่างประเทศจำนวนมาก และความโกลาหลในระบบการออกและการหมุนเวียนเงิน การรวมศูนย์ด้านกฎหมายของเหรียญกษาปณ์และการสร้างธนาคารเรียกเก็บเงินเพื่อชำระธนบัตรกลายเป็นจุดเปลี่ยนในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงิน ปัจจุบันผู้เข้าร่วมการค้าไม่เพียงแต่สามารถซื้อธนบัตรที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการเท่านั้น แต่ยังแลกเปลี่ยนเป็นเหรียญได้โดยไม่สร้างความเสียหายให้กับเหรียญอย่างหลัง - ความเสียหายต่อเหรียญก็ไม่มีความหมาย เนื่องจากมีการกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับเหรียญที่สามารถซื้อธนบัตรได้ เป็นที่น่าสังเกตว่าธนาคารอัมสเตอร์ดัมมุ่งความสนใจไปที่ฟังก์ชันการออก (แม้ว่าโรงกษาปณ์บางแห่งในเนเธอร์แลนด์ยังคงดำเนินการอยู่ในเวลานั้น) และฟังก์ชันการรีไฟแนนซ์ ธนาคารแห่งนี้ยังดำเนินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอีกด้วย ด้วยสกุลเงินต่างประเทศหมุนเวียนและเงินในประเทศที่หลากหลาย (ฟลอริน, ducats ที่มีต้นกำเนิดต่างๆ, rijders) จึงมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนคงที่สำหรับสกุลเงินของธนาคารขึ้นเป็นครั้งแรก ต่อมาอัตราดังกล่าวกลายเป็นตลาด และราคาของสกุลเงินของ Amsterdam Exchange Bank ก็ถูกสร้างขึ้นตามหลักการของตลาด

Amsterdam Exchange Bank ไม่สามารถเรียกได้ว่าเป็นธนาคารกลางที่เต็มเปี่ยม เนื่องจากแม้ว่าจะทำหน้าที่ออกบัตร ควบคุมการหมุนเวียนของเงิน ดำเนินนโยบายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และรีไฟแนนซ์ในภายหลัง แต่ธนาคารแห่งนี้ก็มีคุณสมบัติที่โดดเด่นสองประการที่ไม่อนุญาตให้ธนาคารแห่งนี้ ที่จะวางไว้ในหมู่ธนาคารกลาง : ไม่มีสถานะเป็นธนาคารของรัฐของประเทศและดำเนินกิจกรรมการชำระบัญชี การฝากและการแลกเปลี่ยน โดยตั้งใจรับผลกำไรมหาศาล เมื่อเวลาผ่านไป ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน (ที่เรียกว่า "agio") ก็ลดลง

เกือบจะพร้อมกันกับการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการเงินในเนเธอร์แลนด์ การเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกันเกิดขึ้นในสวีเดน การขาดแคลนโลหะ อัตราเงินเฟ้อ และการใช้จ่ายภาครัฐที่สูงทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายคลึงกัน ในปี ค.ศ. 1656 ธนาคารสตอกโฮล์มได้ถูกสร้างขึ้น ( สตอกโฮล์ม บันโค) ซึ่งเป็นของเอกชนผู้กล้าได้กล้าเสีย Johan Palmstruch แต่ถูกควบคุมตามแนวทางของกษัตริย์สวีเดน ในปี ค.ศ. 1661 ธนาคารแห่งสตอกโฮล์มได้ออกธนบัตรใบแรก 1 อย่างไรก็ตาม แม้ว่าธนาคารอัมสเตอร์ดัมจะออกเช็คที่คล้ายกับธนบัตรด้วย แต่ธนบัตรของสวีเดนหมุนเวียนอย่างเสรีในฐานะที่ชำระหนี้ตามกฎหมายและมีการออกเช็คในวงกว้างเป็นประจำ ไม่กี่ปีต่อมาในปี ค.ศ. 1664 ธนาคารสตอกโฮล์มไม่สามารถรับประกันการหมุนเวียนของธนบัตรได้และถูกประกาศล้มละลาย ในปี 1668 ธนาคารอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐสภาสวีเดน และกลายเป็นส่วนหนึ่งของ Riksens Stenders Bank ( ธนาคารริคเซ่น สเตนเดอร์ส) ซึ่งกลายเป็นธนาคารกลางแห่งแรก2. ฟังก์ชั่นของธนาคารกลางแห่งแรก หลังจากเหตุการณ์ธนบัตรครั้งใหญ่ ถูกจำกัดอยู่เพียงการรีไฟแนนซ์และดำเนินการเคลียร์เพื่อการค้าบริการ

ธนาคารแห่งอังกฤษกลายเป็นธนาคารกลางแห่งถัดไป ก่อตั้งในปี ค.ศ. 1694 เพื่อจัดการหนี้ของประเทศ แต่ยังทำหน้าที่เป็นธนาคารของธนาคารสำหรับการรีไฟแนนซ์ รวมถึงการให้กู้ยืมเงินแก่คลังของอังกฤษ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งอังกฤษได้นำเสนอนวัตกรรมทางการเงินหลายอย่าง (เช่น เช็คธนาคารที่เบิกเกินบัญชี) 3 ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษออกธนบัตรโดยคำนึงถึงปัญหาการแปลงธนบัตรเป็นทองคำ

เริ่มตั้งแต่ศตวรรษที่ 18 ธนาคารกลางแห่งชาติเริ่มถูกสร้างขึ้นในยุโรป และจากนั้นในส่วนอื่นๆ ของโลก ซึ่งมีส่วนช่วยในการพัฒนาตลาดเงินและตลาดการเงินโดยทั่วไป มีการแลกเปลี่ยนและธนาคารใหม่เกิดขึ้น รวมถึงการแลกเปลี่ยนที่มีทุนด้วย “ฟองสบู่” ก้อนแรกเริ่มปรากฏในตลาดการเงิน เช่น การล่มสลายของบริษัท British South Sea ในปี 1711 ( บริษัท เซาท์ซี) เมื่อความเชื่อมั่นในแง่ดีของนักลงทุนในสถานะทางการเงินที่ไร้ที่ติของผู้ออกทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งตรงกันข้ามกับมูลค่าที่แท้จริงซึ่งนำไปสู่การอ่อนค่าของหุ้นในเวลาต่อมา

ในเวลาเดียวกัน การแลกเปลี่ยนข้าวโดจิมะโคเมะอิชิบะก่อตั้งขึ้นในญี่ปุ่น ซึ่งในช่วงครึ่งแรกของศตวรรษที่ 18 กลายเป็นการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นมาตรฐาน ซึ่งคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสมัยใหม่ Agrarian Japan ซึ่งจ่ายค่าแรงในบางส่วนของสังคมเป็นค่าข้าว จำเป็นต้องมีสถาบันการเงินที่จะทำหน้าที่แลกเปลี่ยนข้าวแบบรวมศูนย์เพื่อเป็นวิธีการชำระเงิน ในปี ค.ศ. 1697 มีการเปิดการแลกเปลี่ยนข้าวซึ่งในปี ค.ศ. 1710-1730 ได้กลายเป็นศูนย์กลางทางการเงิน 1 การหมุนเวียนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากมีส่วนช่วยในการพัฒนาแนวคิดทางทฤษฎีสำหรับการอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาตลาด: แท่งเทียนญี่ปุ่นที่เรียกว่าเป็นตัวอย่างที่โดดเด่นของเครื่องมือแรกในการวิเคราะห์สถานะของตลาดการเงิน

ลัทธิทุนนิยมในยุคแรกเรียกว่าลัทธิการค้าขายมีผลกระทบสำคัญต่อการพัฒนาของตลาดการเงิน: มีกลุ่มใหม่สองกลุ่มเกิดขึ้น - ตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ ธนาคารสถาบันเกิดขึ้น การเกิดขึ้นของธนาคารกลางและระบบธนาคารสองชั้นทำให้โครงสร้างของตลาดเงินมีความซับซ้อน การพัฒนาอุตสาหกรรมอย่างค่อยเป็นค่อยไปของเศรษฐกิจได้สร้างเงื่อนไขเบื้องต้นใหม่สำหรับการพัฒนาตลาดการเงิน ในขณะที่ช่วงเวลาของระบบทุนนิยมตอนต้นของศตวรรษที่ 16-18 มีลักษณะเฉพาะโดยการจัดตั้งสถาบันของตลาดการเงิน ช่วงเวลาของศตวรรษที่ 19 และครึ่งแรกของศตวรรษที่ 20 ไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการเกิดขึ้นของสถาบันและเครื่องมือใหม่ๆ เท่านั้น แต่ยังรวมถึง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญภายในการเปลี่ยนแปลงที่จัดตั้งขึ้นแล้ว

ยุคทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว(ตั้งแต่ปลายศตวรรษที่ 18 ถึงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20) มีความเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญมากในตลาดการเงิน: การเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนใหม่ที่เชี่ยวชาญด้านเครื่องมือทางการเงิน การเกิดขึ้นของการจัดอันดับทางการเงินและดัชนี การเกิดขึ้นของกฎหมายต่างๆ ทำหน้าที่ควบคุมตลาดการเงิน ความจำเป็นสำหรับทุนการผลิตได้ถูกเพิ่มเข้ามาเพื่อเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการพัฒนาตลาดการเงิน เนื่องจากความต้องการเงินทุนในการซื้อขาย: ภาคเศรษฐกิจที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก (เช่น การก่อสร้าง และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการก่อสร้างทางรถไฟ) จำเป็นต้องมีการจัดหาเงินทุนระยะยาว

ในปี พ.ศ. 2335 มีการก่อตั้ง New York Exchange โดยเริ่มแรกซื้อขายที่ Wall Street ใต้ต้นไม้ ต่อมาในปี พ.ศ. 2360 ตลาดหลักทรัพย์ได้รับการตั้งชื่ออย่างเป็นทางการว่า New York Stock Exchange ราคาแลกเปลี่ยนไม่เพียงแต่สำหรับผู้มีส่วนได้เสียเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสาธารณชนด้วย ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยี ราคาของเครื่องมือทางการเงินเริ่มได้รับการเผยแพร่ อันดับแรกด้วยความช่วยเหลือจากนกพิราบของ Paul Reiter ผู้ก่อตั้งสำนักข่าว Reuters 1 แล้วตามด้วยหนังสือพิมพ์เฉพาะทางที่มีข้อมูลตลาดหลักทรัพย์ ตราสารอนุพันธ์เริ่มมีการซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยน: การก่อตั้งคณะกรรมการการค้าชิคาโก (“CBOT”) ในปี 1848 ถือเป็นจุดเริ่มต้นของประวัติศาสตร์ของสัญญาอนุพันธ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เป็นมาตรฐาน เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การพัฒนาอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนจำนวนมาก เช่น การก่อสร้าง วิศวกรรมเครื่องกล โลหะวิทยา และการรถไฟ ได้กระตุ้นให้เกิดการออกตราสารหนี้และตราสารทุนเพื่อระดมทุน เครื่องมือทางการเงินที่แปลงสภาพได้ตัวแรกปรากฏขึ้น ตัวอย่างแรกคือการออกหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นในสหรัฐอเมริกาโดยบริษัทรถไฟ บริษัทรถไฟราซีนและมิสซิสซิปปี้ในปี พ.ศ. 2418 ลักษณะที่ปรากฏบ่งบอกถึงความเชื่อมโยงระหว่างกลุ่มตลาดการเงินและเครื่องมือทางการเงิน

ในปี พ.ศ. 2439 ดัชนี Dow Jones ตัวแรกประกอบด้วยหุ้น 12 ตัวเปิดตัวในสหรัฐอเมริกา ต่อมา ดัชนีอื่นๆ ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนีนี้ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของเครื่องมือทางการเงินในส่วนต่างๆ ของตลาดการเงิน นักลงทุนไม่เพียงแต่ต้องการข้อมูลเกี่ยวกับราคาของสินทรัพย์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังต้องการข้อมูลเกี่ยวกับคุณภาพด้วย ซึ่งเป็นสาเหตุที่หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือปรากฏตัวในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 และต้นศตวรรษที่ 20 หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือแห่งแรกคือ Equifax ( อิคแฟกซ์) สร้างขึ้นในปี พ.ศ. 2442 ในสหรัฐอเมริกา ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 หน่วยงานวิเคราะห์ได้ถูกสร้างขึ้น มูดี้ส์และ สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์สซึ่งต่อมาได้เริ่มกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัทและประเทศโดยใช้การจัดอันดับ โปรดทราบว่านวัตกรรมด้านโครงสร้างพื้นฐาน เช่น การให้คะแนนและดัชนี ได้สร้างพื้นฐานสำหรับเครื่องมือทางการเงินใหม่ ตัวอย่างเช่น ในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 ตราสารอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของดัชนีบางตัวเริ่มปรากฏขึ้น เช่น ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น 2 การจัดอันดับทำให้สามารถแยกความแตกต่างหลักทรัพย์และผู้ออกตามลักษณะต่างๆ รวมถึงสภาพทางการเงินของผู้ออก

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 มีการปฏิวัติความเข้าใจเกี่ยวกับสถาบันธนาคารกลาง การก่อตั้งระบบธนาคารกลางสหรัฐในปี 1913 ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงิน เนื่องจากการถือกำเนิดขึ้น รูปแบบการทำงานของหน่วยงานการเงินได้เปลี่ยนไป ธนาคารกลางเริ่มมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจในฐานะ หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลที่รับประกันความมั่นคง พระราชบัญญัติการธนาคารหรือที่เรียกว่าพระราชบัญญัติ Glass-Steagall ได้รับการพัฒนาและปรับปรุงในปี พ.ศ. 2476-2478 ไม่เพียงแต่กำหนดการแบ่งธนาคารออกเป็นสองประเภท (การให้กู้ยืมเพื่อการลงทุนและการฝากเงิน) แต่ยังกำหนดไว้ล่วงหน้าในการจัดตั้งคณะกรรมการตลาดเปิด (“FOMC” ”) และการพัฒนาการดำเนินการด้านกฎระเบียบที่หลากหลายซึ่งก่อให้เกิดองค์ประกอบใหม่ในกลไกในการควบคุมสภาพคล่อง สิ่งนี้ได้เสริมสร้างบทบาทของตลาดการเงินโดยเฉพาะตลาดเงินในการดำเนินนโยบายการเงิน

ในปีพ.ศ. 2470 ธนาคาร เจ.พี. มอร์แกน เชสมีการนำใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากครั้งแรกสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกันจากหุ้นของบริษัทต่างประเทศ ซึ่งช่วยให้ทุนหุ้นสามารถเอาชนะพรมแดนของประเทศได้ง่ายขึ้น 1

การก่อตั้งระบบทุนนิยมทำให้โลกมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหลายประการ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับวิวัฒนาการของตลาดการเงิน การเกิดขึ้นของอนุพันธ์แปลงสภาพและอนุพันธ์ที่เป็นมาตรฐานใหม่ ตลอดจนการใช้ดัชนี ซึ่งได้ย้ายตลาดการเงินไปสู่รูปแบบใหม่ ระดับคุณภาพ

บน ขั้นตอนของการพัฒนาเศรษฐกิจหลังอุตสาหกรรม(ครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20) เป็นยุคโลกาภิวัตน์ของตลาด การเงิน และทุน ตัวเร่งใหม่สำหรับการพัฒนาตลาดการเงินได้เกิดขึ้นแล้ว - ความจำเป็นในการใช้เงินทุนเก็งกำไร การเก็งกำไรมักจะมาพร้อมกับการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินบางอย่างเสมอ แต่เฉพาะในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 เท่านั้นที่ความต้องการเงินทุนเพื่อการเก็งกำไร (การสร้างหลักทรัพย์ที่แปลงหลักทรัพย์และเครื่องมืออื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับพวกเขา เช่นเดียวกับตราสารอนุพันธ์ที่ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง) มีความเกี่ยวข้องอย่างแม่นยำกับการเปลี่ยนแปลงของการเก็งกำไรเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหมวดหมู่สำหรับการพัฒนาตลาดการเงิน ความปรารถนาที่จะขยายและทำให้ตลาดซับซ้อน ดึงดูดผู้เข้าร่วมมากขึ้นและด้วยเหตุนี้จึงเพิ่มผลกำไร ขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยง ได้กลายเป็นแรงผลักดันใหม่สำหรับการพัฒนาตลาดการเงิน

การฟื้นตัวและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังสงครามโลกครั้งที่สองมีผลกระทบสำคัญต่อการเกิดขึ้นของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ธนาคารต่างๆ ถูกบังคับให้สร้างกลุ่มสินทรัพย์ที่ให้กู้ยืมเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการกู้ยืมครั้งต่อไป การแปลงหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ถูกนำมาใช้ครั้งแรกกับกลุ่มสินเชื่อจำนองในปี 1970 ในสหรัฐอเมริกา สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาลได้ออกหลักทรัพย์แปลงหลักทรัพย์ชุดแรก 2 ประเด็นเรื่องหลักทรัพย์ที่ใช้สินทรัพย์แปลงหลักทรัพย์กลายเป็นนวัตกรรมทางการเงิน ซึ่งต่อมาได้นำไปใช้ในภาคอื่นๆ ของเศรษฐกิจ การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ทำให้เกิดผลกระทบเชิงระบบ: ที่อยู่อาศัยมีราคาไม่แพงมากขึ้น และจำนวนสินเชื่อจำนองและหลักทรัพย์ที่แปลงหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น ปริมาณหลักทรัพย์ค้ำประกันตามข้อมูลของสมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (“SIFMA”) มีมูลค่าเกิน 9 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2551 ในขณะที่ปริมาณหลักทรัพย์ที่อิงจากสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่การจำนองมีมูลค่า 2.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีนี้ ซึ่งทำให้เรา ที่จะพูดคุยเกี่ยวกับ บทบาทสำคัญการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงิน 3.

ในช่วงทศวรรษ 1970 มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดอนุพันธ์ โดยมีการเปิดการแลกเปลี่ยนครั้งแรกในชิคาโกในปี 1973 ซีบีอีมีความเชี่ยวชาญในการซื้อขายออปชั่นที่ได้มาตรฐาน ในการแลกเปลี่ยน ซีบีอีมีการนำนวัตกรรมโครงสร้างพื้นฐานต่างๆ มาใช้: โมเดล "Black-Scholes" สำหรับการกำหนดราคาออปชั่นและการคำนวณราคาด้วยคอมพิวเตอร์ 1 ในตอนแรก การซื้อขายดำเนินการโดยใช้ตัวเลือกหุ้น แต่จากนั้นรายการสินทรัพย์อ้างอิงก็ถูกเสริมด้วยเครดิตและเครื่องมืออื่นๆ

การเกิดขึ้นของตราสารอนุพันธ์ "swap" เป็นเหตุการณ์สำคัญต่อไป: ในปี 1981 ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศครั้งแรกประเภท "swap" ได้รับการสรุประหว่างบริษัท ไอบีเอ็มและธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ หกปีต่อมาในปี 1987 ปริมาณการซื้อขาย Swap เล็กน้อยอยู่ที่ 865 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และในปี 2549 ตัวเลขนี้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเกิน 289 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงความนิยมอย่างสูงของตราสารนี้ 2

เหตุการณ์สำคัญต่อไปคือการสร้างมาตรฐานของตลาดระหว่างธนาคาร ตลาดระหว่างธนาคารก่อตั้งขึ้นพร้อมกับการเกิดขึ้นของธนาคารแห่งแรก แต่มีเพียงการเกิดขึ้นของเครื่องมือสินเชื่อที่หลากหลาย รวมถึง "สวอป" ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารเท่านั้น จำเป็นต้องมีการสร้างมาตรฐานของตลาดระหว่างธนาคาร ตัวชี้วัด กระบวนการนี้เริ่มต้นในสหราชอาณาจักรโดย British Banking Association ร่วมกับ Bank of England ระหว่างปี 1984 ถึง 1986 มีการนำตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งมาใช้ เช่น ตัวบ่งชี้อัตราสวอป (“BBAIRS”) และอัตราการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร “BBALIBOR” จากข้อมูลของ British Banking Association ปัจจุบันประมาณ 20% ของสินเชื่อระหว่างธนาคารทั้งหมดในโลกเกี่ยวข้องกับตลาดระหว่างธนาคารในลอนดอน และมีการคำนวณอัตราสำหรับ 10 สกุลเงินหลักของโลก ซึ่งช่วยให้ตัวชี้วัดเหล่านี้ถือเป็นตัวชี้วัดตลาดเงินทั่วโลก 3 การแนะนำตัวชี้วัดที่เป็นมาตรฐานและแบบครบวงจรมีส่วนช่วยในการพัฒนานวัตกรรมทางการเงินในด้านเครื่องมือสินเชื่อต่อไป